Среднесрочный портфель NYSE, NASDAQ, AMEX

Приветствую всех.

В последнее время появилось очень много информации посвященной внутридневной торговле на американских фондовых площадках, но о среднесрочной торговле почти ничего нет почитать. Поэтому я решил вести публичный журнал сделок. Так, что приглашаю всех заинтересованных в среднесрочной торговле к ведению темы и обмену опыта. Буду рад обсуждению моих сделок, конструктивной критике. Так же, почитаю и Ваши торговые идеи.

Все опубликованные сделки – живые, т.е. открыты на реальном торговом счете. Портфель включает акции до 10 компаний. Так проще отслеживать активность.

Все сделки планирую публиковать с рисунком, описанием причины входа и цели. Также, буду публиковать выход из акции и недельную динамику портфеля.

Основой для входа в акцию служит фундаментальный анализ в комплексе (текущая ситуация, ожидания аналитиков, новости и отслеживание умных денег). Акции, которые я торгую, в основном стоимостью до 5 долларов, это связано с тем, что дешевые акции очень хорошо и быстро ходят. Большинство позиций в будет открыто в лонг.

Добро пожаловать!

С удовольствием понаблюдаю, а то, действительно, в сети очень мало подобных тем о среднесроке на Америке.

Теперь перейду непосредственно к сделкам. На счету есть две открытые позиции – покупка CPRX по цене 0.465 (открыта 21.02.2013) и покупка NSPH по 2 доллара (открыта 21.02.2013), а также два отложенных ордера - покупка WTSLA по 2.90 и покупка MRGE по 2.40. Объясню почему эти акции.
CPRX интересна своим поведением, она по истории, стоит в базах, потом пампает. В текущей базе,только из публичных смартов, были закупки двух фондов почти на 4 миллиона долларов. А также топ менеджеры компании купили себе акций на 150 тысяч долларов. Глядя как она "выстреливает" цель ставлю 0,94 доллара за акцию, хотя если постоянно следить за действиями смартов, не исключена возможность продажи и выше 2 долларов.

В NSPH также очень сильно просматривается деятельность смартов. В последнем квартале акции компании купили себе 4 фонда, а один из фондов, который был в акции, увеличил свою позицию более чем на 500%. Последняя сильная активность была замечена еще в июле, один из директоров купил акций почти на 4 миллиона долларов. И на днях, на последнем гепе, еще один директор купил себе акций на 100 тысяч. Это идеальное место для входа с целью 2.70 доллара за акцию.

WTSLA. В компании Wet Seal Inc. на данный момент очень хорошо просматривается деятельность инсайдеров. После того, как акция просела в сентябре 2011, на фоне плохих продаж, и серией продаж акций тогда-же, с сентября 2012 видны покупки инсайдеров, в сентябре - около 350 тис. долларов, и в феврале очень большая покупка от СЕО - на 650 тис. долларов. Единое что может смущать, это продажа акций на сумму 1 миллион долларов в ноябре-декабре 2012 директорами фирмы. Но, эти продажи можно не учитывать, потому-что они связаны с увольнением менеджеров, которые продавали акции, из компании. 7 января 2013 в компании приняли нового генерального директора, после чего акции начали свой рост. На данный момент очень хорошее время для покупки, так как акция уже начала расти. Входить можно лимитным ордером по 2.90, так как впереди нет сильных новостей, которые погонят акцию быстро вверх. Цель небольшая - 3.23, так как АТR у акции небольшой. Для долгосрочных инвесторов можно уверенно ставить цель в районе 5.00 - зона предыдущих продаж. Скорее всего, уровень 5.00 может быт взят в районе 21 марта - после публикации earnings, которые, судя по покупкам акции директорами компании, должны быть хорошими.

