Психология трейдинга от VSAtrader

Здравствуйте, уважаемые участники форума.
В данной ветке мы будем публиковать уникальные материалы, которые затрагивают, пожалуй, самый важный сегмент для достижения успеха - психологию. Речь пойдет о психологии торговли и о человеческой психологии в целом.
Присоединяйтесь, будет очень интересно.

добавлено через 27 минут
«Что со мной не так?» или Почему у людей не получается в трейдинге

Факт — большинство трейдеров теряют деньги. Теоретические труды на эту тему хладнокровны: минимум 60% трейдеров теряют деньги. Кое-где пишут и о 90%. И чем больше кредитное «плечо», тем больше шансы проиграть.

Наибольший мор среди трейдеров — на Форекс. За ним идут рынки фьючерсов, опционов, контрактов на разницу (CFD), фондовые. Так выходит, что с одним из этих финансовых инструментов только ДВУМ процентам трейдеров удается реально зарабатывать деньги. От бодрого старта до полного провала на рынке среднестатистического инвестора отделяет 6-8 недель.

Почему же так много людей в трейдинге оказываются полными лузерами? Ответ заложен в самом вопросе: они ведь люди. Люди, а не роботы. Разумный, хладнокровный расчет не относится к большинству трейдеров. Эмоции постоянно преобладают над здравым смыслом там, где сопутствуют удача и успехи, или же наоборот — где преследуют неудачи, сомнения и неуверенность в себе. Вот они, эти самые человеческие страсти, которые в трейдинге обуздать может только хорошо обученный профессионал.

Объяснение этому лежит в Теории поведенческих финансов (behavioral finance). Если достаточно долго наблюдать за широкими массами населения, то можно увидеть: эмоции, которые кажутся непредсказуемыми, постоянно повторяются. В итоге они становятся предсказуемыми. Трейдер, который осознал эту предсказуемость, всегда будет на нее ставить. И в долгосроке такая тактика будет давать ему стабильный доход.

Итак, как же не дать кому-то нажиться на ваших эмоциях? Ответ — меняйтесь. И для начала познакомьтесь с самыми распространенными поведенческими моделями, которые ведут к потере денег.

В теории поведенческих финансов эти модели зовутся «когнитивными искажениями», или ошибками суждения. В трейдинге они встречаются сплошь и рядом. Возможно, где-то вы узнаете себя…

- Избирательное восприятие: склонность уделять внимание только тому, что согласуется с вашими ожиданиями, и игнорировать остальное. Пример в трейдинге — это выборочное восприятие фактов из новостных сообщений. Такой подход лишает вас объективности: вы видите только то, что хотите видеть, поэтому не можете адекватно отреагировать на ухудшение ситуации. О плохом никто не хочет думать.

- Эффект упования: наши ожидания влияют на восприятие и будущие решения. Вот как это проявляется в финансах: мы не считаем нужным анализировать, перепроверять, ставить под сомнение то решение, к которому мы наиболее склонны. Это когнитивное искажение ещё иногда называют «законом малых чисел». Это свойство человека делать оценку на основании недостаточной информации.

- Эффект диспозиции: склонность продавать заведомо прибыльные инструменты, но при этом оставлять себе убыточные. А трейдер ведь должен действовать ровным счётом наоборот. Малая прибыль и большой минус — вот рецепт краха.

- Боязнь потерь: мы отдаем все силы на то, чтобы хотя бы не уйти в минус. Убытки обычно более ощутимы, чем прибыли. Когда мы теряем деньги, нами овладевают сильные эмоции. Поэтому, чтобы сохранить нажитое непосильным трудом, включайте холодный ум и принимайте рациональные решения.

- Эффект прошлых затрат: принимая решения, мы подвержены влиянию прошлых убытков. Чем больше мы когда-то потеряли, тем больше вероятность, что мы так и продолжим торговать «в минус». Поверьте, размеры ваших убытков никак не повлияют на колебания цен в будущем! Зато они точно собьют вас с толку при принятии новых решений.

- Эффект повального увлечения: миллионы не могут ошибаться! Раз все так делают, значит и мне надо. Я бы посоветовал вам в любом случае идти другим путем. Иначе вы будете покупать на максимумах, а продавать на минимумах.

