Как известно рыночную стоимость актива характеризует его капитализация. Касательно какого либо криптоактива, то его капитализация это общая стоимость токенов определенного криптоактива. Например, если всего выпущено токенов один миллион, а цена токена на рынке составляет десять долларов, то капитализация этой криптовалюты равна десяти миллионам долларов.
Общее понятие капитализации криптовалюты.
По капитализации можно определить место криптовалюты среди других криптовалют. Очень часто инвесторы обращают внимание на позицию криптовалюты при формировании своего портфеля инвестиций. Высокая капитализация даёт некую стабильность. Как известно существуют маркет мейкеры для каждого актива, которые очень существенно влияют на него. Они располагают большими средствами, достаточными для возможности двигать цены на рынке. На традиционных финансовых рынках это частое явление. Но на таких рынках им не всегда удаётся повлиять на цену потому, что там она ещё зависит очень сильно от других факторов. Другое дело крипторынки. На них влияние маркет мейкеров существенно, они могут запросто повлиять на капитализацию и рыночные цены. Часто они используют схемы с группой других трейдеров для манипуляций с ценами или распространяют новостные слухи для манипуляции мнением сообщества.
При слаженной работе подобных трейдеров для них не составит труда выбросить с рынка криптовалюту с низкой капитализацией. Вследствие чего убытки могут понести не только разработчики криптовалюты, но и инвесторы, которые не успеют её распродать. Поэтому инвестиции в криптовалюты с низкой капитализацией весьма рискованны.
Рассмотрим простой пример влияния трейдерами на рынок. К примеру, есть криптовалюта, эмиссия которой составляет всего 1000, а её стоимость 10 долларов. Один из майнеров этой криптовалюты завладел 500 монетами, то есть половиной монет, которые существуют. Теоретически он может делать с ней всё что угодно, вплоть до влияния на цену. Другие же держатели этой криптовалюты могут понести убытки от его действий. Здесь немаловажным является цена криптовалюты. Если бы цена составила 1000 долларов за монету, то держатель с инвестицией в 5000 тысяч долларов имел бы на руках всего 5 монет и не смог бы как то повлиять на цену. Также при более высоких эмиссиях завладеть больших количеством монет будет проблематично. Ведь разработчики стараются бороться с таким сосредоточением монет в одних руках различными лимитами на максимальные покупки. Чтобы обеспечить максимальную децентрализацию. А при высоких ценах и больших эмиссиях оказать влияние на цену ещё сложнее, ведь нужно обладать огромными финансовыми ресурсами.
Влияние на рынок с помощью новостей не вызывает никаких сложностей. При запуске фейковой новости на авторитетных ресурсах можно добиться распродажи криптовалюты хомяками. При высокой капитализации вероятность, что такой метод сработает, намного ниже. Иногда в таких случаях новость может даже не дойти до держателя. А вот если монета имеют низкую капитализацию с малым количеством держателей, то грамотно запущенный в них фейк с большой вероятностью приведёт к полному краху криптовалюты.
Что влияет на капитализацию криптовалют?
Крипторынки сейчас очень популярны и известны. Основные криптовалюты во много раз выросли в цене всего за несколько лет. Истории об успешных инвесторах, которые вовремя вложились во флагманские криптовалюты и стали богачами, привлекают всё больше народу в индустрию. Новоиспечённые инвесторы готовы инвестировать в криптовалюты, но стоит помнить, что коррекция для крипторынка до 80% или более в течении нескольких дней вполне нормальное явление. При отсутствии опыта вероятность убытков практически неизбежна. Поэтому стоит отметить факторы, которые могут влиять на капитализацию:
- наличие спроса является предвестником растущей капитализации
- общий новостной фон, высказывания экспертов, разработчиков криптовалюты, политиков
- настроения среди криптоинвесторов
- технические данные криптосети, её сложность, нагрузка, мощность
- известные инвесторы и фонды, которые участвовали в ICO криптовалюты
- поведение команды, следование намеченному плану
- наличие криптовалюты на различных криптобиржах
- отношение новостных порталов к данной криптовалюте
- законодательное крипторегулирование
Например, когда японцы приняли биткоин как платёжное средство его цена выросла. А после заявлений именитых экспертов об отсутствии будущего у биткоина его цена упала.