Акции компании Merge Healthcare Incorporated (MRGE) сильно упали на плохом отчете за 4 квартал 2012. Если взять в общем, то дела в компании идут не плохо.Ожидания аналитиков более чем оптимистичные. По рекомендациям аналитиков - Strong Buy/Buy/Hold. Но главное в этой акции это действия умных денег.
По действиям хедж-фондов видно, что дела в компании идут не плохо. Из институциональных инвесторов три фонда вышли из акции, два фонда не изменили позицию, три фонда вошли в позицию (на сумму более 200 тис. долларов) и еще два фонда нарастили позицию (на более чем 5,6 миллиона долларов).
Текущее падение стоимости акции очень хорошее место для входа в среднесрочную позицию. Цель ставлю 3,44 доллара за акцию, для более долгосрочных инвесторов можно ставить цель 5 долларов за акцию. Хорошим подтверждением правоты наших действий являются недавние покупки акций президентом компании и СЕО (15 000 и 25 000 акций). Я думаю, что Вы не сомневаетесь, что они знают что делают )

Нашел очень интересный ETF, который очень подойдет долгосрочным инвесторам - Guggenheim Insider Sentiment (NFO:NYSE). Как Вы наверно поняли поняли, фонд покупает и продает акции на основании информации о действиях инсайдеров. Акции покупают те, которые входят в индекс Sabrient Insider Sentiment Index. Об индексе можете почитать в интернете, есть описание, акции которые входят в него.
Как Вы возможно заметили фонд значительно сильнее ходит чем индекс. За три года фонд вырос более чем на 300% (S&P500 вырос чуть более 200%). Очень привлекательно.

добавлено через 5 часов 11 минут
Сегодня смотрел позиции, но не смог посмотреть котировки по своему лимитному ордеру - buy WTSLA. Выяснилось, что компании изменили тикер на WTSL, еще никогда не сталкивался с таким. Вчера даже ордер на покупку из-за этого не исполнился.

Я недавно рассматривал покупку акций END, на данный момент акция еще немного просела, но покупки инсайдеров выросли, фонд Steelhead Partners LLC 15 и 22 февраля купил акций еще на чуть более миллиона долларов.
Мой вход - buy limit 2.45 с целью 4.36

Вчера во время торгов, решил почитать что покупали инсайдеры ранее. Наткнулся на компанию, которую недооценил раньше. Компания GGS (Global Geophysical Services Inc) занимается обслуживанием нефтегазового комплекса, а именно разведкой месторождений. Причиной падения был как, в большинстве случаев, плохой earnings, который составляет -0,76 цента на акцию. Впоследствии, акция упала в цене в двое. Падение спровоцировано пробиванием минимума за последние несколько лет, т.е. котировка упала в "бездну". Но, как всегда, топ менеджмент все знал о плохих данных, и в период 5-19 декабря продавали акции.
Причины покупки. Динамика падения уменьшилась, даже началась небольшая консолидация. Фундаментально, акция имеет неплохие перспективы по будущим earnings, кроме того, аналитики не давали downgrades по этой компании, несмотря нападение, она позиционируется как перспективная компания. Почитал их earnings call, судя по ним компания достаточно перспективная, оказывает услуги по всему миру. Вчера также вышла хорошая новость, компания завершила первую фазу разведки в Бразилии, и получили данные, которые раньше не были видны. Национальная нефтяная администрация Бразилии объявила о начале второй фазы. Брать в учет деятельность хедж-фондов в этой акции нельзя, здесь три фонда имеют в своем портфеле акций на 400 тис. долларов. Но, самое важное то, что президент компании и директора начали покупать акции компании, за последние два дня они купили акций на более 150 тис. долларов. Это не гарантия того, что сегодня она вырастет, но гарантия того, что компания здоровая.
Я вчера, во время торговой сессии, купил акции GGS по 2.26 с целью 3.44 доллара за акцию.

Компания EnteroMedics Inc. занимается созданием разного типа диагностического оборудования. В последнее акция потеряла 70% своей стоимости. Это случилось из-за того, что продукт, который компания разрабатывает, не показал достаточной эффективности, но FDA все равно разрешила и далее продолжать разработку. Следующее рассмотрение FDA состоится во втором квартале 2013 года.
На днях появилась активность инсайдеров - 22 февраля было куплено 2 100 000 акций и 27 февраля еще 150 000. Кроме этого, эти инсайдеры скупили 840 000 и 60 000 варрантов. Также, 27 февраля вышла новость, что фирма завершила публичное размещение акций на сумму 13 миллионов долларов и еще 5,5М варрантов на покупку акции. Средняя цена размещения вышла равной 0,95$. Причем варрант может быть исполнен в любое время по цене 1,14$.
Мои действия - покупка по цене 0.84 доллара за акцию с целью 1.05 доллара.

