Что такое дефолт и чем он грозит?

Слово дефолт вызывает панику у каждого инвестора и рядового гражданина, кто помнит, как отразились предыдущие кризисы в странах СНГ на реалиях жизни. Чего стоит бояться? Попытаемся разобраться с терминологией и понять, что такое дефолт.

Дефолт – это невозможность исполнить долговые обязательства физическому и юридическому лицу или государству по векселям, облигациям, закладным, кредитам и чекам, процентам и комиссиям, в установленный договором срок. Результатом дефолта является признание одной из сторон соглашения банкротом.

Дефолт часто путают с банкротством, допуская грубую ошибку. Банкротство – это одно из следствий дефолта.

Предпосылки дефолта

Дефолт редко рассматривают без привязки к девальвации и деноминации, так как 1998 год и последующие кризисы в странах СНГ включали целый букет экономических и финансовых проблем. Какие факторы относятся к дефолту и предшествуют ему:
проведение деструктивных шагов в финансовой политике;
внешние факторы (обвал фондового рынка, санкции, банкротство ключевых игроков рынка и т.д.);
затяжной кризис в экономике и политике;
большие вклады в социальную сферу для поддержания лояльности к существующей политике;
вложение в избранные сферы и отрасли;
девальвация национальной валюты;
рост инфляции;
распределение бюджета проходит с нарушениями или не сбалансировано;
снижение доходов;
залоговые инструменты низкого кредитного качества;
резкий рост расходов;
завышенные ожидания от потенциальной доходности, и т.д.

Если говорим о частных случаях, предпосылками дефолта предприятия являются:
регулярная задержка зарплат;
плохая организация управленческих процессов;
непродуманное перераспределение капитала компании и рост расходов;
рискованные коммерческие операции.

Чем грозит дефолт государству, гражданам, компаниям

Дефолт государства приводит к стремительному росту безработицы и невыплате заработных плат бюджетникам, еще большему обесцениванию национальной валюты и росту инфляции. Кроме экономических проблем, государство несет репутационные долговременные потери:
падает доверие со стороны международных инвестиционных компаний и финансовых структур;
рейтинг государства на фондовом и кредитном рынке падает.

Для компаний дефолт грозит банкротством, задолженностью по выплате зарплаты, признанием неплатежеспособности предприятия и полным прекращением деятельности. В результате происходит полная или частичная продажа материальных активов для покрытия долгов перед кредиторами.

Для физического лица дефолт грозит отказом при получении кредита или займа средств. Вопросы, связанные с долгами, решаются в законодательном порядке при учете интересов двух сторон: заемщика и заимодателя. Если в качестве кредитного залога выступает недвижимость или любое другое имущество, то результатом судебных разбирательства станет конфискация в счет погашения долга. Отсутствие средств для выплаты долга делает физическое лицо официально банкротом и неплатежеспособным.

Если физическое лицо знает о возможных проблемах в будущем по выплатам, не стоит ждать волшебного разрешения ситуации и чуда, необходимо обратиться к заимодателю и обсудить вариант предоставления кредитных каникул или отсрочки.

Технический дефолт

Технический дефолт возникает в ситуации, когда заемщик средств признает, что не может осуществить выплаты именно сейчас и обязуется вернуть долг и проценты в будущем.

С точки зрения договора кредитования между сторонами речь идет о нарушении одного пункта и дефолт в этом случае не является причиной для банкротства или признания неплатежеспособности.

Для лучшего понимания ситуации стоит вспомнить 1998 год, в России в этот период произошел технический дефолт, девальвация и деноминация стали следствием череды экономических и политических просчетов. Страна не смогла выплатить проценты по государственным краткосрочным облигациям (сейчас аналог ОФЗ). Кризисы 2008, 2014 и 2020 годов связаны с девальвацией или обесцениванием национальной валюты. Скорее всего, в этом списке скоро появится и 2022 год.

Подведем итоги

Дефолт – экономически разрушительное явление для компании и страны, которое может привести к сильнейшему кризису или дать импульс к развитию и тотальной перезагрузки системы.

все хорошо расписано. самое время развивать что то новое.

Я думаю что дефолта не будет.