Анализ криптовалют биткойн и эфир по Price Action

В данной теме блога рассмотрим среднесрочный теханализ криптовалют биткойн и эфир и соответствующих криптовалютных пар BTC/USD, ETH/USD и ETH/BTC.

Хотя я выбрал две наиболее институционализированные криптовалюты, их ценообразование всё ещё носит большей частью спекулятивный и соответственно "психологический" характер с высокой волатильностью и сильной реакцией на новости. Тем не менее, я решил эмпирическим путём выяснить, насколько к ним применим технический анализ цены, особенно Price Action и уровни.

Для этого начинаю эксперимент виртуальной торговли, первый месяц которого – с 1 октября проведу задним числом (но по хорошо обоснованному сигналу), а дальше в реальном времени по котировкам криптовалютной биржи Bitfinex, на которой суммарный объём торгов по вышеназванным криптовалютным парам наибольший на рынке.

Месячный график BTCUSD: промежуточный уровень 3000 был пробит в августе мощной бычьей свечой, а сентябрь закрылся не менее сильным бычьим пинбаром с ретестом того же уровня, отработавшего как зеркальный (перевёртыш). Несмотря на то, что цена забралась достаточно высоко, такая конфигурация была хорошим сигналом на покупку. И судя по реакции рынка, не только я так считаю: бычье ралли продолжается вплоть до сегодняшнего дня.

Заглянув внутрь этого пинбара на недельном графике, мы увидим красную отбойную свечу, внутренний бар и поглощение вверх с формированием PPR. Первая неделя октября закрылась свечой неопределённости, что в таких случаях может расцениваться как подтверждающий сигнал.

Дальше всё просто: пробойная зелёная свеча, два коррекционных бара с нижними тенями, показывающими бычью инициативу, и ещё один импульс вверх. Пока что всё по Price Action.

Перейдём к недельному графику ETHUSD. Эфир встретил сопротивление в районе 400. В сентябре отбойная свеча протестировала зеркальный уровень 205 и восходящую трендовую линию, после чего месяц закрылся в середине диапазона. Октябрь не добавил определённости, настроение может быть несколько медвежьим на фоне энтузиазма вокруг форков биткойна, поэтому о покупке эфира думать рано.

А на недельном графике ETHBTC чёткий нисходящий тренд после весеннего ралли, к концу сентября наблюдалось медвежье поджатие к уровню 0,07 далее закономерно пробитому в октябре. На данный момент движение достигло области предполагаемой поддержки 0,32–41 и разворотных сигналов пока не наблюдается:

Хотя следует учесть, что на дневном графике возможно формируется левое плечо будущей разворотной формации. Отмечу уровень 0,0377 и нисходящую трендовую линию, за которыми стоит последить с целью возможного частичного перехода из биткойна в эфир.

Приступаю к виртуальной торговле: на 1 октября имею демо-депозит 1000$ и чёткий сигнал на покупку биткойна по 4168$. Покупаю 0,24 BTC.

По закрытию октября на отметке 6125$ моя сделка принесла 47% прибыли. Пересматривать позицию пока нет оснований, наблюдаю за рынком.

Стоит отметить, что по данным coinmarketcap.com – в начале ноября доля биткойна в криптовалютном рынке впервые за полгода превысила 60% по капитализации, тогда как доля эфира снизилась под отметку 15%. Тем самым биткойн возвращает себе статус криптовалюты номер один, чуть было не потерянный летом:

Аналитик компании NEURON и постоянный автор ForkLog Андрей Подолян считает, что вчерашняя свеча неопределённости показывает остановку восходящего импульса биткойна и формирование сопротивления в районе 7600. Однако на младших ТФ видно, как откаты быстро откупаются возле 7000. Таким образом рынок вероятно входит в фазу неопределённости перед хардфорком SegWit2x 14 ноября. При этом часть инвесторов могут переложиться в эфир, что приведёт к его росту.

В то же время Ронни Моас, глава Standpoint Research, ранее заявлявший, что рыночная капитализация биткойна однажды сравняется с рынком золота и достигнет $8 трлн, повысил свой прогноз по биткам на 2018 год с прежней оценки 7500$ до 11000$ со следующим комментарием:

Вопреки Подоляну, штатный аналитик сайта bitnovosti.com под ником alex077 прогнозирует скорый пробой сопротивления 7600 и дальнейший рост биткойна к 8000, ориентируясь на восходящий тренд и сохраняющиеся признаки активности покупателей.

