Банковские ожидания - 2013

Будет ли кредитная стагнация?
Сильно улучшиться кредитный портфель, скорее всего, не сможет. Только 3% респондентов считают, что банковский сектор может столкнуться с «весомым» ухудшением кредитного портфеля-2013. Большинство (97%) дает умеренные оценки его качества: 38% - «останется неизменным», 35% - «незначительно улучшится», 24% - «незначительно ухудшится».
Несмотря на уменьшение темпа роста кредитования предприятий банками в прошлом году (до 12,7% с 26%, данные ЦБ), на заемные средства спрос корпоративных и крупных заемщиков незначительно сократится (Институт Гайдара, по опросам 52 топ-менеджеров ста крупнейших банков, в том числе, Сбербанк, ВТБ и др.).
Достаточно консервативны ожидания по кредитованию корпоративных крупных заемщиков. Это следствие снижения экономической активности в конце 2012 года. Не менее 60% кредиторов считают рост оборотных средств основной целью кредитования. Ситуация вполне логичная при отсутствии «длинных» пассивов банков и непрозрачности финансовых возможностей заемщиков и потенциальной опасности ухудшения просроченной задолженности.

Каковы оценки кредитования населением и малым предпринимательством?
Потребительское кредитование успело вырасти (на 39,4% за 2012 г). При этом лишь 17% опрошенных – в ожидании сильного спроса на потребительские кредиты в 2013 году, большинство же (62%) – «за незначительное возрастание» спроса. Меньшинство (6%) ожидает некоторого снижения динамики спроса на потребительский кредит. Остальные (15%) считают, что он будет неизменным. Итак, значительного сокращения никто не ожидает!
Оптимистичны и ожидания банков-респондентов в отношении увеличения кредитования для среднего (и малого) бизнеса: 65% считают, что спрос у малого бизнеса незначительно вырастет, но 18% считают, что популярность кредитов у такого бизнеса будет незначительно расти. Итог: 79% банкиров в ожидании роста спроса на кредиты для этого бизнеса.

А как дела с кредитами в магазинах?
Доля во всей структуре кредитов «магазинных» кредитов упала более, чем в 2 раза. Удельный вес выдаваемых торговыми точками кредитов для покупки товаров (в структуре розничного кредита) в феврале 2013 года стала равна 6,2% (9,2% за такой же период 2012 года). Такова статистика, подготовленная крупнейшим ОКБ (Объединенным кредитным бюро). В феврале-2011 доля POS-кредитов составляла 15,6%.
Такие данные отражают, на самом деле, общую тенденцию рыночных отношений — падение популярности кредитов, предоставляемых точками продаж, которое происходит за счет того, что многие банки переходят на кредитные карты для покупок (с активного POS-кредитования). Карточки зачастую не только удобнее, но и дешевле для покупателей, а главное, «свободны» от привязки к определенному магазину (товару). Да и самим банкам обслуживать карты выгоднее — экономия на зарплате кредитных агентов в магазинах налицо.
Другой причиной сокращения потребительского POS-кредитования является то, что доходы населения растут, покупатели «переключают спрос» на другие, более фундаментальные покупки и кредиты для них: путешествия, медицинские услуги, автомобили, ремонт, дорогую технику.
Финансовая грамотность населения также растет. Экспресс-кредитование – высокодоходное мероприятие для банков. У них высокие ставки, поэтому к POS-кредитованию проявляют интерес и крупные банки. Сбербанк, в частности, объявил о создании с группой BNP Paribas (кредиты в торговых сетях Cetelem) специального банка. Но масштабно программа пока еще не запущена. Дочерняя группа ВТБ24 создала Лето-банк. Имеют свои планы по POS-кредитованию и Россельхозбанк, и Уралсиб.

Озабоченность банков валютным курсом
Важен горизонт инвестирования. Планирование долгосрочное инвестирование и не планирование расходование средств более года, половину сбережений следует держать в долларах, а другую часть - в рублях. Можно добавить в «корзину валют» и третью валюту (страны-бенефициара), например, 25% австралийских долларов.
Поддержку курсу рубля оказывают политика (монетарная) российского регулятора и мировые ЦБ. Но помешать могут ожидания в США: проблема госдолга, секвестр бюджета. Неопределенности есть и на рынке нефти, основные производители нефти могут как увеличить добычу (как в последние месяцы), так и «приморозить» ее.
Отток капитала: ЦБ РФ повысил в конце прошлого года прогноз до $67 млрд. (с $65 млрд.). Против рубля будет играть и вполне возможная покупка валюты для погашения кредитов и евробондов (более $5 млрд.) и сезонные факторы.
В целом, на валютном рынке наблюдается тенденция ухода от рисков. В том числе, и на российском, где внешние показатели пока относительно безопасны для экономики (в среднесрочной перспективе).
Что касается ЕЦБ, то он ожидает начала восстановления европейской экономики с лета. «Средневзвешенный доллар на завтра» (расчеты tomorrow) пока выше уровня предыдущей торговой сессии, в отличие от «средневзвешенной корзины валют».
Важно прогнозировать поведение пары «доллар-рубль». Все (или почти все) - во власти решений ЦБ, значений ставки рефинансирования.

------------------------
Автор: Люна
Авторские права на статью принадлежат mmgp.ru