Китайская рулетка: почему частным инвесторам не стоит покупать биткоины

Создатели виртуальной валюты мечтали о частных деньгах, но получился еще один инструмент для спекуляций

Китайский центробанк напрасно запретил банкам торговать биткоинами, виртуальной валютой, которая в 2010 году стоила 4 цента за единицу, в начале этого года – $13, а к концу ноября уже больше $1200 – и даже, на какое-то недолгое время, дороже унции золота.

Лучше бы он запретил это частным инвесторам.

Народный банк Китая вмешался, потому что цену разогнали именно в этой стране. Еще в прошлом году Китай был на седьмом месте в мире по объему операций с биткоинами, в августе этого года – на втором после США, а теперь на него приходится 62% всего мирового объема. Самая большая в мире биржа виртуальной валюты – китайская BTC China. Там в ноябре прошли сделки с 1,8 млн биткоинов. Вторая по объему торгов биржа, японская Mt. Gox, пропустила через себя 700 000 «монет».

После запрета курс биткоина сразу упал. На сколько? Это, знаете ли, зависит от площадки. На сайте bitcoincharts.com курс предложения, когда я писал этот текст, варьировался от $799 за биткоин до $1150. Может показаться, что это дает игроку потрясающую возможность для арбитража, которой мог бы воспользоваться даже любитель – но на самом деле нет. Многие из «бирж» действуют в странах, из которых трудно выводить серьезные суммы в реальных валютах, а у других проблемы с ликвидностью – Mt. Gox, например, регулярно задерживает долларовые выплаты, поэтому и курс биткоина там выше, чем на многих других площадках: нетерпеливые инвесторы покупают биткоины, чтобы продать их где-то еще. Комиссии за переводы и конвертацию и прочие трансакционные издержки радикально затрудняют спекулятивную игру.

Другой способ зарабатывать на биткоинах – делать их «из воздуха», генерировать с помощью компьютерного «железа». Сейчас в обращении порядка 11,5 млн биткоинов, а общее их возможное количество ограничено 21 млн (чтобы объяснить, почему, надо пускаться в сложные технические объяснения). Постепенно генерация виртуальных денег требует все большей вычислительной мощности, и некоторые даже вкладываются в специальные «фермы» по «добыче» биткоинов, мощные компьютерные центры, которые не заняты больше ничем – как вот этот в Гонконге, начавший действовать в октябре.

Зато просто покупка биткоинов как инвестиционных инструментов – дело нехитрое и доступное любому «чайнику». Как водится в финансовом секторе, «чайники» необходимы профессионалам, чтобы разогревать рынок. Где их взять в неограниченном количестве?

Конечно же, в Китае.

Приход частных инвесторов выгоден владельцам торговых площадок, в том числе недобросовестным: в том же Гонконге в октябре неожиданно закрылась и бесследно исчезла одна из биткоин-бирж, унеся с собой 31,8 млн гонконгских долларов ($4,1 млн), принадлежавших инвесторам. Те ринулись в Гонконг из материкового Китая, нашли помещение, которое раньше занимала биржа, но оно уже пустовало.

Не отобьют своих денег без «чайников» и те, кто вкладывается в дорогое оборудование для «добычи» криптовалюты, – им нужен высокий обменный курс, который обеспечивают именно мелкие инвесторы.

У последних свои причины втягиваться в игру. Во-первых, китайцы зверски азартны, – это знает всякий, кто видел их в казино Макао. Во-вторых, они склонны делать сбережения и постоянно ищут для этого быстро дорожающие инструменты. Биржа, недвижимость – все это недостаточно доходно по сравнению с биткоинами. В-третьих, учитывая ограниченную возможность вывода средств в юанях за границу, операции с нерегулируемой, но легко обмениваемой на доллары валютой – это глоток финансовой свободы.

Для инвесторов биткоин – не деньги, которыми можно расплачиваться за товары и услуги (с недавних пор даже за обучение в кипрском Университете Никосии). Это для них эквивалент золота. У биткоинов даже есть некоторые свойства главного драгоценного металла, отличающие его от денег: они делятся на сколь угодно более мелкие единицы, и их ограниченное количество. Они в чем-то и удобнее, чем золото: их не надо хранить и перемещать в материальном виде.

Нет у них только главного свойства золота, говорит инвестор и финансовый комментатор Питер Шифф, – реальной стоимости. Из биткоинов не сделаешь обручальное кольцо, их не используешь в производстве электронных компонентов. Этим они похожи на современные деньги, а не на благородный металл: они всего лишь мера доверия покупателей и продавцов друг к другу.

Собственно, и задуманы они были основателями системы именно как деньги, а не как инвестиционный инструмент. Использовать их для накопления ничуть не безопаснее, чем играть в МММ, хотя сама система – не пирамида, потому что в ней ограничена и затруднена эмиссия. Зато ничем не ограничен спекулятивный рост цен, который подпитывает каждая новая сделка.

Сейчас идет много разговоров о необходимости регулирования криптовалютного рынка. Китайский нарбанк вот уже занялся им. Только, возможно, не с того конца.

Объем торгов биткоинами пока сравнительно небольшой: за ноябрь BTC China наторговала на какой-нибудь миллиард долларов США, а на Гонконгской фондовой бирже дневной объем торгов акциями – $7,5 млрд. Основную опасность биткоины представляют не для финансовых институтов, а для частных инвесторов, на которых запрет китайских регуляторов не распространяется.

