Что такое Хедж-Фонд?

Хедж-фонды, что это такое? Как они работают, да и почему в России пока что их нет?
Давайте посмотрим на историю. Основателем первого хедж-фонда является А. Джонсон в 1949 году. Которая показывала весьма хорошую статистику - 30-40% годовых.
Чем же отличается хедж-фонд от наших знакомых ОФБУ и ПИФов? Для начала разберемся, что такое ПИФ - ценная бумага, которая содержит в себе инвестиционный портфель той компании, чья эта акция. Все просто. Вы покупаете пай, состоящий, к примеру из акции Сбера, ВТБ и Газпрома. И на основании данных по акциям этих компаний, ваш пай или растет в цене, или падает.
ОФБУ - почти одно и тоже, с одним существенным отличием: ОФБУ может вести более агрессивную финансовую деятельность. То есть, если ПИФ играет ТОЛЬКО по акциям (облигациям), то ОФБУ может вкладываться в драгметаллы и другие производные инструменты. Также, он может играть на понижение, что ПИФ просто напросто не в состоянии.
И вот, мы разобрались, с основными способами ДУ. Но, вот один, который в России не так развит - хежд фонд - мы и поговорим.
Хедж-фонд - финансовый институт, который ведет наиболее агрессивную финансовую деятельность, чаще всего с помощью фундаментального анализа рынка. Определение запомнить легко. В чем же заключается более агрессивная финансовая деятельность? Во-первых - самый страшный рынок, где большинство сливают - Forex. Если компания занимается рынком Forex'a, то это точно наиболее рискованный способ получения прибыли. Вот пример - фондовый рынок, будь-то русский или американский имеет место расти, акции компаний могут быть в 100-1000 раз переоценены, но они будут продолжать расти, пока пузырь не лопнет. В форексе ни одна валюта не имеет такого долговременного восходящего тренда, поэтому и прогнозирование куда направится, например фунт, сложно.
И, как я уже говорил, хедж-фонды реагируют только с помощью фундаменталки. Япония, цунами. Что сделает в таких случаях хедж? Первым делом сыграют на понижение на голубых фишках японцев: Toyota, Mitsubishi, Simens, SONY. И, конечно, заработают кучу денег. Потом они поставят на понижение пары USD/JPY и тоже заработают кучу денег. Потом они разузнают, что Япония потребляем больше всего. Атомная энергия, электричество и поставят на понижение по энергетическим акциям тех компаний, которые так или иначе сотрудничают с Японией, потом они полезут на фьчерсы и поставят на увеличение цены на рис. И это еще не все, но главное, а теперь представьте, если только против Японии поставить на все это, миллиона, так 2$, да сумма прибыли составит 50-60, а то и 100 миллионов $. Вот так.
Но вообще хедж-фонды иногда сливают, так как из любимое занятие - стартапы. Они замечают стартап, который вышел на рынок, для привлечении прибыли по акциям, но хеджинг не обманешь, они как коршуны налетают на стартап и ставят большую сумму на понижение, фонд в плюсе, а стартап загублен. Хедж-фонд - один из главных виновников всех кризисов! так как он только усугубляет обстановку внутри страны, именно поэтому в России пока что нет хедж-фондов, наше государство не является правовым и не может допустить, чтобы они получали прибыль.

Стартап- это IPO? Так этим занимаются инвест банки, Голдман Сакс, например, а играют как раз на ПОВЫШЕНИЕ и вовсе не только хеджи

в России их нет, потому что валюта неконвертируемая, а заключение сделок в валюте ограниченно законодательством

Валютному рынку плевать на конвертируемость, все сделки только в USD - это не Forex, для хедж-фонда - главное ликвидность (обеспеченность), а наша валюта самая обеспеченная - земля, + чтобы рынок был еще не на пределе, как в США, а чтобы развивался.