Расчёты капитализаций.
Очень удобно отслеживать графики криптовалют на coinmarketcap. Для расчёта капитализации применяется простейшая формула, в которой цена определённой криптовалюты умножается на общее количество монет этой криптовалюты на рынке. Если капитализация первой криптовалюты составляет девяносто миллиардов долларов, а значение оборотного предложения биткоина равно семнадцати миллиардам долларов. То разделив эти два значения мы получаем примерно пять тысяч долларов. Подобный метод применяется и для других криптовалют. Логично, что узнать будущую цену можно спрогнозировав дальнейшее движение капитализации. Также стоит помнить, что не всегда высокая капитализация криптовалюты гарантирует её стабильность. Необходимо следить за командой криптовалюты и её действиями.
Важным нюансом при расчёте стоимости криптовалют являются не всегда достоверные данные. На классических рынках за это отвечают поставщики ликвидности. Поэтому криптобиржи сейчас рассчитывают эти показатели на основе своих данных. К тому же на эти показатели оказывает влияние высокая волатильность.
При расчётах криптокапитализации используют оборотное, общее и максимальное предложение. Оборотное предложение характеризует количество монет, которые сейчас находятся на рынке и доступны к торгам. Общее предложение характеризует количество монет, которые существуют. К ним могут относиться монеты и которые заблокированы и не находятся на рынке. Максимальное предложение характеризует все монеты, которые могут быть выпущены за всё время.
Оборотное предложение является наиболее плотно характеризующим рыночную капитализацию параметром. Сервисы по анализу рыночной капитализации постоянно совершенствуются и возможно в скором времени появятся такие, которые очень полно будут раскрывать все нюансы рыночной капитализации.
Список криптовалютной капитализации.
Сейчас на множестве сервисов можно найти списки по капитализации криптовалют. Капитализация является одним из основных параметров при принятии решения об инвестировании. Стоит отметить, что двадцатка криптовалют с максимальной капитализацией довольно устойчива уже длительное время. Иногда позиции конечно меняются, но примерно в двадцатке остаются те же криптовалюты. Бывают конечно и прорывы, например, Zilliqa вошла в число пятидесяти лидеров очень быстро.
Первое место уже долгое время занимает биткоин. За ним идут XRP и Эфир. Некоторые считают, что в будущем они смогут сместить биткоин. В первую десятку периодически входят одни и те же криптовалюты.
Цена и капитализация.
Эти показатели очень важны, но цена важна для трейдеров, а капитализация для инвесторов. Но они всегда идут вместе, ведь цена это мерило спроса, а капитализация отражает текущую ситуацию на рынке.
Зависимость цены и капитализации.
Зависимость здесь возможна только при росте спроса. Вследствие спроса растёт цена, а за ней и капитализация. А вот про росте капитализации рост цены не обязателен, к примеру можно увеличить капитализацию путём дополнительной эмиссии монет. Поэтому зависимость здесь есть не всегда.
Рейтинги криптовалют.
Сейчас есть много сервисов по анализу криптовалют, на которых также можно отследить и капитализацию. Стоит пользоваться сразу несколькими, потому как иногда один сервис не сможет дать всей полноты картины. Стоит вспомнить, как в начале прошлого года на CoinMarketCap произошло падение цен из-за исключения криптобирж из Южной Кореи. Помимо CoinMarketCap можно использовать Cryptocompare, Coincap, CoinGecko и другие.
Капитализация очень важна для инвестора поэтому стоит подходить к её анализу со всей серьёзностью и стараться разносторонне оценивать её, не ограничиваясь лишь одним сервисом. Подобный подход может дать возможность увидеть нюансы, которые не заметили другие, и сделать правильный выбор в отношении своих инвестиций.
Автор: upline
Исключительные права на статью принадлежат mmgp.ru
15.04.2019, 16:04
