Ежедневные обзоры рынка от Mayzus Investment Company

MAYZUS Investment Company представляет ежедневные рыночные обзоры от ведущего аналитика компании – Кристины Леоновой. Великолепное знание финансовых рынков позволяет ей давать точную оценку текущего состояния и прогнозировать их движение в будущем. Обзоры Кристины часто перепечатываются на других веб-сайтах и используются поставщиками новостей.

09 СЕНТЯБРЯ 2013: РЕШЕНИЕ ПО СИРИИ МОЖЕТ ПРИНЕСТИ НЕГАТИВНОЕ ВЛИЯНИЕ НА ФОНДОВЫЕ РЫНКИ

Прошлая неделя была полна макроэкономическими статистическими данными, которые привнесли заметное оживление на рынках, и мы стали свидетелями довольно различных движений на фондовых и валютных рынках в последнее время. Несмотря на то, что торговая сессия на американском рынке была довольно волатильной, индексы завершили торговлю почти на своих начальных уровнях. Dow Jones упал на 0,10% и составил 14922,50, Nasdaq добавил 0,03% и завершил сессию на уровне 3660,01 и S&P500 вырос на 0,01% и закрылся на 1655,17.

Американский доллар укрепился на прошлой неделе на основе ключевых макроэкономических показателей, которые оказались лучше, чем ожидалось, тем самым повысив вероятность того, что ФРС начнет сокращение программы количественного смягчения по итогам следующего заседания, которое состоится 17-18 сентября. PMI индексы в производстве и сфере услуг были зафиксированы на уровне 55,7% и 58,6%, соответственно. Но после публикации отчета по рынку труда, где данные за июнь и июль были пересмотрены с понижением в сумме на 79 000, американский доллар начал терять позиции по отношению к основным валютам.

Европейская валюта также находится под достаточно сильным давлением после того, как глава Европейского центрального банка Марио Драги, в ходе пресс-конференции, заявил, что правление обсудило возможность дополнительного снижения процентной ставки. Месяцем ранее, Европейский центральный банк дал ориентиры денежно-кредитной политики, в которых он отметил, что ставки будут оставаться низкими в "обозримом будущем". Тем не менее, вопреки улучшению макроэкономической статистики, участники рынка начали исключать возможность дальнейшего спада, и евро стал сильнее. Пара EUR/USD в пятницу торговалась на уровне 1,3160, потеряв по итогам недели 0,4%. Сегодня утром, мы видим, EUR / USD торгуется на уровне 1,3172.

На этой неделе не ожидается важной макроэкономической статистики, способной оказать существенное влияние на настроения участников валютного рынка. Что касается ближайшей перспективы, Сирия по-прежнему остается в центре внимания. Публичное обращение Обамы к нации запланировано на вторник. В среду конгрессмены вернулись из отпуска, и, вероятнее всего, примут окончательное решение по сирийскому вопросу.

10 СЕНТЯБРЯ 2013: США ГОТОВЫ ОТЛОЖИТЬ ВОЕННУЮ ОПЕРАЦИЮ В СИРИИ

Ожидается, что сeгодня рынок будет вести себя более нервно, чем в понедельник, что связано с принятием США предложения России отложить военную операцию в Сирии, если Сирия согласиться передать под международный контроль все химическое оружие. На фоне этой новости цены на нефть начинают падать. Сегодня утром сырая нефть марки Brent торговалась по $111.47 за баррель, в свою очередь, нефть Light достигла $107.46, в общем оба бренда потеряли в цене по 1%. Тем не менее, последние события являются лишь временным перерывом, пока ситуация не встанет в колею нового сценария.

Между тем, фондовые рынки США закрылись в красной зоне с незначительным ростом основных индексов: Dow Jones показал рекордный рост с середины июля, прибавив 0,94%, Nasdaq и S&P500 выросли на 1,26% и 0,99% соответственно. По большому счету, все мировые рынки, воодушевленные китайским оптимизмом, показали положительный результат.
Напомню, что профицит китайского торгового баланса составил $28,610 млрд, по сравнению с ожидаемыми двадцати миллиардами. Эта новость пришла по душе многим инвесторам, подтолкнув к новым инвестициям, не смотря на угрозу Сирийского военного конфликта.

Валютный рынок также привносит свои новости в мировую активность. Виновницей пристального внимания стала валютная пара EUR/USD, пробившая уровень 1,32, достигнувшая уровня 1,3280 и закрывшаяся в конце сессии по 1.3260. Доллар оказался под давлением, после того как индекс деловых настроений Sentix вырос до 6,5 вместо ожидавшегося падения до 4,0. Однако, сегодня утром доллар пытается отыграть утерянные позиции и укрепиться по отношению к евро, торги идут в районе 1.3246.


11 СЕНТЯБРЯ 2013: УГРОЗЫ БЕРЛУСКОНИ ПРИВЛЕКЛИ ВНИМАНИЕ ИНВЕСТОРОВ

Вчера фондовые рынки Соединенных Штатов Америки завершили торговую сессию на позитивной ноте благодаря поддержке, оказанной заявлением премьер-министра Сирии и статистическим данным из Китая, превысившим средние прогнозы аналитиков.

Премьер-министр Сирии Ваэль аль-Халки, заявил, что его страна согласилась на предложение России передать все свое химическое оружие под международный контроль, таким образом, официально согласившись на химическое разоружение. Эту новость ожидали на рынках, учитывая выступление государственного секретаря США, Джона Керри, который отметил, что Асад может избежать военного вмешательства, если он передаст все химическое оружие международному сообществу в течение следующей недели.

Что касается китайской статистики, согласно полученным данным, розничные продажи увеличились в августе на 13,4%, в то время как прогнозируемое увеличение составляло лишь 13,2%. Промышленное производство в августе увеличилось на 10,4%, что превысило прогнозированные 9,9%.