Очень хорошо все объяснили. Одно непонятно. К чему Вы хотели пристегнуть все это?! Ставим Хедж фонды "к стенке" и "стреляем"!? Или забываем про совесть и обучаемся новому сверхприбыльному занятию?!
К чему зовем народ, господа?!

Очередная бредовая статья, в которой аффтар пишет о том, в чем сам совершенно не разбирается. Хоть бы в справочник заглянул, перед тем, как статью писать или поспрашивал бы на форумах, может, кто объяснит.
В общем, КГ/АМ

слышал про некий MOD:Хайп/МЛМ, кто что знает?

у хедж-фондов большой порог входа. Поэтому присутсвующим 99% на этом форуме не будут пользоваться услугами хедж-фондов. ))

Главная заслуга ХЕДЖ фондов (как я знаю) это в отличии от ПИФов возможность играть на понижение и нет ограничений по процентовке любого инструмента в портфеле-в ПИФе есть.. Пример-Сбер начал ускоренно расти,остальной рынок стоит,ХЕДЖ втаривается с плечами Сбером и чуть позже его сливает с профитом,в ПИФах же больше допустим 10% от портфеля брать нельзя..Как то так короче.. Хороший инструмент.но в России пока не узаконен.. Думаю боятся что рынок сольет..

Вообще-то хедж-фонд - это инвестиционный фонд, деятельность которого почти не регулируется законодательством все остальное - уже вторично.

Оффтоп заканчиваем.
Хайпы обсуждаем в соответствующем разделе

На сегодняшний день в мире представлен достаточно широкий выбор инструментов для инвестиций — начиная с классических банковских вкладов, вложений в недвижимость, ПИФов и заканчивая такими «экзотическими» продуктами как антиквариат и марки. Однако, традиционные инвестиции, в лучшем случае, позволяют сохранять средства, а для вложений в альтернативные инструменты от инвестора требуется слишком глубокое понимание специфики рынка. Существует ли максимально идеальный инструмент, который вне зависимости от рыночной ситуации показывает стабильную прибыльность на большом капитале?

Да, во всем мире богатые и ультра-богатые люди инвестируют значительную часть своего капитала — до 85% по данным Global Alternatives — в хедж-фонды (hedge funds). Хедж-фонды это частные инвестиционные фонды, использующие самый широкий спектр стратегий и инструментов для торговли. На протяжении последних 12 лет хедж-фонды показывают наилучшие результаты по соотношению «доходность/риск» по сравнению с традиционными финансовыми инструментами. Инвестиции в хедж-фонды являются не только надежной защитой капитала, но и позволяют получать стабильно высокую прибыль в течение многих лет.

добавлено через 9 минут
Ни для кого не секрет, что на международном рынке активов находятся средства налогоплательщиков многих стран, и никто не задумывался, откуда государство берет средства, умножающие вклады в пенсионных фондах? Да, верно - государственные деньги прокручиваются в тех же инвестиционных инструментах. Причем обратите внимание, что, например, в России, государство законодательно ограничивает возможности простых граждан, желающих заниматься инвестированием в своей стране: Понятие Квалифицированный инвестор было закреплено в Федеральном законе «О рынке ценных бумаг». А также Указом Президента России 06.12.2007 года был принят Федеральный закон N 334-ФЗ "О внесении изменений в Федеральный закон "Об инвестиционных фондах". В нем же установлен перечень лиц, которые являются квалифицированными инвесторами (квалифицированные инвесторы в силу закона), а также базовые принципы, в соответствии с которыми, иные лица могут быть признаны квалифицированными инвесторами, если докажут свое соответствие соответствующим признакам (опыт работы на рынке ценных бумаг и финансовые показатели). Не выгодно государству позволять своим гражданам зарабатывать крупные деньги, потому, что кому-то нужно трудиться и у станка.

Согласно этим законам, допускают к возможностям получать высокие доходы на международных инвестициях лишь лиц, имеющих:

1. Владение ценными бумагами и (или) иными финансовыми инструментами общей стоимостью не менее 3 млн.руб.