Закрыл пол позиции NSPH по 2.23 доллара за акцию (+11,5%). Решение о закрытии половины позиции была принята из-за того, что изначально, была взята вдвое больше позиция. Также, немного опустил тейк-профит - к уровню 2.58 доллара за акцию. Фундаментальных причин для выхода из акции нет. Скорее наоборот, вчера рейтинговое агенство Canaccord увеличило рекомендации по акции на Buy.

интересно!
а сколько времени вы торгуете и какие результаты?

Спасибо, на NYSE чуть более года, на данный момент по текущей стратегии в плюс.

добавлено через 1 час 46 минут
Компания Noranda Aluminum Holding Corp. занимается производством и продажей алюминия в США. На самом дне директор и СЕО купили акций на более 120 тысяч долларов, после чего акция начала медленно восстанавливаться. Идея более свинговая чем среднесрочная, я купил акции по цене 4.25 доллара за акцию, с целью 4.74 доллара. Если акция не пойдет, возможно, продам и раньше. Среднесрочным инвесторам можно держать до уровня 5.50-6.00 доллара за акцию.


Кроме этого, позавчера, я закрыл три позиции:
WTSL - по цене 2.98 (акция стала в диапазоне, и никуда не шла) +3,1%
GGS - по цене 4.46 (та же причина) +8,8%
END - по цене 2.92 (перед earnings, не хотел рисковать, хотя после него акция улетела почти до 4 долларов - еще одно подтверждение, инсайдер знает все) +15,8%

Компания Hyperdynamics Corporation (NYSE:HDY) является независимой нефтегазовой компанией, которая занимается приобретением, разведкой и разработкой нефтяных месторождений в республике Гвинея и северо-западной Африке. Она владеет 77% долей участия в концессии, которая охватывает около 9650 квадратных километров в Гвинеи. Компания создана в 1983 году.

В последнее время в компании активизировалась деятельность инсайдеров, на уровне 50-60 центов видны скупки акций главными специалистами компании. Рекомендации аналитиков от Hold до Strong Buy.


На днях состоялся conference call в компании, на котором были описаны неплохие перспективы компании, после чего, кстати, началось движение стоимости акции вверх. Моя позиция - лимитная покупка по 0.52 с целью 0.94.

Присоединился в наблюдатели, удачи ТСу и интересна Ваша идея...

Мне нравится то, что на NYSE достаточно ликвидности даже у относительно мелких компаний.

Вчера мне прислали еще одну ссылку на сайт где публикуются сделки инсайдеров, ресурс похож на все другие, но есть некоторые интересные заметки от автора в разделе FAQ, которые я опубликую здесь. Я думаю это интересно.

Какова Ваша модель работы?
Очистка инсайдерских данных, анализ более десятка акций каждую ночь, а затем публикация лучших инсайдерских покупок на утро является сложной задачей. За последние 10 лет я оттачивал свою инвестиционную методику, чтобы определить критерии, которые я использую для каждой акции, прежде чем я продолжу изучать дальнейшие возможности. Построенная модель для отчетов инсайдерских сделок базируется на 20 разных критериях, включая, но не ограничиваясь на прошлых операциях инсайдеров, чтобы создать шкалу от 1 до 10 для топ-покупок инсайдеров.
От себя. Если посмотреть его отчеты, то он смотрит такие показатели P/E, Forward P/E, Industry P/E, P/S, Price/Book, EV/EBIDTA, Marcet Cap, Avg. Daily Volume и 52 Week Range.