По итогам вчерашней торговой сессии - индикатор "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average Index, вырос на 0,85%, и закрылся на уровне 15 191,06 пункта. Индекс S&P500 увеличился на 0,73% до 1 683,99 пункта, а индекс высокотехнологических компаний, NASDAQ, добавил 0,62%, достигнув 3 729,02 пункта.

После временной приостановки сирийского вопроса, цены на нефть марки Light начали снижаться, упав до отметки 106.16$ за баррель сегодня утром. Brent прибавил 0,10% и торгуется на уровне $ 110,13. Золото закрепилось на отметке $ 1367,09.

Из-за того, что в экономическом календаре в данный момент не хватает статистических данных, внимание инвесторов сейчас обращено на отношения Берлускони и его партии. Это важная тема, так как Италия является третьей по величине экономикой среди 17 членов еврозоны, и если кризис начнется в этой стране, отголоски будут слышны во всем регионе. Во-вторых, угроза политика Берлускони, убедить свою партию прекратить государственную поддержку - опасна, в связи с тем, что коалиционное правительство нынешнего премьер-министра не сможет продолжить работу. В случае возникновения коллапса в парламенте, необходимость проведения новых выборов приведет к дополнительным расходам и нестабильности в Италии. Берлускони пока не озвучил свое решение, но может сделать это в любое время, вследствие чего торги по паре EUR/USD ведутся очень осторожно.

12 сентября 2013: Инвесторы ждут заседания ФРС, на котором может быть решена судьба программы QE3

Вчера наблюдался подъем на ведущих фондовых Европейских рынках. Лидером стал немецкий DAX, который прибавил 0,6%. Этот подъем, в основном, связан с ростом интереса со стороны инвесторов к крупнейшим немецким энергетическим компаниям - E.ON (+4,8%) и RWE (+6,6%). Стоимость акций британского Holdings, производителя чипов ARM, также занимающегося разработкой чипов для смартфонов iPhone, подскочила вчера почти на 5%. Это произошло после того, как Apple, объявила о выпуске двух последних версий смартфонов - iPhone 5S и его бюджетной модели - iPhone 5C.

Тем не менее, акции компании Apple после презентации смартфонов упали более чем на 7% в течение двух дней. Эксперты были настроены скептически в отношении бюджетной модели IPhone 5C, которая, очевидно, не достигнет желаемой цены в своей категории. Падение котировок акций Apple, негативно отразилось вчера на индексе технологического сектора США, который потерял 0,1%. В свою очередь, индекс Dow Jones завершил торговый день в зеленой зоне, прибавив 0,7% вместе с ростом котировок акций корпорации IBM. Корпорация заявила, что продажи компании Synnex, подразделение, которой занимается аутсорсингом в области поддержки клиентов, выросли на $ 0,5 млрд. Акции Synnex выросли вчера более, чем на 20%.

Еще одним интересным событием вчера стало то, что акции Facebook выросли в цене на 3,3%, основываясь на ожиданиях хороших результатов производительности, за счет увеличения спроса на мобильную рекламу, и закрылись на уровне $ 45,04 за акцию, превысив уровень $ 45,00 в первый раз, с момента первого публичного предложения акций, которое было проведено в мае 2012 года.

Что касается валютного рынка, основные валютные пары подошли к ключевым уровням сопротивления. В результате, EUR/USD закончила торговый день на уровне 1.3310, а GBP/USD - 1,5740. Новости о том, что президент США, Барак Обама, попросил Конгресс отложить голосование относительно потенциального ракетного удара по Дамаску, снизил интерес доллара США, однако, валютная пара EUR/USD имеет серьезный уровень сопротивления в 1.3280, пробить, который можно только во время американской сессии. Сегодня утром пара EUR /USD торгуется на уровне 1,3302, есть вероятность того, что уровни 1.3320/1.3330 будет трудно преодолеть, и, как следствие, можно ожидать временную коррекцию до 1,3260.

13 сентября 2013: Рынок застыл в ожидании заседания ФРС.

В четверг, 12 Сентября, основные фондовые индексы Соединенных Штатов Америки завершили торговую сессию в красной зоне. Проблема Сирии все еще остается на повестке дня. На рынках вновь возросла активность после заявлений Джона Керри о том, что вероятность военных действий со стороны США еще не исключена.

Ожидания сокращения программы стимулирования экономики США, о чем может быть объявлено на следующей неделе, только подливает масла в огонь. Это предположение укрепилось данными о количестве изначальных запросов на пособие по безработице, которое достигло минимального значения с марта 2006 года. Вместо ожидаемых 330 000, это число составило 292 000.

Следуя за результатом "голубых фишек", индекс Dow Jones Industrial Average, потерял 0,17% и закрылся на уровне 15 300,64 пунктов. S&P 500 опустился в минус на 0.34% до уровня 1683,42, а индекс высокотехнологичных компаний, Nasdaq, потерял 0.24%, достигнув уровня в 3 715,97.

Поскольку большинство участников рынка ждет какую-либо определенность в решении конфликта вокруг Сирии, цена на Brent продолжает колебаться вблизи ключевого уровня поддержки в 110-112$, пробитие которого предаст ощутимый импульс для падения вниз. Сегодняшним утром Brent торговался на уровне 111.71$ за баррель, и Light по 107.69$.

Что касается пары EUR/USD, то перспективы этой пары имеют ограниченный характер в связи с впечатляющим восстановлением экономики Евро зоны. Область 1.3320/1.3330 продолжает оставаться непреодолимой, и хорошие данные по розничным продажам могут отправить пару вниз до ближайшего значения в 1.3260.

16 сентября 2013: Рынки замерли в ожидании решения ФРС
В пятницу торговля на рынках США проходила под влиянием ряда макроэкономических факторов, которые отражают изменения в настроениях потребителей.