2. Проведение личных сделок на сумму не менее 300 тыс. рублей за последний год.

добавлено через 11 минут
Что такое Хедж - фонды? Особенностью такого инвестиционного инструмента является то, что Вы остаётесь в плюсе даже на падающем рынке. Благодаря термину, который лег в их название, – hedge, в практике финансового менеджмента понимаются действия, направленные на покрытие ценовых, кредитных, валютообменных рисков. Смысл заключается в том, что стороны сделки купли продажи, например, пшеницы, договариваются о цене на зерно на пол года вперед. И, заключая договор, оплачивают его стоимость. Через пол года, вне зависимости от цены на рынке, договор продается. Это один из вариантов сделок.

Хедж - фонд (англ. hedge fund) — это частный, не ограниченный нормативным регулированием, либо подверженный более слабому регулированию инвестиционный фонд, недоступный широкому кругу лиц и управляемый профессиональным инвестиционным управляющим. Отличаются особой структурой вознаграждения за управление активами.

Влияние хедж - фондов на движение рынков с каждым годом становится все более значительным. Согласно данным HedgeFund.net, активы под их управлением за первые шесть месяцев текущего года выросли на 20,4% до $2,6 трлн. Общее количество хедж - фондов в мире составляет примерно 9 тысяч. Из них 400 – это мегафонды с капиталом более $1 млрд. Они контролируют 80% всех активов индустрии. Хедж - фонды активно используют кредитные плечи, позволяющие увеличивать потенциал находящихся под управлением средств в десятки раз.

Наиболее крупными хедж - фондами являются J.P. Morgan Asset Management, Goldman Sachs Asset Management, Bridgewater Associates, D.E. Shaw, Farallon Capital Management, Och-Ziff Capital Management, Barclays Global Investors, Man Investments, Cerberus Capital Management.

Вы можете узнать больше о хедж - фондах из интернета, однако, мы подчеркнем одну интересную особенность: после того как фонд достигает определенного размера, он может быть закрыт для новых инвестиций. Даже если вы очень хотите вложить свои последние $10 млн в такой фонд, деньги у вас не возьмут. Причина этому проста: менеджер фонда понимает, что ликвидности рынка может не хватить для реализации его стратегии, если он будет торговать слишком большими объемами.

добавлено через 13 минут
Для чего нужно хеджирование
Хеджирование позволяет существенно улучшить результаты хозяйственной деятельности предприятия:

страхуется риск неблагоприятного изменения курса иностранной валюты по отношению к национальной

снимается неопределенность в получении будущих доходов, более прозрачными становятся финансовые потоки

в ряде случаев снижается стоимость привлекаемых кредитных ресурсов

высвобождаются средства компании и повышается управляемость

В этой ситуации самый оптимальный вариант — хеджирование (страхование) валютных рисков при помощи производных инструментов — фьючерсов или опционов.

добавлено через 15 минут
Примеры хеджирования
Пример 1.
Компания ведёт свою деятельность в России, берет долларовый кредит размером 1 млн. долларов США. Для того чтобы застраховаться от роста доллара нужно купить фьючерс на доллар США, либо опцион колл на этот фьючерс. В результате если курс доллара будет расти и стоимость кредита, который нужно отдавать будет увеличиваться, предприятие получит прибыль от производных инструментов и компенсирует, таким образом, убытки от роста доллара.

Пример 2.
Предприятие работает в России, а произведенную продукцию экспортирует за рубеж и выручку получает в долларах США. Для того чтобы застраховаться от роста рубля нужно открыть короткую позицию (шорт) по фьючерсу на доллар США, либо купить опцион на этот фьючерс. В результате если курс доллара будет падать, и выручка будет уменьшаться, предприятие получит прибыль от производных инструментов и компенсирует, таким образом, убытки от роста курса рубля. Хеджирование позволяют заранее прогнозировать рублевую выручку предприятия вне зависимости от труднопредсказуемого поведения курсов валют.