- Эффект привязки: мы не способны принимать грамотные решения в силу того, что ментально привязаны к текущей цене на графике. «Продаю, когда цена упадет до 1.30″. «Покупаю, когда цена опять упадет до 1.30″. Узнаете себя? Ничего, этим грешат все вокруг. Но в современном передовом трейдинге покупаются те инструменты, которые именно растут в цене. И наоборот: если инструмент падает в цене — срочно сбрасывайте его со своего корабля!

Да, на рынке нелегко сохранять холодную голову — так уж мы устроены. Если ваша цель — не быть среди большинства проигрывающих трейдеров и войти в узкий круг успешных спекулянтов, то вам придётся «отключиться от сети» и хорошенько «перезагрузиться».

Источник: Marcus Padley, The Sydney Morning Herald.
Маркус Пэдли — биржевой брокер Patersons Securities.

добавлено через 8 часов 31 минуту
15 июля в 21:00 МСК состоится бесплатный вебинар «ПСИХОЛОГИЯ ТРЕЙДИНГА».



Содержание:

• С точки зрения психологии — почему большинство проигрывает на финансовых рынках.
• Какие эмоциональные механизмы приводят трейдера к убыткам.
• Негативные последствия эмоционального трейдинга для доходности и психики трейдера.
• Какие эмоциональные механизмы можно использовать во благо — и как.
• Как наладить торговый процесс, чтобы не подвергаться эмоциям.

Приходите.



После успешной регистрации вы получите ссылку на вход на вебинар. Воспользуйтесь ей за 15 минут до начала. Подробные инструкции смотрите на этом видео.

Вся эта информация не поможет без глубинной проработки личности, которая возникает только в процессе терапевтического психологического лечения. Говори не говори о пороках - толку ноль.

Друзья, напоминаем Вам, что 15 июля состоится бесплатный вебинар «Психология Трейдинга» (начало в 21.00 по Московскому времени).

Регистрация на вебинар по ссылке выше.

Недавно закончил читать книгу Вана Тарпа «Трейдинг — ваш путь к финансовой свободе» (Van K. Tharp — ‘Trade Your Way to Financial Freedom’). Содержание ее опустим, этот пост — ради последнего абзаца книги:

В оригинале было еще одно предложение, которое осталось непереведенным, но смысла оно не меняет:

О как! А помните еще такое: «мы видим то, что хотим увидеть», «выдавать желаемое за действительное» и другие подобные вещи. Психологи называют это ассоциациями — человек, пропуская информацию через мозг, ассоциирует ее с тем, что уже хранится в мозгу в виде взглядов, убеждений. Если на новый кусок информации в мозгу хранится что-то подобное, то эта информация воспринимается благоприятно. Но если человек видит что-то новое, на что у него в голове не хранится хотя бы похожих аналогов, то эта информация отбрасывается.

Например, 1) когда человек читает рекламу «на форексе может заработать каждый», он бегом бежит в ближайший ДЦ. 2) А когда человеку говорят, что любая система минусует, поэтому на каждый трейд надо ставить стоп, он этой рекомендации не выполняет.

Почему? Принцип ассоциаций в действии.

На первый пример у человека в голове куча ассоциаций: люди, работающие в сфере финансов, вряд ли ассоциируются с малоимущими; банкиры, трейдеры, брокеры и т.д. — никто из них в конце рабочего дня не отмывает руки от мазута, моторного масла или солидола, они проводят досуг в фитнесс-центрах или режутся корпоративно в пейнтбол. Все эти «картинки» прочно врезались в наш мозг и являются нашей второй натурой, мы в этом выросли, мы так привыкли думать.

А теперь о стоп-лоссах. Что мешает человеку ставить стоп-лосс на каждый трейд? ЭГО… И кое-какие ассоциации. Если в нефорексной жизни можно решать вопросы с помощью денег или грубой силы, то на форексе это не пройдет. Если трейд уходит в минус, то не надо усредняться, отодвигать или удалять стоп. Такие ситуации проще предотвращать: умеренный риск, стоп туда, где рынок его достанет с меньшей вероятностью. И потом сидеть на руках.

На форексе ЭГО не пройдет, рынок таких растопчет и не заметит. Поэтому задача трейдера — менять в первую очередь себя, приучать себя быть исполнителем собственной системы, подчиняться ее правилам. И не винить потом ДЦ или смартов, которые зацепили его стоп.