Статистические данные оказались смешанного характера. Самое большое разочарование привнесли расчеты Мичиганского университета по предварительному индексу потребительского доверия, который в сентябре упал с 82,1 до апрельского минимума в 76,8 пунктов. Однако подсластили пилюлю данные по розничным продажам, показывающие непрерывный пятимесячный рост с августовским показателем в 0,2%. Прогноз аналитиков на сентябрь тоже позитивный, прогнозируется рост на 0,5%.

Противоречивые и отнюдь неблагоприятные данные прогнозировались инвесторами весьма спокойно, на фоне неубедительных результатов по восстановлению Американской экономики, которые способны играть сдерживающую роль в планах ФРС свернуть денежно кредитное смягчение. Похоже, что фондовые рынки смерились с ходом событий, параллельно отыгрывая будущий поворот программы количественного смягчения - QE3. Сейчас для инвесторов остается главный вопрос, о том когда и в какой степени будет урезана QE3. По данным опроса ведущего агентства Bloomberg News, большинство из респондентов считают, что решение по этому вопросу будет принято на предстоящем заседании ФРС, а объем финансовых вливаний будет сокращен на 10 миллиардов долларов.

На предыдущей неделе, американский доллар оказался под давлением и завершил торговую неделю около уровня 1,3280. На этой неделе пара EUR/USD начала торги на уровне 1,3353 и сейчас торгуется по 1,3070. В зависимости от результата заседания ФРС, пара может попробовать на прочность уровень сопротивления на 1,3460, в случае пробития которого, следующим уровень сопротивления будет на 1,31.

Что касается товарных рынков, наблюдается падение цены на нефть в связи с некоторым ослаблением конфликта в Сирии и неблагоприятными американскими данными по розничным продажам и показателю потребительского доверия, которые укрепили опасения по поводу перспектив спроса на энергоносители. По сравнению с ценой закрытия в пятницу, нефть потеряла 2,1%. Сегодня утром, нефть марки Brent торговалась на отметке $ 110,58 за баррель, а Light на 106,44$. Золото выросло в цене на 1,26% до 1325,09$, серебро прибавило 0,76%.

17 СЕНТЯБРЯ: РЫНКИ СОХРАНЯЮТ ПОЗИЦИИ В ПРЕДДВЕРИИ ДВУХДНЕВНОГО ЗАСЕДАНИЯ ФРС
В понедельник, 16 сентября, американский рынок завершил торговую сессию с повышением. Это основано на новости о том, что Лоуренс Саммерс, будучи явным фаворитом президента, снял кандидатуру на пост главы ФРС. Саммерс был рассмотрен как сторонник ужесточения денежно-кредитной политики и, следовательно, эта новость вызвала увеличение спроса на риск и прогиб доллара по отношению к основным валютам. Теперь вероятность того, что Джанет Йеллен будет выбран в качестве нового председателя стала еще выше. Понимание того, что менее инициативный кандидат будет выбран вместо Бена Бернанке, вызвало резкую реакцию на рынке.

Скупка акций были также поддержаны достижение соглашения между Россией и США по поводу ликвидации сирийского химического оружия. В результате торговая сессия закончилась с увеличением на 0,77 % для Dow Jones, который достигнул 15494,78 пунктов, S&P 500 вырос на 0,57% до уровня 1697,60, а индекс высокотехнологичных компаний , Nasdaq , опустился на 0,12 % до 3717,85.

Информация о том, что сирийский вопрос был решен также оказала влияние на товарном рынке, где Brent снизилась до уровня $ 109,58 за баррель, а Light достиг в цене $ 105,40 за баррель.

Большинство основных валютных пар открыли неделю с гэпом и в течение дня так и не удалось его покрыть. В результате, EUR/USD завершил торговую день около 1.3340, а GBP/USD завершил день на 1,5910. Сегодня утром, мы видим, что EUR / USD торгуется на уровне 1,3344. Сегодня будут опубликованы данные по Индексу экономических настроений в Германии, который в очередной раз может подтвердить слабость восстановления экономики в регионе. Можно прогнозировать рост показателя до значения 45,3 со значения 42 месяцем ранее, однако последние сообщения дают основания ожидать более низких уровней. Если это действительно произойдет, то пара может попытаться пройти на следующий уровень поддержки на отметке 1.3320 и выйти на уровень 1.3280.

Заседание ФРС США на этой неделе является ключевым событием на сегодня. Его результаты будут объявлены завтра. Остается все меньше сомнений, что объемы программы количественного смягчения будут сокращены. Наиболее вероятная сумма сокращения находится в диапазоне суммы в 10-15 млрд. долл., как и предполагалось. Решения Федеральной резервной системы США, которые примут завтра, будут диктовать дальнейшее направление рынка.

18 СЕНТЯБРЯ 2013: РЕЗУЛЬТАТЫ ЗАСЕДАНИЯ ФРС БУДУТ ОБЪЯВЛЕНЫ СЕГОДНЯ

По итогам вчерашней торговой сессии, мировые фондовые рынки показали динамику в разных направлениях. Американские индексы выросли в пределах 0.4%, индекс Standard & Poor's 500 закончил торговый день на уровне 1704.76 пунктов, отставая на 5 пунктов от максимума, зафиксированного 2 августа. В свою очередь, Европейские платформы показали отрицательную динамику. Более всех снизился индекс лондонский FTSE, потеряв 0.8%.

Статистика, представленная в течение дня, в целом, носила позитивный характер. Индекс потребительских цен в Великобритании вырос в августе на 0.4%, хотя прогнозировался на уровне 0.5%. Немецкий ZEW Economic Sentiment увеличился в сентябре с 42 пунктов прошлого месяца до 49.6. Индекс достиг максимального уровня за последние четыре года, оказавшись под влиянием повышенного уровня оптимистичных прогнозов относительно перспектив европейской экономики. Кроме того, индекс потребительских цен в США в августе вырос на 0.1%, аналитики же ожидали увеличения этого показателя до 0.2%.