Например, предприятие работает в России и берет кредит размером 1 млн. долларов США (или евро). Очевидно, что компании невыгоден рост доллара (евро), так как рубль будет обесцениваться, а выручка предприятия формируется в рублях. Ослабление рубля по отношению к доллару (евро) отрицательным образом скажется на прибыли предприятия.

Плановая девальвация национальной валюты Центральным Банком РФ — одна из главных причин падения рубля. Еще одна важная причина — достаточно низкие цены на нефть и значительный отток долларов из страны.

Как видите, основная масса предприятий для развития бизнеса берет кредиты и это не выгодно.

Есть хедж фонды которые привлекают небольшие инвестиции. При ежемесячном инвестировании скапливается довольно приличная сумма и выплачивается процент со всех накоплений

Как правило хедж-фонд занимается торговлей фьючерсами, в котором есть полноценные аналитики и трейдеры. За редким исключением совершают сделки на опционах, потому что таковые применяются лишь для диверсификация риска потерь.

хаха а вот и нет )

Именно хежд-фонды активно работают с опционами. Продают фьючерс на доллар, покупают опцион пут. Тем самым крупные хедж-фонды практически сводят риск к нулю

Хедж-Фонд для того и создаётся, чтобы деньги не потерять. Зарабатывают они обычно копейки.

Я вошел в проект накопительного хедж фонда по 7$ в месяц за одно инвест место расчитаный на 531000 инвест мест, пока проект заполняется, но на следующий год планируется закрыть инвест места и войти инвесторам уже будет нельзя так что посмотрю что выйдет с этого проекта. Пока вошел с перспективой на 40 инвест мест

добавлено через 5 минут
И копейки фонды не зарабатывают Надо хоть статистику смотреть

Хедж фонд оптимально открывать где-нибудь в США, где все поголовно занимаются инвестированием...20-30% годовых, немного рекламы на Уолл-Стрит и у вас не будет отбоя от клиентов

В РФ хедж-фондов в типичном понимании нет (хедж-фонд - отличается от классических ПИФов (Mutual fund) тем, что находясь в странах с более лояльным законодательством (90% хедж-фондов США зарегистрированы на Каймановых островах), допускают операции, невозможноые в зарегулированных странах, это относится не только к работе от шорта).

В РФ существуют закрытые хедж-фонды, когда несколько инвесторов обслуживаются у одного доверительного управляющего (если речь идет о сборе в общий котел - то фонд, если индивидуальные управляемые счета - то это обычный managed futures, так сильно развитый зарубежом).

MOD:Хайп. Этот проект к реальному хендж-фонду не имеет никакого отношения. В реальном хенд-фонде нет реферальных. А если и есть то это не является основным источником дохода инвестора. Инвестор в любой момент без каких либо объяснений может расторгнуть договор и забрать свои вложения. Инвестор чётко знает где и как работают его деньги и может потребовать об этом отчёт у компании. У компании должна быть лицензия на реальный вид деятельности и с инвестором должен заключаться договор.Должны быть указаны реальные контакты что бы инвестор мог связаться с компанией по личным вопросам. В хенд-фонд человек вкладывает деньги один раз и с них ему идут начисления. Инвестор не обязан делать в обязательном порядке ежемесячные проплаты в фонд. Но в данном проекте все это не соблюдается. Тут всё полностью до наоборот. Тут даже зачем то придумали ежемесячные проплаты. С НИХ ЧЕЛОВЕК ИМЕЕТ ВСЕГО ОТ 2% ДО 10% ДОХОДА. А КУДА УХОДЯТ ОСТАЛЬНЫЕ ДЕНЬГИ-ЭТО ВОТ НЕ ПОНЯТНО. Так ни какой это не хенд-фонд а простая МЛМ игра.