УК БКС - ПИФЫ - bcs.ru
Информация о паевых фондах УК БКС -
www.bcs.ru/am
О компании
Управляющая компания БКС основана в 1998 году в составе группы компаний Брокеркредитсервис. Тесная интеграция УК БКС в группу компаний Брокеркредитсервис позволяет в полной мере воспользоваться преимуществами группы, такими как передовые информационные технологии, качественные брокерские услуги, а также широкая филиальная сеть.
Высокая гибкость и технологичность, а также внедрение передовых информационных технологий и системный подход к построению бизнеса позволили компании развиваться высокими темпами и достичь высших позиций в рейтингах профессиональных участников.
В настоящее время в управлении находятся активы одиннадцати паевых инвестиционных фондов:
1.Открытый ПИФ акций «БКС — Фонд Перспективных Акций» — размещение активов на рынке высокодоходных акций первого и второго эшелонов.
Минимальная сумма
При первой покупке паев:
5 000 руб.
При последующих покупках паев:
1 000 руб.
Для кого предназначен
Фонд ориентирован на инвесторов, стремящихся получить лучшую риск-взвешенную доходность, чем рынок акций в целом. Основной инвестиционной целью фонда является долгосрочный рост стоимости чистых активов на горизонте 12–24 месяцев, достигаемый путем тщательного анализа рынка акций и выбора наиболее интересных кандидатов для инвестирования с точки зрения фундаментальной стоимости.
Стратегия
Управляющий может инвестировать в акции компаний, демонстрирующих внушительный рост бизнеса и прибыли, улучшающих корпоративное управление, и недооцененных рынком по тем или иным причинам. В состав портфеля могут входить акции компаний любой капитализации, в соответствии с ограничениями инвестиционной декларации и текущим государственным регулированием. Управляющий фондом стремится показать доходность лучшую, чем «рынок акций» (индекс РТС) на конец инвестиционного горизонта, что предполагает колебания стоимости пая в течение инвестиционного периода.
2.
Открытый ПИФ смешанных инвестиций «БКС — Фонд Оптимальный» — размещение активов в акции и облигации.
Минимальная сумма
При первой покупке паев:
5 000 руб.
При последующих покупках паев:
1 000 руб.
Для кого предназначен
Фонд предназначен для инвесторов, которые желают получить дополнительную выгоду от профессионального распределения между классами активов: акциями, облигациями и денежными средствами. Инвестиционная задача фонда — достижение долгосрочного роста стоимости чистых активов фонда на инвестиционном горизонте 6–12 месяцев.
Стратегия
Помимо управления отдельными инструментами внутри классов активов, акций и облигаций, управляющий оценивает привлекательность этих классов относительно друг друга и составляет совокупный портфель наиболее оптимальным образом. В благоприятные времена для рынка акций фонд «БКС — Фонд Оптимальный» может демонстрировать доходность близкую или лучшую, чем фонд облигаций. Таким образом, стиль управления фондом способствует извлечению прибыли, присущей рынку акций, и в то же время «сглаживает» колебания, свойственные этому рынку.
3.
Открытый ПИФ облигаций «БКС — Фонд Национальных Облигаций» — размещение активов в корпоративные, федеральные и субфедеральные облигации наиболее надежных эмитентов.
Минимальная сумма
При первой покупке паев:
5 000 руб.
При последующих покупках паев:
1 000 руб.
Для кого предназначен
Фонд привлекателен для инвесторов, стремящихся максимизировать доходность своих вложений на рынке инструментов с фиксированной доходностью (облигаций). Основная цель фонда — получение более высокой доходности по сравнению с доходностью высоконадёжных государственных ценных бумаг. Пайщики фонда вправе ожидать несколько лучшую доходность по сравнению с рублевыми государственными облигациями по итогам инвестиционного горизонта в 6–24 месяцев.
Стратегия
Управляющий стремится получить «добавочную доходность» за счёт инвестирования в корпоративные облигации по результатам кредитного анализа российских компаний-эмитентов. В инвестиционный портфель могут входить облигации различного кредитного качества, однако инструменты высокой надёжности представляют большую часть вложений в активах фонда.