Что касается рынка сырья, цены на нефть продолжают падать, Brent торговался утром на уровне 108.03$ за баррель, потеряв 0.14%, Light по 104.87$. Золото опустилось ниже уровня 1300.00 и торгуется по цене 1298.11$ за унцию, потеряв 0.86%. Серебро упало на 0.95% до цены в 21.57$.

Главным событием дня собирается стать оглашение результатов заседания ФРС, которое инвесторы ждали уже несколько недель. В основном аналитики убеждены, что прекращение программ стимулирования выглядит наиболее вероятным сценарием. Американский Центральный Банк начнет, скорее всего, постепенно снижать объемы погашения облигаций, не более чем 15 миллиардов долларов в месяц, а также будут опубликованы прогнозы, которые позволят оценить долгосрочные перспективы экономики США.

Что касается другой сегодняшней статистики, то стоит обратить внимание на данные по рынку жилья в США, а также на запасы нефти и нефтепродуктов.

19 сентября 2013: Решение ФРС удивило рынок снижением курса доллара.

Заседание ФРС сохраняло интригу до последнего момента, крайне удивив инвесторов и шокировав валютный рынок. Неожиданное бездействие регулятора помогло европейским валютам пробить сильнейшие уровни сопротивления. В результате, пара EUR/USD закончила торговый день на отметке 1,3540, а GBP/USD на 1,6150.

ФРС заявило о сохранении текущих объемов стимулирования рынка на уровне 85 миллиардов долларов в месяц и гарантии сохранения низких процентных ставок, в то время, как уровень безработицы остается выше 6,5%, а инфляция не превышает 2,5%. Кроме того, ФРС снизило ожидания роста ВВП в текущем году с 2,3%-2,6% до 2%-2,3%.

Фондовые рынки отреагировали на этот сюрприз устойчивым ростом, индекс S&P500 вырос на 1.22%, обновив исторический максимум, достигнув уровня 1725,52. Dow Jones достиг уровня 15676,94, тем самым прибавив 0,94%, Nasdaq увеличился на 1,01% - достигнув отметки в 3783,64 пункта.

Наибольший интерес развития ситуации мы могли наблюдать на товарном рынке, где решение ФРС остановило падение цен на нефть. Brent этим утром торгуется на уровне 110,87$ за баррель, а Lights добавляет 0,49% торгуясь на уровне цены в 107,81$ за баррель. Цены на драгоценные металлы движутся вверх, с добавлением 4,23% к золоту за один день, достигнув уровня 1362,91$. Серебро выросло на 7,00%, пройдя уровень 23,00$ за тройскую унцию.

Сегодня будут представлены данные по рынку труда – уровень требований на пособие по безработице могут вырасти снова после рекордно низких показателей прошлой недели. Валютная пара EUR/USD может столкнутся с проблемой продолжения дальнейшего роста, в связи с политической ситуацией в еврозоне. Во первых, ситуация с Берлускони ещё не решена, а во вторых, страх вызывают перспективы выборов в Германии, которые должны пройти во время предстоящих выходных. Таким образом, мы не исключаем возможность дальнейшей коррекции до ближайшего уровня поддержки, который находится на уровне 1,3450. Сегодня, из значимых событий европейской сессии, только отчет по розничным продажам Великобритании, где ожидаются задержки темпов роста.

20 сентября 2013: Индекс S&P 500 устанавливает новый рекорд.

В четверг, 19 сентября, американский рынок завершил торговую сессию с небольшим снижением. В ходе сессии индекс S&P 500 установил новый исторический рекорд на уровне 1729,86 пунктов, но из-за фиксации прибыли, он опускался на более низкие уровни. Кроме того, представленные благоприятные макроэкономические статистические данные не могут мотивировать инвесторов для дальнейшей покупки.

Что касается статистики, то стоит отметить, во-первых, скачок индекса деловой активности ФРБ Филадельфии в сентябре до 22,3 пунктов, при средних условиях ожидания повышения до 10 пунктов, а также 1,7%-ное увеличение продаж домов на вторичном рынке в августе до 5480000, несмотря на ожидания снижения до 5250000. Число первичных запросов на пособие по безработице на рынке труда увеличилось до 309 000, ожидалось 330 000.

Цены на нефть продолжают падать после их нахождения во флэте в виду оглашения решения ФРС. Цена на нефть марки Brent упала до $ 108,69 за баррель, потеряв 1,66%, нефть сорта Light торгуется на уровне $105,61 за баррель, потеряв 1,32% за один день. Золото и серебро незначительно менялись в курсе после огромного роста значений, которого мы наблюдали вчера, золото торгуется на уровне $ 1362,68 Потеряв 0,48% и серебро потеряло 1,19% снизившись до значения $23,01 за тройскую унцию.

Что касается валютного рынка, то картина несколько отличается от картины, которую мы наблюдали вчера. Доллару удалось укрепиться относительно Британского Фунта и он восстановил все потери против иены. В результате, EUR / USD завершил торговый день на отметке около 1.3525, сохраняя этот уровень сегодня утром, а GBP / USD торгуется на уровне 1,6051.

Пятница становится, пожалуй, самым скучным днем текущей недели, так как почти все интересные и важные события на неделе уже произошли, были проанализированы и имели соответствующую реакцию. Впереди большое количество отчетов, но в целом они имеют второстепенное значение. Единственное, что действительно может оказывать влияние на валюту - это ожидаемые выборы в Германии, которые будут происходить в эти выходные. Тот факт, что приверженцы Меркеля победят не вызывает сомнений, однако, речь идет о возможности создания коалиции.

