Оценка рисков инвестиций

Инвестиционный риск характеризуется опасностью потери вложений, неполучением желаемого дохода, обесценивание инвестиций. Под риском вложения в ценную бумагу часто понимается её волатильность. Она характеризуется изменчивостью стоимости ценной бумаги, но только здесь стоит сделать поправку, что волатильность это также изменение цены в сторону открытой позиции.

Все инвестиционные проекты имеют заранее ожидаемую степень риска. Принято считать, что самыми рискованными являются проекты с крупными вложениями капитала либо с высокой подразумеваемой доходностью (в 95% случаев всегда работает распределение риск/доходность).

При оценке риска инвестиций применяют разнообразные методы качественного и количественного анализа. Эти методы позволяют предугадать все возможные риски и сопряженные с ними финансовые потери.

Важным методом является идентификация рисков. Она позволяет выявить состав и содержание риска применимо к конкретному инвестиционному объекту. Также идентификация рисков поможет понять структуру риска и определить его квалификацию. С помощью данного метода можно выявить состав отдельных инвестиционных вложений и их групп.

Применительно к каждому объекту инвестирования целесообразно разработать определенный комплекс мер, направленных на его выявление. Для оценки уровня риска применяются определенные источники информации. Такими источниками могут служить:

1) информация о текущем экономическом состоянии на рынке.

2) временные тенденции и изменения в финансовой сфере.

3) изменения в законодательстве, регулирующем инвестиционную деятельность.

Также полезными являются статистические данные, экспертные оценки, прогнозы. На основании этих данных, решения принятии инвестирования будут более взвешенными.

В своей деятельности эксперты оценивают возможную вероятность финансовых потерь. Эти потери делятся на допустимые, критические и катастрофические. Особенностью данного метода оценки является субъективность мнения эксперта, основанной на его догадках и размышлениях.

После получения необходимых данных, все полученные показатели тщательно анализируются. В этом помогает использование рейтинговых показателей, таких как индексный показатель, методы расстояний, бальная оценка.

Следующим этапом оценки риска инвестирования является разработка мероприятий по страхованию риска. Прежде всего, объектом страхования выступают наиболее значимые риски, присущие данному виду инвестирования. Их выделяют в особый блок и отдельно проводят мероприятия по их снижению. Далее идут менее значимые, которые специалисты рассматривают в совокупности.

К общим способам страхования рисков относят диверсификацию. Для этого создаются специальные резервы, применяемые при реализации рисков, с целью передачи рисков страховым компаниям. Со страховой компанией заключается контракт или сделка с предоставлением необходимых гарантий, защитных оговорок.

------------------------
Автор: Виктория Никифорова
Авторские права на статью принадлежат mmgp.ru