Инсайдерская торговля
Кто такой инсайдер, что такое инсайдерская информация и торговля?
Инсайдер - человек владеющий информацией, в тои или иной мере закрытой, коммерческой, ценной. Инсайдер может быть сотрудником компании, которая предоставляет услуги и доходы, связанные с закрытой информацией, сведениями.
Инсайдерская информация - это секретная должностная информация, которая может повлиять на ресурсы и состояние компании, например, на рыночную цену ее акций.
Инсайдерская торговля - торговля между крупными акционерами, лицами, владеющими закрытой информацией с целью получить доход.
Инсайдерская торговля имеет две формы:
• юридическая законная торговля ценными активами компании;
• незаконная торговля, основанные на инсайдерской информации.
Первая форма является достаточно простой - работники допускаются к торговле бумагами, согласно публично доступной информации. Незаконная форма инсайдерской торговли, с другой стороны, основана на заключении сделок с использованием информации, которая не доступна для общественности.
Юридический тип инсайдерской информации относится к покупке ценных бумаг в вашей компании. Это совершенно законная операция. Торговать бумагами компании, в которой вы работаете, разрешено. Однако есть тонкая грань между юридической инсайдерской торговлей и незаконной торговлей. Причины для покупки или продажи акций должна знать общественность, вы не можете совершать сделки на основе конфиденциальной информации. Наконец, вы должны сообщать обо всей инсайдерской торговле акциями с использованием соответствующих форм отчетности.
Незаконный тип инсайдерской торговли - это, например, если вы знаете, что компания станет банкротом, и продаете акции до того как это станет доступной общественности. Это является незаконным типом инсайдерской торговли. Вы, можете быть виновными в незаконной торговле инсайдерской информации даже «в руках» человека с секретной информацией.
Другой пример такой информации, например, сведения о предстоящей смене руководства, о выпуске новых продуктов или внедрении новых технологии, о слиянии и т.д. Инсайдерами признаются все лица, имеющие доступ к той или иной полезной информации и непредназначенной для публичного раскрытия. Обычно ими являются руководство компании, акционеры, сотрудники, имеющие доступ к обработке информации (юристы, аудиторы, операторы и др.).
Федеральный закон
В ФЗ «Об инсайдерской информации» понятие «инсайдерская информация» формулируется как информация о ценных бумагах, сделках по ним, недоступных третьим лицам, открытие которых может изменить стоимость этих бумаг и нанести, таким образом, ущерб компании.
Есть закон о противодействии инсайду (точное название закона от 17.04.09 - «О противодействии неправомерному применению инсайдерской информации и манипулировании рынком»). Он разработан с учетом современных моделей по надзору за рынком за рубежом.
Этот Закон был составлен на основе принципа равнодоступности информации инвесторов, который, благодаря международному опыту регулировании в сфере борьбы с инсайдерской информацией, является одним из фундаментальных.
С принятием названного ФЗ введены четкие понятийные аппараты, определена сфера применения, круг лиц, которые располагают определенной инсайдерской информацией, действия, манипулирующие рынком, а также рассматриваются применяемые меры воздействия на лиц после использования (неправомерного) инсайдерской информации.
Полный список инсайдерского типа информации имеется у ФСФР (служба по финансовым рынкам), отвечающей за учеты и проверки.
Фондовый рынок и инсайд
В России махинации и мошенничество на фондовом рынке - лишь в будущем (как утверждают «биржевики» и специалисты по безопасности). Какой метод манипулирования этим рынком наиболее вероятен? - Биржевой спам: призывы покупать-продавать акции, лоты, не заказанные покупателями. Пока это еще не опасно, население еще не реагирует, как в некоторых странах, на текущие «фронтовые (биржевые)» сводки.
Если до указанного выше ФЗ защищались только некоторые виды информации (например, банковская, адвокатская, государственная, нотариальная и т.д.), то после введением ФЗ следует обеспечить конфиденциальность и других классов информации. Есть информация, которая лишь некоторое время обязана быть конфиденциальной (в частности, сессионная информация по торгам и курсам валют).
Отметим, что ФЗ достаточно строг (строги меры, если ущерб от инсайда, например, более двух с половиной миллионов рублей).
Каналы инсайдерской информации
Частыми причинами разглашения коммерческой и служебной информации является:
• отсутствие ответственности сотрудников за хранение ценной информации:
• неконтролируемый допуск к ценной информации лиц;
• нарушение правил документооборота;
• отсутствие правил приоритетного доступа;
• нарушение правил внутреннего распорядка;
• несоблюдение режима охраны объекта;
• слабая защита информационных каналов;
• аморальное поведение сотрудников организации;
• плохой контроль, плохо организованная служба информационной безопасности.
Наиболее часто используемыми каналами утечки информации являются:
• сотрудники, имеющие доступ к нужной информации;
• файлы, которые содержат информацию;
• технические средства и системы переработки сведений.
Законодательство России определяет 3 раздела информации с неполным доступом – это банковская, коммерческая тайна и сведения личные.
Любые сведения нуждаются в защите и необходимо как недопущение значительных ухудшений воровства личных сведений, так и уведомление персонала организации о правилах безопасности и ответственности, необходимо вести тренинг и контроллинг.
------------------------
Автор: Tr@der
Авторские права на статью принадлежат mmgp.ru
04.04.2013, 07:52
Похожие темы