23 СЕНТЯБРЯ 2013: АНГЕЛА МЕРКЕЛЬ, В ОЧЕРЕДНОЙ РАЗ, ПОЛУЧИЛА БОЛЬШИНСТВО В ПАРЛАМЕНТЕ

По предварительным данным избирательной комиссии Германии, канцлер, Ангела Меркель, и ее Христианско-демократическая партия, получили большинство в парламенте еще раз, собрав около 42% голосов избирателей. Стоит отметить, что с 1990 года результаты выборов, прошедших в эти выходные, оказались самыми впечатляющим для партии-победителя. Для финансовых рынков эта новость носит, конечно же, положительную окраску. В любом случае, политическая стабильность в стране с самой сильной экономикой в Еврозоне является залогом процветания Европейского Союза в будущем.

В то же время, согласно уточненным данным экзит-полов, Свободная демократическая партия, дружественная блоку Ангелы Меркель, потеряла места в парламенте, что оказалось не очень положительным моментом. В целом, участники рынка не сомневались в победе Ангелы Меркель, поэтому не следует ожидать никаких существенных движений, даже на валютном рынке. EUR/USD сегодня без изменений, торгуется на уровне 1,3534.

Основными макроэкономическими релизами этой недели окажутся предварительные сентябрьские уровни индексов PMI (Индекс деловой активности в промышленной сфере) и IFO (Немецкий индекс делового оптимизма), которые будут опубликованы сегодня-завтра. В последнее время, динамика показателей ведущей экономики Еврозоны улучшилась, в следствие чего евро может ожидать положительную поддержку.

С точки зрения технического анализа, следующим уровнем для текущего восхождения является 1,37, при условии соблюдения уровня поддержки в 1,34.

Публикация данных по индексу активности в промышленной сфере Китая (по версии HSBC) становится еще одним важным событием в начала этой недели. По предварительным оценкам, в сентябре, показатель вырос до 51,2 пунктов, полностью оправившись от летней рецессии. На этом фоне китайский фондовый рынок показывает умеренный рост в 0,8%. На данный момент другие азиатские платформы кажутся слабее, австралийский ASX200 теряет 0,4%, японский Nikkei падает на 0,15%.

24 СЕНТЯБРЯ 2013: АЗИЮ ШТОРМИТ, РЫНКИ ПАДАЮТ.

Сегодня Азия торгуется преимущественно в красной зоне, китайские индексы выглядят значительно хуже, чем соседи, это связано с тайфуном, посетившим Народную Республику Китай. Кроме того, медвежье настроение было вызвано результатами вчерашней торговли в Америке, вцелом сформировавший мировой негативный фон.

В Гонконге наблюдаются полномасштабные распродажи в секторе недвижимости, в частности материковые и островные земли Китая упали в цене на 3.5% и 1.5% соответственно, причиной этого является все тот же разрушительный тайфун. Акции строительных компаний также снижаются, China Vanke и Beijing Capital Development упали на 1,2% и 2,1% соответственно.

Тем временем, в Японии компании-представители hi-tech сектора, чувствуют себя хуже, чем другие. Компании Sony, Canon и Pioneer потеряли более 2% в настоящее время, в следствии укрепления иены по отношению к доллару чему поспособствовало, в свою очередь, вчерашнее заявление представителя ФРС о состоянии экономики США и перспективах выхода из QE3.

На сырьевых рынках цены на нефть слегка снизились, Brent торгуется по $108,08 за баррель, Light падая на 0,12% спускается к $103,46. Золото и серебро консолидируются после резкого роста, который мы наблюдали после решения ФРС на прошлой неделе. Золото торгуется на уровне $1324,14 потеряв 0,21%, серебро упало на 0,68% до $21,79.

Что касается EUR/USD, то пара ожидает публикацию статистики от IFO по немецким показателям. Позитивные данные будут иметь положительный эффект на пару, и дадут ей возможность вернуться к уровню сопротивления 1.3550. Однако, если результаты окажутся хуже ожидаемых, то велика вероятность, что евро начнет падать.

25 сентября 2013: Проблема бюджета США будет находится под пристальным наблюдением в течение следующих несколько недель.

Во вторник фондовый рынок Соединенных Штатов завершил торговую сессию незначительным снижением, в связи с влиянием неблагоприятной макроэкономической статистики и сохраняющейся озабоченностью, из-за приближающегося сокращения вливаний американского правительства. Единственными важными статистическими данными, опубликованными вчера, оказались индексы потребительского доверия за сентябрь, которые не достигли прогнозируемых 79,9 пунктов, остановились на 79,7.

По итогам торговой сессии, индикатор высоколиквидных акций Dow Jones Industrial Average снизился на 0,43% до уровня в 15334,59 пункта, индекс S&P 500 снизился на 0,26% до уровня 1697,42 пункта, а индекс высокотехнологичной отрасли Nasdaq Composite увеличился на 0,08% и достиг уровня 3768,25 пункта.

Внимание инвесторов все еще приковано к главе ФРС, относительно возможного начала поворота стимулирующих программ в октябре. Дополнительные риски возникают исходя из политических баталий среди американских законодателей. Если Конгресс США не сможет найти консенсус в координации федерального бюджета, это гипотетически может привести к финансовому кризису. В свою очередь, выступление президента США Барака Обамы, на Генеральной Ассамблее ООН в Нью-Йорке о решении сирийской проблемы уменьшило опасения применения военной силы.

Ведущие фондовые индексы Европы во вторник немного увеличились. Поддержку рынку дали заявления Европейского центрального банка о том, что ЕЦБ готов в случае необходимости предоставить дополнительные средства для поддержания стоимости кредитов на низком уровне. Кроме того, были представлены положительные данные по индексу IFO (доверия немецких предпринимателей), что также стало позитивным импульсом на рынке. Этот показатель достиг максимального уровня за последние полтора года и регистрирует рост, продолжающийся уже пятый месяц подряд.