4.
Открытый ПИФ акций «БКС — Фонд Голубых Фишек» — инвестирование в наиболее ликвидные акции российского фондового рынка.
Минимальная сумма
При первой покупке паев:
5 000 руб.
При последующих покупках паев:
1 000 руб.
Для кого предназначен
Фонд ориентирован на инвесторов, верящих в перспективы роста российской экономики и предпочитающих исключительно акции высоконадёжных компаний, лидеров российского рынка, достигших внушительных размеров бизнеса и рыночной капитализации. Основная инвестиционная цель фонда — долгосрочное приумножение стоимости активов за счёт роста акций первого эшелона («голубых фишек»).
Стратегия
При формировании инвестиционного портфеля управляющий в первую очередь ориентируется на ценные бумаги, входящие в индекс ММВБ-10. В то время как ценные бумаги приобретаются в приблизительно одинаковых пропорциях, управляющий может варьировать удельный вес акций каждого эмитента в диапазоне от 7 до 10% от совокупной стоимости активов фонда, в зависимости от конъюнктуры рынка.
5.
Открытый индексный ПИФ «БКС — Фонд Индекс ММВБ» — инвестирование согласно индексу ММВБ.
Минимальная сумма
При первой покупке паев:
5 000 руб.
При последующих покупках паев:
1 000 руб.
Для кого предназначен
Фонд прекрасно подходит инвесторам, желающим инвестировать в акции ведущих российских компаний и при этом минимизировать связанные с этим издержки (брокерские, депозитарные издержки и расходы на управление). Фонд также привлекателен для инвесторов, предпочитающих пассивное управление по причине того, что, по их мнению, большинство управляющих, так или иначе, в долгосрочном периоде не могут показать доходность лучше, чем индекс (после вычета издержек за управление).
Стратегия
Управляющий стремится следовать за сводным индексом Московской межбанковской валютной биржи (индекс ММВБ), приобретая акции, входящие в индекс, с весами, соответствующими весу ценной бумаги в индексе ММВБ, и как минимум на 85% повторять изменения индекса.
6.
Открытый ПИФ акций «БКС — Фонд Банковских Акций» — размещение активов в акции банковского сектора.
Минимальная сумма
При первой покупке паев:
5 000 руб.
При последующих покупках паев:
1 000 руб.
Для кого предназначен
Фонд может рассматриваться как инструмент, который позволит инвесторам занимать концентрированную позицию в акциях финансового сектора — эмитентах-банках, а также в акциях компаний, относящихся к отраслям: финансы, страхование, лизинг и пенсионное обеспечение. Доходы фонда в периоды благоприятной для означенных секторов рыночной и макроэкономической конъюнктуры, могут превышать доходы фондов, инвестирующих одновременно в более широкий спектр отраслей. При этом инвесторы должны осознавать, что риск инвестирования в отдельный сектор всегда выше, чем риск инвестиций, распределенных по широкому набору отраслей.
Стратегия
Управляющий в благоприятные для финансового сектора периоды формирует максимально возможные, исходя из законодательных ограничений, правил фонда и рыночных условий, позиции в акциях эмитентов сектора для получения доходности возможно более высокой, нежели рынок акций «в среднем» (индекс РТС). В периоды когда по оценке управляющего перспективы доходности от инвестирования в финансовый сектор не превысят предполагаемой доходности других инструментов, разрешенных для фонда, управляющий может инвестировать средства фонда в последние, сокращая долю финансового сектора.
Защитной стратегией для фонда является переход в денежные остатки на счетах, либо депозиты в надежных кредитных организациях, а также фонды денежного рынка. Правила фонда не предполагают возможности инвестирования в облигации. Фонд может инвестировать до 10% стоимости чистых активов в паи ПИФов — открытых, интервальных и закрытых (кроме венчурных фондов, фондов фондов и фондов недвижимости) под управлением других управляющих компаний.
7.
Открытый ПИФ акций «БКС — Фонд Потребительского Сектораx» — размещение активов в акции потребительского и смежных с ним секторов.
Минимальная сумма
При первой покупке паев:
5 000 руб.