* * *

Об ассоциациях очень подробно пишет Марк Даглас в своих книгах — «Дисциплинированный трейдер» и «Трейдинг в зоне». Если вы настроились бодаться с маркет-мейкерами всю свою сознательную жизнь, то время, потраченное на многократное чтение этих книг, обязательно окупится.

Спасибо Вану Тарпу, он простыми и совершенно точными словами выразил всю суть обучения (или самообучения) трейдингу: хотите научиться — грызите гранит науки, читайте книги, глубоко изучайте понравившийся материал, каша в голове — это нормально, главное — не бросать ее, со временем и постоянным помешиванием она обязательно сварится.

А на этом этапе обучения достаточно много новых трейдеров опускает руки и покидает рынок.

Болезни трейдера: перфекционизм

Симптомы

• Поиск идеальной точки входа. По определению «идеал» — это то, чего не существует, чего нельзя достичь.
• Ради этой самой точки делается слишком сложный и/или длительный анализ. Тратятся время и силы, но сделка затем все равно открывается эмоционально. Потому что надо, уже вечер, а сделок за день не было. Потому что на сделку потрачено столько ресурсов. Это силовой вариант, форсирование.
• Нежелание признать ошибку рано и зафиксировать убыток, пока он не достиг катастрофической величины.
• Или: нежелание фиксировать сделку по профиту, когда рынок уже разворачивается. Потому что, опять-таки, на сделку были потрачены силы, сделан анализ. В обоих последних случаях играет человеческое эго, оно требует возмещения со стороны рынка.

Это всего лишь симптомы, которые мы можем констатировать, записать, наблюдать за собой. Но проблема лежит глубже, в психике человека.

Как лечить

Сочетать «медикаментозное» лечение — это действие снаружи на человека, и психическое — действие, при котором человек внутренне хочет исправиться.

Метод 1 из двух обязательных

«Медикаментозное» лечение убытков — это то, чем занимается весь интернет. Народ публикует на своих сайтах множество систем, аналитики, обучающих статей. Сравните это с развитой фармацевтической отраслью. Однако глобально проблема убытков (и болезней человечества, если говорить о фармацевтике) остается нерешенной. Зато эта обслуживающая махина продолжает работать и зарабатывать на болячках людей огромные деньги.

Это поверхностное лечение, которое работает по принципу английского газона — чем чаще его косишь, тем гуще он растет. На этом пути надо знать, где остановиться, понять, когда и почему усилия перестают давать результат. Такой момент называют «рубежом падения эффективности».

Суть «медикаментозного» лечения — найти свою простую систему с минимумом параметров, которые позволяют присутствовать в быстрых рынках и быть правым хотя бы в половине случаев.

Метод 2 из двух обязательных

Психическое «лечение» более сложное. Его целью является вот что:

Трейдер должен хотеть излечиться. Если у него не получается долгое время зарабатывать, значит само понятие «стабильной прибыли» не входит в его мозг через нормальные когнитивные каналы. Это сравнимо с поведением людей, выигравших в лотерею. В большинстве случаев они сливают эти деньги, спиваются, проигрываются или иным способом гробят эти деньги и свою жизнь. Они тупо не подготовлены к таким деньгам. Со стопроцентной уверенностью могу утверждать, если 99,9% трейдеров проигрывают, значит в этом им способствует их психика, подсознание, если хотите, а не злой брокер или рынок. Большие деньги «не заходят» в них через их «рациональный мозг», который выдает трезвые оценки и реакции. Зато помочь в этом готов их «эмоциональный мозг», благодаря которому мы и получаем эмоциональный трейдинг.

Эта тема очень сложна, я лишь начал раскрывать ее суть. Если вы заинтересованы, обратитесь к книгам Бретта Стинбаргера (Brett Steenbarger), в частности «Enhancing Trader Performance». Да, ее нет в переводе. Но, если у вас на повестке дня стоит задача научиться зарабатывать на финансовых рынках по пути наименьшего сопротивления, то вы не должны пасовать перед языковым или другими барьерами. Либо обратитесь к материалам из психологии и психиатрии, касающихся такого понятия, как «психологическая травма». Именно о травме речь шла в абзаце выше.