Добавлю, что за полдня график BTC/USD нарисовал бычий пинбар, вернувшись к 7400 после тестирования 7100.

Тем временем, некоторые инвесторы и аналитики прогнозируют возможный рост эфира до 1000$ в следующем году. Этому могут способствовать три фактора: регулирование ICO, развитие платформы микроплатежей Raiden и сотрудничество с компаниями из списка Fortune 500. Подробности в статье https://mmgp.ru/showthread.php?t=545312

Который в итоге не подтвердился: к вечеру на графике Н4 нарисовалось медвежье поглощение с формированием разворотных фигур ГиП и Up&under (Over&under). Поэтому по закрытию свечи я закрываю 1/3 демо-позиции: продаю 0,08 BTC по цене 7140$. Эфир пока не трогаю, там относительно бакса по-прежнему неопределённость.

За неделю с небольшим до запланированного форка SegWit2x в сети биткойн, на криптобирже Bitfinex фьючерсы на новую криптовалюту биткойн2х, которая вероятно возникнет путём разделения сети через хардфорк, торгуются около 1000$ = 0,14 BTC. Тем самым рынок предполагает повторение сценария прошлого хардфорка:
1) старая сеть, поддерживаемая разработчиками и сообществом, сохранит устойчивость, название и цену BTC,
2) "мятежные" сторонники увеличения блока отстыкуются в новую сеть, стоимость монет в которой упадёт.

В то же время на криптобирже HitBTC фьючерсы на SegWit2x-биткойн торгуются чуть выше: по цене около 1300$ = 0,175 BTC, однако в нисходящем тренде после всплеска активности на выходных. Полагаю, что в целом это не меняет картину ожиданий рынка криптовалют.

Для оценки того, можно ли считать стремительный рост цены биткойна финансовым пузырём,
который скоро сдуется, как уже было дважды в его истории, предложен интересный индикатор:

NVT – Network Value/Transaction ratio – отношение капитализации сети к дневному объёму транзакций.
Описание: bitnovosti.com/2017/11/08/bitkojn-eto-puzyr-proverte-pokazatel-nvt
Текущий график: charts.woobull.com/bitcoin-nvt-ratio

В начале октября средняя протестировала уровень 95, определённый автором как такой, выше которого возникает риск раздувания и схлопывания пузыря, поскольку сеть становится переоценённой, т.е. временно оценивается рынком выше реального спроса на биткойн, выраженного в объёме транзакций.

Однако в дальнейшем индикатор снизился к 78, несмотря на рост цены биткойна.
Но всё же такая близость к максимуму может представлять некоторый риск.

Цена биткойна восстановилась и вновь приближается к 7500$. Аналитики сайта Cryptocoinsnews.com полагают, что это вызвано всё более единодушной поддержкой оригинальной сети биткойна вместо SegWit2x со стороны криптовалютного сообщества и основных участников рынка.

Я сохраняю демо-позицию в биткойне. Эфир не рассматриваю, пока не разберутся с очередной технической проблемой.

Рост биткойна оказался не случайным: через несколько минут цена пробила потолок, вплотную приблизившись к 7900, где ожидается следующее возможное сопротивление.

Поэтому я решил сократить демо-позицию на 0,04 BTC по цене 7895$ (тут подфартило: как раз в этот момент я следил за графиком, поэтому закрыл на хае с чистой совестью). В рынке остаётся 0,12 BTC.

Пока криптовалютное сообщество празднует свою победу над Segwit2x под песню ABBA – The Winner Takes It All, биткойн после обновления хая до 7895 резко скорректировался в область 7200 – 7300. Вероятно это результат выхода спекулянтов, которые рассчитывали заработать на удвоении блокчейна при хардфорке.

После коррекции предполагаю продолжение восходящего тренда на хорошем фундаментальном фоне.

BTC/USD нарисовал пинбар Н4, почти достав 7000. Подожду, может пора подумать и о докупке.

А тем временем ETH/USD пошёл в рост на волне общего криптовалютного оптимизма и частичного перелива из биткойна. Но не беру, пока хоть немного не прояснится вопрос о возможном хардфорке для разблокирования средств у некоторых пользователей.