При последующих покупках паев:
1 000 руб.
Для кого предназначен
Фонд нацелен на потенциальных инвесторов, желающих занять концентрированную позицию в акциях потребительского и смежных с ним секторов. Пайщики фонда ожидают благоприятной конъюнктуры сектора на фоне роста благосостояния населения, повышения уровня потребления и прочих факторов. Доходы фонда в периоды благоприятной рыночной и макроэкономической конъюнктуры для потребительского сектора и смежных с ним секторов могут превышать доходы фондов, инвестирующих одновременно в более широкий спектр отраслей. При этом инвесторы должны осознавать, что риск инвестирования в отдельный сектор несколько выше, чем риск инвестиций, распределенных по широкому набору отраслей.
Стратегия
Доля акций в портфеле не ограничена и может достигать 100%. Портфель формируется на основе фундаментальной оценки отдельного эмитента. Максимальная доля акций одного эмитента в портфеле — 15% (включая все выпуски акций эмитента). Управляющий формирует портфель в первую очередь из акций более капитализированных и ликвидных эмитентов. Стоимость ценных бумаг, не имеющих признаваемых котировок, согласно Правилам, не может превышать 10% от стоимости активов фонда. Стоимость акций потребительского сектора должна составлять 50% и более от стоимости активов фонда не менее 2/3 от числа рабочих дней месяца. Управляющий может приобретать акции иностранных компаний в объемах, не превышающих 20% от активов фонда. Учитывая фундаментальный подход к выбору эмитентов (т.е. анализ их долгосрочных перспектив), стиль управления с точки зрения активности операций фонда, не предполагает краткосрочных спекулятивных операций, но при этом не является и пассивным, характерным для индексных отраслевых фондов.
Долгосрочной стратегией фонда является переключение между цикличными и нецикличными потребительскими секторами и смежными с ними секторами здравохранения, связи и финансов. Например, в условиях ожиданий замедления экономической конъюнктуры управляющий сокращает долю в производителях товаров длительного пользования и увеличивает долю акций компаний, производящих товары первой необходимости. Защитной стратегией для фонда является частичный переход в облигации, который осуществляется по усмотрению управляющего. Доля облигаций в таких случаях может достигать 40% в активах фонда. Фонд может инвестировать до 10% стоимости чистых активов в паи ПИФов — открытых, интервальных и закрытых (кроме венчурных фондов, фондов фондов и фондов недвижимости) под управлением других управляющих компаний.
Фундаментальный подход и отраслевой характер предполагают пересмотр структуры фонда в общем случае на ежеквартальной основе, по мере публикации финансовой отчетности эмитентов. Иные значимые события, связанные с конкретным эмитентом, либо существенные колебания рыночной конъюнктуры могут приводить к более активному пересмотру состава активов фонда.
8.
Открытый ПИФ акций «БКС — Фонд Нефти и Нефтехимии» — размещение активов в акции нефтегазового, химического и нефтехимического секторов.
Минимальная сумма
При первой покупке паев:
5 000 руб.
При последующих покупках паев:
1 000 руб.
Для кого предназначен
Фонд ориентирован на потенциальных инвесторов, желающих занять концентрированную позицию в акциях нефтегазового сектора в расчёте на благоприятную ценовую конъюнктуру на сырьевых рынках и другие факторы. Кроме того, фонд предоставляет возможность пайщику инвестировать в акции компаний химического и нефтехимического сектора, в меньшей степени представленных на российском финансовом рынке. Доходы фонда в периоды благоприятной для нефтяного сектора рыночной и макроэкономической конъюнктуры могут превышать доходы фондов, инвестирующих одновременно в более широкий спектр отраслей. При этом инвесторы должны осознавать, что риск инвестирования в отдельный сектор несколько выше, чем риск инвестиций, распределенных по широкому набору отраслей.