Казалось бы, зачем копаться в мозгу, лучше бы автор поделился парой своих методов. Но даю гарантию, что даже если выложу их все, в 99% случаев читатели продолжат искать свой грааль. Если и есть один дельный совет, которым могу поделиться сейчас, то он заключается в следующем: прямо со следующей сделки сократите риск до минимально и только после серии успехов (20-30 сделок со средним профитом выше среднего убытка) поднимите его на энный процент. Таким образом вы избегаете психологической травмы, о которой говорилось выше, и готовитесь к более серьезным ударам — повышенным рискам. Делать это нужно постепенно, набивать руку.

Забавно. Я эту информацию никогда не причислял к медикаментозному лечению.

Стинбаргер: Почему важно работать в команде, психологические причины

Научные исследования подтверждают, что высококачественная жизнедеятельность (как в свободное время, так и на работе) генерирует позитивные эмоции. Последние, в свою очередь, расширяют границы мышления, а также укрепляют эмоциональную сопротивляемость и расширяют поведенческие и эмоциональные пределы человека.

Вот одно из моих любимых исследований. Субъектам тестирования на первом этапе опыта внушается хорошее либо плохое настроение, на втором этапе субъектам в быстром темпе демонстрируются некие изображения. Результат: субъекты с позитивным настроением воспринимали визуальную информацию на периферии зрения значительно лучше (!) субъектов из второй группы — с плохим настроением.

Находясь в хорошем расположении духа, человек буквально расширяет перспективу перед собой и лучше воспринимает свежую информацию. Когда же мы в состоянии стресса либо чем-то встревожены, наше зрение буквально становится туннельным — мы пропускаем информацию, которая находится прямо перед глазами. Спрашивается — как это относится к рынкам?

В последнее время мне все больше и больше приходится замечать, что у трейдеров, работающих в группах, значительно расширено поле восприятия информации. Важная роль, которую играет работа в команде, заключается в поддержании позитивного настроения даже во времена плохой результативности. Одни члены команды стимулируют и поддерживают других, возникает чувство локтя — поэтому социальный аспект трейдинга так важен для результативности.

Покажите мне высокоэффективную команду, и вы сами увидите, почему в ней здорово быть, вы увидите как трейдеры поддерживают и подталкивают друг друга к развитию. Ведь именно в такой среде участникам команды намного легче дается освоение новых торговых подходов, у них расширяется видение рынка и быстрее появляются свежие идеи.

Brett Steenbarger, traderfeed.blogspot.com
Перевод: Роман Молодяшин.

Стинбаргер: 10 черт успешных трейдеров

Универсальной формулы успеха в трейдинге нет, но есть несколько общих знаменателей, которые я нашел за годы работы с трейдерами.

1. Количество времени, потраченного на трейдинг вне активных сессий (подготовка домашки, чтение и т.д.).
2. Пересмотр своей результативности и внесение поправок в тон с изменениями на рынках.
3. Способность прекратить торговлю в убыточные времена либо когда неуверен в себе; ревизия своих действий.
4. Способность торговать агрессивно и повышать лот в удачные времена и когда уверен в себе.
5. Четкое представление о рисках при определении рабочего лота, определение лимитов потерь на одну торговую позицию, на день, неделю, месяц.
6. Способность постоянно приобретать новые навыки, изучать новые рынки и стратегии.
7. Нестандартные взгляды на рынок, дающие преимущество перед другими.
8. Устойчивость и эмоциональная жизнестойкость: способность продолжать путь после неудач.
9. Стремление быть всегда впереди, неустанно совершенствоваться.
10. Баланс: дополнительные финансовые источники вне трейдинга, которые помогают поддерживать концентрацию на трейдинге.

С каждым годом я все больше уважаю тех трейдеров, которые демонстрируют хорошие результаты годами, нежели трейдеров с очень волатильной кривой доходности. Перечисленные критерии можно использовать как контрольный список, по которому вы определяете, насколько вы соответствуете образу успешного трейдера, который мне удалось составить.

Brett Steenbarger, traderfeed.blogspot.com
Перевод: Роман Молодяшин

Уроки от Беара Гриллза

В каждом выпуске своей программы «Выжить любой ценой» (Ultimate Survival) Беар Гриллз повторяет одну и ту же вещь — для выживания необходим настрой. У вас может не быть каких-то ресурсов, вы можете быть уставшими, голодными, вас может мучить жажда. И вы можете смириться с этим… и сдохнуть… Или же вы, невзирая на обстоятельства, продолжаете двигаться дальше. Холодно, голодно — это все временно, главное иметь план и не останавливаться.