Мало того что спекулятивный рынок биткоинов извращает исходную идею: он категорически не готов для частных инвесторов.

Правильнее было бы закрыть его для них и позволить профессионалам развить инфраструктуру: устранить огромные спреды и возможности для географического арбитража, насытить биржи ликвидностью. Заодно прекратился бы и сверхбыстрый рост обменного курса. И «чайников» перестала бы интересовать возможность неправильного использования криптовалюты. Она лишь стала бы более надежным, чем сейчас, средством обмена.

Источник: Forbes.ru

Признавайтесь, кто уже спекулирует биткоинами?)

Вопрос не в бровь , а в глаз..Сейчас только ленивый не работает на биткоине или форках...

добавлено через 13 минут
Правильнее было бы закрыть его для них и позволить профессионалам развить инфраструктуру: устранить огромные спреды и возможности для географического арбитража, насытить биржи ликвидностью. Заодно прекратился бы и сверхбыстрый рост обменного курса. И «чайников» перестала бы интересовать возможность неправильного использования криптовалюты. Она лишь стала бы более надежным, чем сейчас, средством обмена.
Ну это конечно явный прокол , наша отечественная ментальность,, сначала все запретить , потом отдать в монопольные ,,нужные,, руки и зарегулировать так чтоб никто посторонний не влез..)))
э
ЭТО СВОБОДНЫЙ РЫНОК , ничего нельзя сделать по приказу сверху..ТЕМ БОЛЕЕ НАПОЛНИТЬ РЫНОК..
Скачки перестанут иметь место как только капитализация превысит 100 млрд.., курсом не смогут манипулировать так легко как сейчас..Можно влить 50-70 млн, и изменить ситуацию по биржам--но это пока..
Вы возможно не замечали но подобные скачки происходят везде, и с валютами в первую очередь..Стоит Марио Драги что то сказать неожиданное, и курс проседает на 100-300 пунктов,,а это триллионы долларов.., и речь идет об обеспеченных валютах крупных стран..
В статье не прозвучало главное на что обратили внимание многие ведущие аналитики--это абсолютно новый,революционный подход к мгновенной и малозатратной передачи транзакций по всему миру, относительно недорогие методы их сохранения..Это как появление реактивного двигателя ,после винтового..
Сейчас уже не имеет значение колебания курсов крипто.., с Китаем или без него, эта система будет работать..

такими словами отпугиваются инвесторы, которые только пробуют себя в торговле на биржах, что не очень хорошо для развития этого рынка сбыта товаров/услуг/денег/продукции.

Авторы этих статей мало разбираются в вопросе, пишут всякую ерунду, а может и на заказ. По россии24 тоже оболгали биткойн, какой-то вася, вообще ничего не знающий про это рассказывал, вызывало только смех

Китайское правительство не запрещало биткоин, а приравняло его к товарам, а не валютам. Это отличные новости для биткоина, т.к он не будет предметом финансового регулирования.

мне кажется Китай ясно дал понять, что среди китайской аудитории большие перспективы криптовалютам недопустимы. В связи с глобализацией и бессмысленностью ограждать биток только в Китае, вполне вероятно, что это согласованная череда заявлений группы стран, которые будут озвучены в недалеком будущем

+1 чуется Китаем всё не ограничится

риск дело благородное. Хотите покупайте - хотите нет.....Пока наблюдаю повышенный интерес к этой теме наших СНГ-мониторщиков ....

Не смотря на все благородные цели и задумки при создании Bitcoin, людям очень свойственно искать во всем выгоду, особенно что касается инструментов, которые сильно варьируются в своей стоимости. Ну, а СМИ, всегда будут подливать "масло в огонь" и "приукрашивать" реальность, иначе и быть не может.

+1)
всем фиолетово на эти благородные цели (99ти процентам уж точно)
а блеяния про "новую мировую валюту" и прочий бред не более чем попытка одурачить людей и защитить влошенное путём привлечения новых влохов,пирамида-с)))

На самом деле вся суть биткойна в том что их нельзя печатать, их нужно добывать и с каждым разом добывать все сложнее. Поэтому если на биткойн будет спрос, то он так или иначе должен дорожать, поскольку будет создаваться спрос, а предложения будет все меньше.
Да и к тому же им торговать можно, уже есть сайты с аналитикой: https://bitcoin-valuta.ru/analitika

подскажите а где-нибудь дают плечо на торговлю криптовалютами?

Если в жизни любишь риск - форматни свой жесткий диск!

Да. На BTC-E есть такая возможность 1 к 3 через счет в Метатрейдере.

ЗАчем плечо? курс и так скачет как бешеный, можно зарабатывать кучу денег. А плечо тут скорее помешает, риск слиться появится

Уже есть 2 товарища - 10 дней хватило на слив "работали" через МТ.

Китай запретил юридическим лицам страны операции с биткоинтом,
всем другим не запрещал.

Правильно сказано, что это совершенно не валюта. А так рулетка.
Что с ней будет завтра не известно и как хранить деньги.

В любом случае, как мне кажется, крах доллара будет сопровождаться мировой войной, а там или крипты выйдут на первый план, ибо банки будут парализованы, либо вообще не до него будет... Или кто-то считает, что Америка за просто так признает себя банкротом? Вроде как, из истории, все американские подъёмы экономики были на мировых войнах...

Это как в хайпе что ли, сегодня стоит, завтра не стоит, хранить деньги именно хранить, лучше в золоте. Она недавно немного упало, но все равно будет расти.