Стратегия
Доля акций в портфеле не ограничена и может достигать 100%. Портфель формируется на основе фундаментальной оценки отдельного эмитента. Максимальная доля акций одного эмитента в портфеле — 15% (включая все выпуски акций эмитента). Управляющий формирует портфель в первую очередь из акций высоко капитализированных и ликвидных эмитентов. Стоимость ценных бумаг, не имеющих признаваемых котировок, согласно Правилам, не может превышать 10% от стоимости активов фонда. Стоимость акций сектора нефти и нефтехимии должна составлять 50% и более от стоимости активов фонда не менее 2/3 от числа рабочих дней месяца. Управляющий может приобретать акции иностранных компаний в объемах, не превышающих 20% от активов фонда. Учитывая фундаментальный подход к выбору эмитентов (т.е. анализ их долгосрочных перспектив), стиль управления с точки зрения активности операций фонда, не предполагает краткосрочных спекулятивных операций, но при этом не является и пассивным, характерным для индексных отраслевых фондов.
При ожидании неблагоприятной конъюнктуры нефтегазового и смежных секторов защитной стратегией для фонда является частичный переход в облигации, который осуществляется по усмотрению управляющего. Доля облигаций в таких случаях может достигать 40% в активах фонда. Правила фонда предполагают возможность инвестирования в акции иностранных компаний. Фонд также может инвестировать до 10% стоимости чистых активов в паи ПИФов — открытых, интервальных и закрытых (кроме венчурных фондов, фондов фондов и фондов недвижимости) под управлением других управляющих компаний.
Фундаментальный подход и отраслевой характер предполагают пересмотр структуры фонда в общем случае на ежеквартальной основе, по мере публикации финансовой отчетности эмитентов. Иные значимые события, связанные с конкретным эмитентом, либо существенные колебания рыночной конъюнктуры могут приводить к более активному пересмотру состава активов фонда.
9.
Открытый ПИФ акций «БКС — Фонд Металлургии» — размещение активов в акции компаний металлургического комплекса, а также компаний из смежных отраслей: угольная промышленность, производство автомобилей и тяжелое машиностроение.
Минимальная сумма
При первой покупке паев:
5 000 руб.
При последующих покупках паев:
1 000 руб.
Для кого предназначен
Фонд может рассматриваться потенциальными инвесторами, как инструмент, позволяющий занять концентрированную позицию в акциях металлургического комплекса, а также компаний из смежных отраслей: угольная промышленность, производство автомобилей и тяжелое машиностроение. Доходы фонда в периоды благоприятной для сектора металлургии рыночной и макроэкономической конъюнктуры могут превышать доходы фондов, инвестирующих одновременно в более широкий спектр отраслей. При этом инвесторы должны осознавать, что риск инвестирования в отдельный сектор несколько выше, чем риск инвестиций, распределенных по широкому набору отраслей.
Стратегия
Доля акций в портфеле не ограничена и может достигать 100%. Портфель формируется на основе фундаментальной оценки отдельного эмитента. Максимальная доля акций одного эмитента в портфеле — 15% (включая все выпуски акций эмитента). Управляющий формирует портфель в первую очередь из акций высоко капитализированных и ликвидных эмитентов. Стоимость ценных бумаг, не имеющих признаваемых котировок, согласно Правилам, не может превышать 10% от стоимости активов фонда. Стоимость акций металлургического сектора должна составлять 50% и более от стоимости активов фонда не менее 2/3 от числа рабочих дней месяца. Управляющий может приобретать акции иностранных компаний в объемах, не превышающих 20% от активов фонда. Учитывая фундаментальный подход к выбору эмитентов (т.е. анализ их долгосрочных перспектив), стиль управления с точки зрения активности операций фонда, не предполагает краткосрочных спекулятивных операций, но при этом не является и пассивным, характерным для индексных отраслевых фондов.
При ожидании неблагоприятной конъюнктуры металлургического и смежных секторов защитной стратегией для фонда является частичный переход в облигации, который осуществляется по усмотрению управляющего. Доля облигаций в таких случаях может достигать 40% в активах фонда. Правила фонда предполагают возможность инвестирования в акции иностранных компаний. Фонд также может инвестировать до 10% стоимости чистых активов в паи ПИФов — открытых, интервальных и закрытых (кроме венчурных фондов, фондов фондов и фондов недвижимости) под управлением других управляющих компаний.