Просматривая эти выпуски, всегда вдохновляешься тем, с какой быстротой и ясностью работает Беар: оценить обстановку (где находимся, куда направиться, какие ресурсы есть, какие нужны), выбрать приоритеты (что важней — кров, вода, пища, тепло, где их добыть), составить план и вперед.

Уроки от Энди Дюфрейна

Этот же месседж в фильме «Побег из Шоушенка». Главный герой — заключенный, который не смирился с перспективой сидеть всю жизнь и сумел выбраться из тюрьмы. В тюрьме он мог сломаться от безысходности, несправедливости, насилия (в прямом смысле). Но он методично, годами, долбил стенку, через которую в итоге выбрался на свободу.

«Либо вы начинаете жить, либо вы начинаете умирать».

* * *
Трейдинг

В трейдинге — точно так же. Либо вы останавливаетесь сейчас, ничего не заработав, прокляв кухни ДЦ, брокеров, прокляв всех возможных гуру, аналитиков, обидевшись на родителей за неправильное воспитание, прокляв свое правительство, спутника жизни и т.д. и т.п… Либо вы продолжаете идти, никого не обвиняя, ни на кого не надеясь, пусть даже это займет годы. Выбирайте.

Роман Молодяшин, vsatrader.ru

Представьте, что вы можете перенестись во времени и попасть тот день, когда вы впервые познакомились с форексом и захотели стать трейдером…

Сейчас у вас есть кое-какой опыт, и вдруг появилась возможность поделиться им с самим собой — новичком. Что бы вы сказали самому себе — начинающему форекс трейдеру?

Ниже написаны мои советы самому себе — начинающему форекс трейдеру. Какие советы дадите вы самому себе?

Советы самому себе — начинающему трейдеру

В первые несколько недель моего знакомства с форексом было прочитано больше книг, чем мне приходилось читать в школе и университете вместе. Это существенно усложняло картину мира, в голове медленно начинала вариться каша, которая дошла до готовности только года через четыре.

Поэтому мой первый совет самому себе — начинающему трейдеру: не читай все подряд, не забивай голову, спроси совета, что лучше читать, лимит книг на одну жизнь ограничен.

Вместе с количеством прочитанных книг росло количество изученных систем и подходов, но цикл «разогнал — слил» повторялся, толку не было. Я не помню, чтобы надолго задерживался на одной системе или подходе к рынку. Как правило, неделя — одна система — слив — выходные — переоценка — новая неделя — новая система — … и так далее…

Отсюда следующий совет самому себе — начинающему трейдеру: определись, чего ты хочешь, и копай глубоко, а не широко. В поиске торговых подходов, систем действует принцип «лучше меньше, да лучше». Трейдер тоже сталкивается с парадоксом выбора. Одноименную книгу (Барри Шварц — «Парадокс выбора») я и советую прочитать самому себе в первый год обучения. По мотивам книги рождается следующий совет — будь сатисфайсером, а не максимайзером, не усложняй свою торговую систему и не будешь усложнять себе жизнь.

Есть несколько советов самому себе — начинающему трейдеру касаемо рисков. Этот совет, подозреваю, пришлось бы вдалбливать самому себе очень упорно: ставь минимальный риск и не увеличивай его ни под каким предлогом, пока не сделаешь 3-6 месяцев хоть какого-то профита, да хотя бы и в маленький минус — это уже будет достижением.

Следующий совет касается определенности на пути, а значит и экономии времени: найди себе наставника. В этом мне не сразу, но сильно повезло. И до сих пор я этому человеку благодарен.

Времени осталось мало, пора назад в настоящее Надо дать последние советы:

• избавься от иллюзий;
• рынок безумно сложен, на форексе придется поработать;
• не ставь невыполнимые планы;
• не иди на неоправданный риск;
• а самое главное — наслаждайся жизнью, ведь, пока ты учишься и забираешь время у своей семьи ради обучения, ты проигрываешь там — в личной жизни;
• будь с семьей, там ты получишь больше дивидендов.

Удачи!

Это напоминает зависимость от курения, кто курил – тот знает о чем речь)

Смотрю воды и теории много, а по делу ничего нет)).