На товарном рынке, фьючерсы на нефть марки Light сегодня утром поднялись в цене на 0,49% и торгуются на уровне $ 103,64 за баррель, Brent растет на 0,42% и торгуется по цене $ 109,10. Золото и серебро выросли на 0,97% и 1,17% соответственно.

26 сентября 2013: Интерес к финансовым проблемам США начинает расти

В среду, фондовый рынок Соединенных Штатов снова завершил торговую сессию с понижением, S&P500 упал пятый день подряд, и тем самым создал самую продолжительную проигрышную серию в этом году. В последний раз мы наблюдали падение рынка в течение многих дней более года назад, когда американские законодатели не смогли договориться по вопросу о «фискальном обрыве», и на этот раз причиной падения рынка также связан с финансовыми проблемами США.

Неопределенность в отношении бюджета и размера государственного долга снова начинает расти. Американское правительство должно принять все необходимые решения и действия до 17-го октября. Очевидно, что никто не допустит дефолта Америки, но всегда возникают вопросы - например, какую сумму будет необходимо выделить, чтобы рассчитаться? В общем, активные дебаты между республиканцами и демократами будут продолжаться, как минимум, в течение ближайших двух недель.

Вчера были опубликованы данные по продажам новых домов в августе, которые показывают рост с 390000 до 421000, кроме того, заказы на товары длительного пользования за тот же месяц выросли на 0,1%, вопреки ожиданиям, что этот показатель не изменится после спада до 7,4% месяцем ранее, а в последствии и до более пугающего значения в 8,1%. Даже твердые показатели макроэкономической статистики не смогли сдвинуть рынки в позитивном направлении.

Сегодня рынок обещает быть волатильным, в виду ожидания важных публикаций с раннего утра, и завершится поздно вечером на азиатской сессии. Следует отметить, что по итогам дня, мы не ожидаем значительных изменений в настроении трейдеров, но в течение дня будет хорошая возможность открытия позиций, как по фундаментальному анализу, так и на техническом уровне.

Что касается валютной пары EUR/USD, то ее уровень на сегодняшний день находится на отметке 1,3490. В ходе торговой сессии, мы можем ожидать, что эта валютная пара может достичь уровня 1.3550-1.3570. В случае, если доллар начнет укрепляться, первый уровень в 1,3490 будет преодолен, и следующей целью будет 1,3450.

27 СЕНТЯБРЯ 2013: ПОЗИТИВНАЯ СТАТИСТИКА ДАЕТ РЫНКАМ ПЕРЕДОХНУТЬ

В четверг американский рынок завершил торговую сессию с небольшим плюсом. Хорошие новости с рынка труда и оптимистичные заявления сенатора Стейна спровоцировали увеличение спроса на упавшие в цене акции после пятидневного периода коррекции. Первичные запросы на пособие по безработице неожиданно упали с 310 000 до 305 000, что является минимальным значением за последние 6 лет. К тому же сенатор из республиканской партии заявил, что правительство не остановится на достигнутом показателе и будет предпринимать необходимые меры и в будущем.
Казалось, что этой новости было вполне достаточно, чтобы подстегнуть коррекционный рост рыночных индексов. Тем не менее, следует отметить, что показатель ВВП за второй квартал составил 2,5%, оказавшись на одну сотую процента больше, чем предсказывалось.
По итогам торговой сессии голубые фишки Dow Jones были на высоте и индекс закрылся с плюсом 0,36% на уровне 15328,30 пунктов, S&P500 вырос на 0,35% до 1698,67, Nasdaq так же не остался в стороне, прибавив 0,70% до 3787,43.
Ситуация на товарно-сырьевом рынке, кажется, довольно стабильной. Сегодня утром Brent торгуется на уровне $ 108,95 за баррель, потеряв 0,23%, Light снизился на 0,45%, торгуясь по $ 102,55. Ключевым уровнем поддержки для Brent по-прежнему остается диапазон 106,00 - 107,00.
На валютном рынке, мы видели укрепление доллара по отношению ко всем основным валютным парам. EUR/USD торгуется в районе 1.3491, попробовав вчера на крепость уровень поддержки в 1,3470. Британский фунт находился под умеренным давлением после того, как отчет о текущем счете платежного баланса за первый квартал, показал самый большой дефицит с 1955 года. Это ставит под сомнение возможность продолжения восстановления экономики с уже набранной скоростью из-за дальнейшего укрепления стерлинга. Британский фунт сегодня утром торговался в близи отметке 1,6110.
На сегодняшний день, выхода какой-либо важной макроэкономической статистики не планируется, что может существенно повлиять на позиции доллара, хотя день будет насыщен иными значимыми событиями. Сразу трое членов комитета по рынкам из ФРС США выступят с речью по различным вопросам.

30 сентября 2013: Колебания на мировых фондовых рынках увеличиваются в связи с ситуацией в США

По итогам торговой сессии в пятницу, большинство мировых рынков показали отрицательную динамику. Американские фондовые индексы снизились в пределах 0,5%. Среди европейских платформ - лондонский индекс FTSE стал лидером падения, снизившись на 0,81%.

Статистика, опубликованная в течение дня, обычно имеет смешанный характер. По окончательным данным, экономика Франции выросла во втором квартале на 0,5%, что совпало с предыдущими оценками и прогнозами аналитиков. Доходы населения США в августе увеличились на 0,4%, а расходы - на 0,3%, этот результат также полностью подтвердил прогнозы аналитиков. Индекс потребительского доверия упал в США в сентябре до 77,5 пункта по сравнению с 82,1 пункта месяцем ранее. Аналитики ожидали снижения показателя до 78 пунктов.