Какой уровень опережения рынка для инсайдерских сделок?
Nejat Seyhun, известный профессор и исследователь в области инсайдерской торговле в Университете Мичигана обнаружил, что когда руководители покупали акции своих компаний, акции имели тенденцию выигрывать от общего рынка 8,9% в течении следующих 12 месяцев. И наоборот, когда продавали акции, они были хуже рынка на 5,4%.
Когда инсайдеры покупают, это обычно хороший знак, но не бойтесь продаж инсайдеров, конечно если они небольшие. Инсайдеры, как правило, покупают потому, что имеют положительные ожидания, но они могут продавать по причинам, которые не зависят от ожидания состояния их компаний.
От себя. Последнее предложение очень важно, на росте зарабатывать эффективней.

Вы упоминали об удалении шума из данных. О каком шуме идет речь?
Шум с которым мы сталкиваемся при анализе заявок может включать:
1. Передача акций между членами семьи
2. Преобразование одного вида ценных бумаг в другой
3. Ошибочные заявки
4. Поздние заявки
5. Дублирующее заявки
6. Покупки и продажи связанные с вторичным размещением акций
7. Частные размещения
8. Покупки и продажи фондов, которые являются операциями директоров, которые являются этих партнерами фондов
От себя. Я еще отсеиваю IPO.

Как Вы торгуете, используя эти данные?
Здесь нет грааля. Следование инсайдерским сделкам дает Вам только преимущество. Использование дисциплинированного подхода и управление рисками имеет важное значение для долгосрочного успеха. Я лично пытаюсь ограничить размер позиции 5% от общего портфеля. Для краткосрочного торгового портфеля я использую 10% стоп-лосс ордер, для определения риска по каждой отдельной позиции не более чем 0,5% портфеля.
Например, если размер моего портфеля 200 000$ я попытаюсь ограничить размер каждой позиции до 10 000$. При использовании 10% стоп-лосс приказа, я ограничу свои риски примерно 1 000$ на позицию, или 0,5% на портфель. Для долгосрочных позиций, я стараюсь не использовать стоп-лосс приказы.
От себя. У меня похожий подход, я делю портфель на 7-10 акций, но стоп-лосс не использую, так как, торгую пеннистаки, которым пройти 10% и зацепить стоп за один даже день, не проблема. Но надо протестировать на истории своих сделок.

Компания Cenveo, Inc (NYSE:CVO) работает в двух сегментах печати и конверты, а также этикетки и упаковки. Компания работает как в США, так и по всему миру. Не буду перечислять весь перечень продукции компании, так как он очень большой. Просто добавлю, что компания очень большая - 7600 работников. Основанная компания в 1993 году.

Фундаментально компания полностью здоровая. Ожидания по earning на будущие периоды положительные с положительной динамикой. Также, по расчетам аналитиков, ожидается увеличение объема продаж. Рекомендации аналитиков от Buy (1) до Strong Buy(2). Кроме этого, компания значительно опережает конкурентов в своем industry.

Ну теперь о главном. На протяжении 2012-2013 года в акции заметны постоянные покупки акций менеджментом компании, в основном в диапазоне 1.90-2.30 долларов за акцию. В общем, за этот период, было куплено акций на сумму более чем на 1,2 миллиона долларов.



Я купил акции по цене 2.27 доллара за акцию на падении, с целью 2.94. Компанию достаточно уверенно можно рассматривать и на более дальние цели.

добавлено через 6 часов 53 минуты
Вчера вышел по тейк-профиту последнюю часть позиции по NSPH (2.39) - результат +19,5%. Для меня есть один минус в сделке - поспешил со входом, вполне можно было войти по 1.95 доллара за акцию.


В пятницу 8 марта вышел из MRGE по тейк-профиту (2.78) - результат +15,8%.

Решил в этот раз взять одну дорогую акцию - выбор пал на корпорацию Akamai Technologies, Inc (NASDAQ:AKAM). Достаточно большая кантора, рыночная капитализация более 6 миллиардов долларов, более 3000 работников. Компания имеет, по крайней мере, третий год чистую прибыль, которая каждый год увеличивается..