Фундаментальный подход и отраслевой характер предполагают пересмотр структуры фонда в общем случае на ежеквартальной основе, по мере публикации финансовой отчетности эмитентов. Иные значимые события, связанные с конкретным эмитентом, либо существенные колебания рыночной конъюнктуры могут приводить к более активному пересмотру состава активов фонда.
10.
Открытый ПИФ акций «БКС — Фонд «Халяль» — инвестирование в акции в соответствии с нормами мусульманского права.
Минимальная сумма
При первой покупке паев:
5 000 руб.
При последующих покупках паев:
1 000 руб.
Для кого предназначен
Открытый паевой инвестиционный фонд «БКС — Фонд «Халяль» — уникальный продукт на финансовом рынке России. Фонд рассчитан на инвесторов-мусульман, проживающих в России и за рубежом, которые смогут быть уверены в том, что их сбережения будут направлены только в разрешенные Исламом финансовые инструменты.
Среди операций на фондовых рынках, сомнительных или не разрешенных с точки зрения Ислама, можно выделить следующие:
* совершение сделок с облигациями, а также сделки с опционами, форвардные и фьючерсные сделки;
* совершение сделок с акциями компаний, деятельность которых связана с производством, использованием или реализацией запрещенных Исламом пищевых добавок, алкогольной продукции, свиного мяса;
* использование кредитных средств для проведения операций на рынке ценных бумаг.
Стратегия управления ОПИФ «БКС — Фонд «Халяль» разработана с учетом вышеперечисленных требований. Таким образом, инвестиции в фонд будут максимально соответствовать нормам мусульманского права.
Стратегия
Основная инвестиционная цель фонда — долгосрочный рост стоимости активов за счет тщательного анализа рынка акций и выбора наиболее интересных кандидатов для инвестирования с точки зрения фундаментальной стоимости. В состав портфеля могут входить как «голубые фишки», так и акции второго эшелона (средне- и малокапитализированные компании), включенные в «Перечень ценных бумаг, согласованных для инвестирования в соответствии с принципами Ислама». Перечень будет регулярно пересматриваться и утверждаться организацией «Зам-Зам+».
На основании заключенного с Управляющей компанией БКС договора ООО «Зам-Зам+» выступает в роли экспертной организации, контролирующей соответствие инвестиционной деятельности УК БКС по управлению ПИФом «БКС — Фонд «Халяль» нормам мусульманского права. Организация «Зам-Зам+» создана в целях разработки и внедрения соответствующих нормам мусульманского права механизмов развития бизнеса и взаимодействия с финансовыми организациями.
11.
Закрытый ПИФ недвижимости «БКС — Этажи новой жизни» — инвестирование в строительство объектов жилой и коммерческой недвижимости.
Минимальная сумма
При первой покупке паев:
20 000 руб.
При последующих покупках паев:
20 000 руб.
Для кого предназначен
Закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости — современный и доступный способ вложения средств в недвижимость и строительство для всех категорий инвесторов. ЗПИФН «БКС — Этажи Новой Жизни» рассчитан на инвесторов — физических и юридических лиц, ориентированных на инвестирование в рынок недвижимости и рассматривающих эти вложения как наиболее надежный источник сохранения и приумножения средств.
Стратегия
Управляющий фондом инвестирует средства в объекты недвижимости на ранних стадиях строительства с последующей реализацией по завершению строительства. Прирост стоимости пая осуществляется за счет удорожания объекта недвижимости в процессе строительства и за счет роста общего уровня цен на недвижимость. В состав активов фонда могут входить как объекты, относящиеся к категории коммерческой недвижимости, так и к категории жилой недвижимости.
Результаты управления паевыми фондами
С конца 2006 года являюсь постоянным клиентом, вкладываю в ПИФ «БКС — Фонд Голубых Фишек». Компания вполне внушает доверие, результатами управления вполне доволен. За последние 3 месяца Фонд Голубых Фишек принес доходность около 70%. Хотя не думаю что это всецело заслуга управляющих, так как за этот период времени росли почти все голубые фишки, и грех было не показать такую доходность
10.06.2009, 12:06
Ответ: УК БКС - ПИФЫ - www.bcs.ru