Кроме того, глава Федерального резервного банка Чикаго Чарльз Эванс, отметил, что нынешняя денежно-кредитная политика позволит удержать инфляцию ниже целевого значения ФРС в 2% в течение длительного времени. По его мнению, уровень безработицы в США составит 6,5%, перед тем как ФРС повысит процентные ставки.

Сегодня утром азиатские индексы значительно теряют позиции. Японский Nikkei снизился на 1,46% после выхода данных по промышленному производству за август, которые оказались значительно хуже, чем ожидалось. Уровень продаж снизился на 0,7%, против ожидавшегося 0,4%. Корейский KOSPI снижается на 0,57%, Hang-Seng упал на 1,27%. Исключение составляет Chinese Shanghai Composite, который вырос на 0,6%. Индекс деловой активности в промышленности за сентябрь, по версии HSBC вырос на 0,1 пункта, и достиг 50,2 пункта. Официальный PMI будет опубликован во вторник.

Нефтяные котировки падают в пределах 1% за счет снижения внимания по вопросу сирийского конфликта. В частности, в субботу стало известно, что Совет Безопасности ООН принял резолюцию по Сирии. Тем не менее, военный сценарий не исключен, в случае нарушения резолюции любой из конфликтующих сторон. Brent торгуется на уровне $ 107,66 за баррель - потеряв 0,89%, Light снизился на 1,30% и торгуется на отметке $ 101,52.

01 октября 2013: Правительство США впервые за 17 лет частично приостановит работу.

Конгресс США не пошел на компромисс относительно финансирования работы правительства. Вчера вечером, 30 сентября, сенат в третий раз за последние несколько дней отклонил предложение республиканской оппозиции координировать разрешения на временное финансирование деятельности правительства за счет средств, предназначенных на масштабную реформу здравоохранения.

Следует отметить, что большинством голосов в 54 против 46 сенат США отклонил принятие поправки в законопроекте, предложенной республиканцами. В результате, федеральный бюджет на 2014 финансовый год, начинающийся 1 октября, не был принят.

Впервые за последние 17 лет правительство США приняло меры по сокращению госаппарата, оставив около 800 000 служащих без работы. Помимо того, дата следующих переговоров по вопросу федерального бюджета еще не определена.

Аналитики Goldman Sachs считают, что трехнедельный отпуск федеральных служащих может привести к замедлению темпов роста экономики США в четвертом квартале на 0,9 процентов до 1,6%.

Вопрос о потолке госдолга США будет остро стоять до 17 октября. Некоторые юристы, в частности, экс-президент Билл Клинтон, утверждают, что Конституция имеет возможность позволить президенту поднять высоту долгового потолка, чтобы избежать дефолта. Поскольку Обама патологически боится ответственности и не хочет войти в историю как нерешительный президент США, он не собирается увеличивать максимальную планку госдолга.

По итогам торговой сессии индекс Dow Jones закрылся с минусом 0,84% на 15126,67 пункта, S&P500 потерял 0,60% и составил 1681,55, индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq, аналогичным образом оказался в красной зоне, упав на 0,27% до 3771,48.

Brent торгуется на уровне $ 106,75 за баррель, потеряв 0,62%, Light упала на 0,36% торгуются по $ 101,53. Золото и серебро стабильны на $ 1329,46 и $ 21,75 соответственно. EUR/USD с утра подскочила до 1,3570.

02 октября 2013: Рынки не среагировали на бюджетные проблемы в Америке

Вчерашняя торговая сессия подтвердила уверенность участников рынка в том, что политические дебаты в США скоро закончатся, не оказав негативного влияния на экономику. Американские фондовые рынки выросли на 0.4-1,2%, доллар остается под давлением, золото не было востребовано в качестве традиционно безопасных инвестиций, упав на $ 40 до двух месячного минимума.

Большинство европейских торговых площадок осторожно торгуются в зеленой зоне, однако эта положительная тенденция может мгновенно прекратиться вследствие продаж, которые могут последовать за событиями в США. По всей видимости, инвесторы не смогли спрогнозировать приостановку работы правительства США, подобная ситуация наблюдалась в последний раз 17 лет назад. С этого момента, более 800 тысяч государственных служащих будут отправлены в неоплачиваемые отпуска, что, безусловно, отразится на крупнейшей экономике мира.

Со вчерашнего дня закрыты музеи и национальные парки в Вашингтоне. В 8:00 часов утра, полиция перегородила (железными барьерами) все пути к Мемориалу Линкольна, государственные галереи и выставочные залы вывесили на входах объявления о прекращении работы на неопределенное время.

За день до этого бюджетная служба Белого дома сообщила персоналу федеральных ведомств, что все государственные учреждения в США переходят на чрезвычайный режим. 90% специалистов из NASA, почти 70% сотрудников министерства энергетики и 50% государственных служащих Министерства обороны, были отправлены в неоплачиваемый отпуск. На своих рабочих местах остались лишь чиновники, чья работа имеет «жизненно-важное значение для безопасности страны». Тем не менее, заработная плата им выплачиваться не будет.

Вашингтон не предоставил никаких прогнозов в отношении того, как долго продлится бюджетный кризис. С 1976 года власти США заявляли о частичном прекращении работы федерального правительства 18 раз. Самый короткий из подобных кризисов продолжался в течение лишь 24 часов, а самый длинный выпал на президентство Билла Клинтона. Зимой 1996 года, федеральные учреждения в США не работали в течение 21 дней.

Основным событием дня является выступление председателя Европейского центрального банка Марио Драги, с комментариями о решении по процентным ставкам. Мы считаем, что его речь не повлияет на оптимистичные прогнозы относительно евро, который постепенно приближается к верхней границе удобного для Европейского центрального банка диапазона 1.2750-1.3700.

07 октября 2013: На фондовых и валютных рынках сохраняется высокая волатильность.