По рекомендациям аналитиков, компания достаточно перспективная, рекомендации - от держать до строго покупать, со средней целью 41.50. Ожидания по Earnings также достаточно оптимистичные. В принципе, история Earnings за год также позитивная и динамическая. Следующий отчет 22 апреля.

В последнее время, что самое важное, активизировались инсайдеры. В декабре 2012, когда акция была на хаях, они продавали, но в последний месяц, после гепа вниз начались активные скупки на сумму почти 4 миллиона долларов.


Мои действия - покупка по цене 34.55 с целью 38.94 доллара за акцию. Долгосрочным инвесторам возможно рассматривать 42-50 доллара за акцию.

Интересная идея на понедельник - компания Synacor, Inc.(NASDAQ:SYNC). Компания из сектора Technology (Internet Information Providers), созданная в 1998 году. Углубятся в деятельность не буду, это не столь важно для меня.

На текущий момент, компания имеет положительные (но не более) показатели по прибылям, активам и истории Earnings. Ожидания аналитиков по Earnings достаточно позитивные, рекомендации чаще всего - держать с целью 5-7 долларов за акцию.

После падения акции, в последствии заполнения формы 8-K SEC акция достаточно просела (почти 50%), и стоит на 3 долларах за акцию. В этом коридоре уже появляется активность инсайдеров - один из директоров купил акций на сумму почти 100 тысяч долларов. Причем, перед самым гепом вниз, видны продажи инсайдеров в сентябре-январе, т.е. опять инсайдер контролировал ситуацию. И еще одно, после предыдущих покупок инсайдера в мае 2012 по цене 5-6 долларов за акцию, она выросла до 18 долларов в июле (приблизительно+200..+250%). Отсюда и интерес к этой компании.


Моя позиция - лимитная покупка по 3.01 доллара за акцию с целью 4.42. Более долгосрочным инвесторам можно пробовать цель в районе 7.50$.

P.S. FinViz почему-то не находит эту акцию.

добавлено через 17 часов 6 минут
По просьбам показать эффективность моей системы, я навел статистику системы. Статистика пока за короткий период - 3,5 недели, но все же. Ниже, на графике наведена график изменения портфеля по окончанию каждой недели со сравнением с динамикой SPY (также разницамежду закрытиями недели).


Общая доходность портфеля - 13,2%. Средняя нагрузка на депозит, на протяжении этого периода не более 50%.

Постоянная ссылка, куда я каждую неделю буду обновлять график здесь.

Довольно не редко приходят письма где я обучался, и кого я могу порекомендовать.

Я проходил обучение у мошенника альберта азимова, который до сих пор так и не отдал мне мои 250 долларов, которые обещал отдать, если мне не понравится курс. Он долго уворачивался, а потом перестал отвечать на письма и скайп, и вовсе удалил доступ к своему сайту. Избегайте его, он продает втридорога, то что есть в интернете бесплатно, и более того, не работает. Не буду переписывать заново - вот ссылка о том, как я обучался.

Ладно не буду о плохом. На данный момент я могу порекомендовать только курс от Олега Ненахова - "Инвестируем в акции вместе с топ-менеджерами". Я не буду спорить, есть много других талантливых преподавателей, но этот курс лично мне близок, и я уверен, что пройдя его можно начать зарабатывать. Я сам время от времени, спрашиваю у него что не понимаю, и он всегда отвечает. Кстати, посмотрите "Охоту на Герчика" с Олегом ( ).

Олег спасибо Вам! Вы направили меня в правильное русло.

Вчера закрыл позицию AKAM по цене 34.95 доллара за акцию. Причиной выхода послужила продажа одними з менеджеров компании акций на сумму 1,3М$. Выход осуществлялся не агрессивно, лимитным ордером по безубытку (включая комиссию).

Очень долго колебалась в диапазоне, и все-таки, закрылась по стоп-лоссу (+3%). Были очень большие надежды относительно этой акции - 100% прибыль.

Сегодня закрыл полностью покупку ETRM по цене 1.05 (+25%).

добавлено через 22 часа 22 минуты
Вот и первая отрицательная сделка. Закрыл CVO по стопу, по цене 1.99 доллара за акцию (-12,3%).