Циклические акции — что это такое и что о них нужно знать?

Циклические акции – это доходный и эффективный торговый инструмент, который подходит для долгосрочной и краткосрочной стратегий вложения. Что это такое и стоит ли рассматривать эти активы для пополнения инвестиционного портфеля?

Что из себя представляют циклические акции

Сети ресторанов и отелей, модные дома и туристические агентства, автомобильная и авиапромышленность, строительство – огромное количество направлений преуспевают при растущей экономике, предлагают услуги и дискреционные товары из серии желаемого, но не первостепенно важного. Свободные средства у людей стимулируют покупательную способность и позволяют котировки компаний серьезно подняться на фондовом рынке.

Положение циклических акций на фондовом рынке отражает текущую стадию экономического цикла. На стоимость активов напрямую влияют изменения в экономике в целом. В случае кризиса в первую очередь люди отказываются от товаров и услуг компаний с циклическими акциями, предлагающий дорогой отдых, покупку автомобиля или строительство дома.

К основным циклическим отраслям производства и экономики относятся:
транспорт и автопромышленность;
туризм и развлечения;
энергетика;
девелопмент;
металлургическое производство;
строительство;
ресторанный и отельный бизнес, и т.д.

Типичный цикл акций всегда проходит четыре стадии: подъем, пик, спад и восстановление. Эксперты отмечают, что эмитенты циклических акций быстро растут в период активной фазы развития экономики и восстановления покупательной способности, но в тоже время они первые страдают в кризис и сильно теряют позиции. Самый пессимистический прогноз – бумаги падают в цене или компания объявляет о банкротстве. Отслеживая и мониторя события рынка можно понять актуальную ситуацию вокруг интересующего актива.

Среди примеров компаний с циклическими акциями – Delta Air Lines (Delta), Ryanair, Chipotle Mexican Grill, Panera Bread, Ford и другие эмитенты ценных, но все же волатильных активов.

Что из себя представляют нециклические акции

К нециклическим акциям относятся товары и услуги первой необходимости. Они часто фигурируют в экономических обзорах как «защитные» и безопасные активы, которые всегда нужны людям и поэтому на плаву в любой кризис. В список компаний входят предприятия коммунального хозяйства, продуктовые сети и прочее. Среди крупнейших представителей нециклических акций сеть складов самообслуживания Costco, крупнейший производитель и поставщик концентратов, сиропов и безалкогольных напитков Coca-Cola, производитель пищевых продуктов и товаров народного потребления General Mills и многие другие гиганты рынка. Стабильность акциям этих компаний обеспечивает миллионная армия пользователей. Однако стоит помнить, что активы не имеют значительного потенциала роста, в отличии от более прибыльных циклических. Да, чаще всего на коротких дистанциях, но и это хороший вариант для инвестирования.

Когда лучше покупать и продавать циклические акции

Универсального пошагового алгоритма для проведения торговых операций с циклическими акциями не существует, однако есть рекомендации, которые помогут не совершить ошибки:

Выгодным периодом для покупки циклических акций считается время, когда экономика находится в состоянии выхода из рецессии. Пока она показывает рост, цена выбранных видов циклических акций более доступна и в будущем будет только увеличиваться.
Идеальное время для продажи акций на самом пике спада. Определить или предсказать его сложно. Требуется профессиональный опыт в сфере инвестиций, чтобы улавливать разночастотные сигналы рынка, чутье и крепкая нервная система.

Риски покупки циклических акций

Изменчивость стоимости циклических акций – первый и серьезный риск для инвестора. Избежать проблем и не потерять вложенные средства можно только при правильном расчете и регулярном мониторинге, чтобы успеть быстро выйти из торговой позиции до просадки цены. И конечно же не стоит впадать в панику и не позволять себе следовать за толпой. Об ошибках инвесторов и трейдеров мы говорили недавно в нашей статье биржевые грехи трейдеров.

Что делать, если ситуация на рынке накаляется? Оставляем в стороне эмоции и уменьшаем количество циклических акций в портфеле, акцентируя внимание на более защищенных ценных бумагах. Как только ситуация стабилизируется и будет видна положительная динамика по восстановлению экономики, можно вернуться к покупке акций.

Для трейдера и инвестора в работе с акциями важен опыт работы с фондовой аналитикой, умение прогнозировать экономические колебания и начало нового цикла. Эксперты считают, что финансово успешные торговые операции с циклическими акциями по силам профессионалам.

Место циклических акций в портфеле инвестора

Стоит ли инвестору покупать циклические акции? Да, они могут стать ценной частью портфеля и позволить диверсифицировать имеющиеся активы. Эксперты отмечают, что циклические акции обладают огромным потенциалом роста, но не стоит забывать о рисках и тесной взаимосвязи с рынком. Если вокруг штормит, это неизбежно отразится на котировках.

Подведем итоги

Чем выше доходность ценных активов, тем больше риск потерять вложенные средства. Циклические акции –– эффективный по доходности торговый инструмент, который при умелом анализе может быть использован в долгосрочной и краткосрочных инвестиционных стратегиях. Не готовы к риску? Делайте ставку на «защитные» и безопасные активы, которые всегда нужны людям несмотря на кризис. Что это будет, секторы электроэнергетики, фармацевтического или пищевого производства, решать вам.