В пятницу торговая сессия прошла в надежде, что переговоры по американским бюджетным проблемам завершатся успешно, и будет изложен ряд мер, направленных на разрешение конфликта между республиканцами и демократами. Конструктивное соглашение не было достигнуто, однако Барак Обама укрепил давление на республиканцев, заблокировавших принятие бюджета. Кроме того, президент заявил, что он открыт для обсуждения реформы здравоохранения. Переговоры политиков помогли фондовым рынкам закончить торговую неделю с повышением, индекс Dow Jones добавил 0,50%, достигнув уровня 15072,58 пункта, Nasdaq увеличился на 0,88% и торгуется на отметке 3807,75, S&P-500 вырос на 0,70%, достигнув 1672,97.

Как и каждую первую пятницу месяца, публикация статистических данных по занятости Министерством труда США за предыдущий месяц, стала главным информационным событием на американских фондовых биржах. Тем не менее, привычный график был нарушен в первый раз за много лет: из-за вынужденного бездействия многих правительственных учреждений публикация данных по рынкам труда откладывается на неопределенный срок.

В пятницу цена фьючерсов на золото упала на 7.70 долларов (0.6%) до 1309,90 долларов за тройскую унцию, сегодня утром золото прибавило в цене 0,14% и торгуется на уровне 1311,76. Падение цены на золото связано с укреплением доллара против всех конкурирующих резервных валют и сокращением запасов драгоценного металла в крупнейших мировых резервах золота. В целом за неделю золото потеряло 2,2%, что является первым снижением за последние 3 недели.

Нефть подорожала в связи с тропическим штормом Карен, бушующем в Мексиканском заливе, угрожая перерасти в ураган и нанести серьезный ущерб объектам американской нефтяной промышленности, часть которых уже приостановила деятельность и эвакуировала персонал буровых платформ. По итогам недели стоимость нефти выросла на 0,9%. Сегодня утром Brent торгуется по цене 107,78$ за баррель, Light достиг 102,72$.

08 октября 2013: Кризис в США пока не преодолен и изменений на рынке не ожидается

В понедельник, фондовый рынок Соединенных Штатов завершил торговую сессию умеренным снижением основных индексов, при этом индекс S & P 500 упал до минимального уровня за месяц. По прошествии недели, рынок не нашел в себе силы для роста - законодатели остаются на прежней тупиковой позиции относительно будущей нехватки средств в бюджете, и не могут найти компромисс.

В то же время, отметим, что международное рейтинговое агентство Moody `s, отметила вероятность дефолта США, в соответствии с долгами, "очень низким", и это способствует довольно спокойной ситуации на мировых рынках, в то же время давая поддержку доллару.

По итогам торговой сессии индикатор голубых фишек из Dow Jones Industrial Average снизился на 0,90% до уровня 14936,24 пункта, индекс S & P 500 упал на 0,85% и торгуется по 1676,12, а индекс высокотехнологичной отрасли, Nasdaq Composite, ушел в минус на 0,98% и достиг уровня 3770,38 пункта.

Европейские индексы также показали снижение по итогам дня. Валовый внутренний продукт в еврозоне вырос на 0,3%, что совпало с ожиданиями аналитиков. Тем не менее, индекс делового доверия Sentix за октябрь снизился с 6,5 до 6,1 балла, когда аналитики ожидали роста на 8 пунктов. В результате, DAX снизился на 0,36%, FTSE 100 снизился на 0,37%, а CAC 40 потерял 0,19%.

Азиатские рынки демонстрируют разнонаправленную динамику, однако, с преобладанием небольшого роста. Nikkei торгуется в зеленой зоне, несмотря на снижение котировок компаний экспортеров, в связи с укреплением курса иены. В ходе вчерашней сессии основной китайский индекс, Hang Seng увеличился на 0,89%. Австралийские и корейские индексы, напротив, находятся в небольшом минусе.

Нефть стабильна, так Brent торгуется на отметке в $ 108,70 за баррель, а нефть сорта Light по $ 102,88. Золото и серебро немного потеряли, торгуются на уровне $ 1324,87 и $ 22,34 соответственно.

09 октября 2013: На Уолл-стрит возрастает напряженность.

Во вторник американский рынок завершил торговую сессию снова в красной зоне. Демократы и республиканцы продолжают настаивать на своих позициях, и всю неделю переговоры не сдвинулись с мертвой точки. Вчера президент США Барак Обама заявил, что он согласен возобновить переговоры лишь после того, как возобновят свою работу все госструктуры и потолок госдолга, будет поднят без каких-либо встречных условий.

В статистических данных отметим, что индекс экономического оптимизма IBD упал в октябре с 46 пунктов до 38.4 пунктов. Статистика по торговому балансу США не анонсировалась.

По итогам торговой сессии индикатор "голубых фишек " Dow Jones Industrial Average Index был закрыт в минусе на 1,07 % на уровне 14776,53 пункта. Индекс S&P 500 потерял 1,23 %, достигнув уровня в 1655,45 пунктов, а индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq, снизился на 2,00 % до уровня в 3694,83 пунктов.

Цена на Brent этим утром снизилась на 0,11 %, торгуясь по 109,27$ за баррель. Light держится без изменений на цене 103,30$ за баррель. Из драгоценных металлов теряют в цене золото и серебро, торгуясь по 1316,81$ и 22,26$ соответственно.

На валютном рынке доллар слабеет по отношению к основным валютам. EUR/USD торгуется на уровне 1.3527. Проблемы в США толкают доллар вниз по отношению к остальным, даже публикация протокола с последнего заседания FOMC, едва ли сможет укрепить позиции USD.

Великобритания опубликует целый ряд отчетов по промышленному производству, торговому балансу и ВВП от NIESR сегодня. Если индикаторы продолжат демонстрировать стабильный рост национальной экономики, то это может подтолкнуть валютную пару к достижению следующего уровня сопротивления, на уровне 1,6150.