Альтернатива кредитам – решение проблемы кризиса
Одной из самых дерзких идей бума Web 2.0 стала возможность одних обывателей давать деньги взаймы другим с помощью Интернета. И это абсолютно без помощи посредничества традиционных банков.
За последние три года онлайновые стартапы с названиями вроде Prosper, Lending Club, Zopa или Loanio работали именно по такому принципу. Все вместе эти компании поспособствовали реализации займов на сумму 150 миллионов долларов в текущем году. Эта цифра увеличилась на 50% с 2007 года по данным информационного бюллетеня Online Banking Report.
Но эти так называемые займы "от человека человеку" или P2P, которые, как казалось до недавнего времени, могут обеспечить надежный источник денежных средств в нашем бедственном экономическом положении, сами по себе переживают кризис.
В среду самый крупный P2P веб-сайт, занимающийся ссудами, Prosper из Сан-Франциско приостановил свою работу. Точнее, заимодавцы больше не могут выдавать новые ссуды. Руководство сайта ожидает, пока Комиссия по ценным бумагам и биржам США (Securities and Exchange Commission) оценит нормативы работы ресурса.
Ежемесячные объемы займов Prosper сокращаются с тех пор, как кредитный кризис усугубился этой весной. Компания, которая нерентабельна с тех пор, как получила венчурное инвестирование в 40 миллионов долларов, сегодня столкнулась с не очень радостной перспективой. Заимодавцы запросто могут забрать свои средства из оборота на сайте до того, как Комиссия по ценным бумагам и биржам позволит продолжать раздавать ссуды. А на принятие решения последней может уйти несколько месяцев.
Редактор бюллетеня Online Banking Report Джим Брюн (Jim Bruene) говорит: "Распорядительные органы, похоже, хотят удостовериться, что верно понимают происходящее. Это наверняка приостановит темпы ссуд по схеме P2P".
Кроме этого, есть и другие ознаменования того, что в данной сфере грядут неприятности. На прошлой неделе британский сервис Zopa прекратил свою работу в США, ссылаясь на "крайне сложные условия с области потребительского кредитования". Однако Zopa продолжает работать в Великобритании, Италии и Японии.
Проблемы в этой развивающейся сфере финансового мира начались в очень неподходящее время. Традиционные кредиторы накапливают наличные и избегают даже надежных заемщиков. А вот сайты, предлагающие займы P2P, могут предложить альтернативный источник кредитных средств и даже более низкие проценты в некоторых случаях.
К примеру, на сайте Prosper выдачи кредитов с фиксированной суммой на три года организованы наподобие аукциона. Ссудозаемщики публично оглашают количество денег, нужных им, свою кредитную историю и некоторые личные данные. Заимодавцы соревнуются, предлагая им наиболее выгодные процентные ставки. Сама компания Prosper получает плату за каждую выданную ссуду.
Основатель и генеральный директор Prosper Крис Ларсен (Chris Larsen) публично выступал в понедельник, как раз перед тем, как фирма неожиданно приостановила работу по приказу Комиссии по ценным бумагам и биржам. Мистер Ларсен заявил, что процесс кредитования P2P вернулся к тому моменту, когда заимодавцы и ссудополучатели знали друг друга лично. Вот его комментарий: "Это развитый тренд. На данный момент компании с Уолл-стрит снова превращаются в банки и возвращаются к своим корням. Займы по модели P2P – это простейшая форма чистой банковской деятельности".
Но сайт Prosper и подобные ему сервисы сегодня сталкиваются с новыми затруднениями. В апреле прошлого года фирма Lending Club из Саннивейл (шт. Калифорния), благодаря которой средства даются в заем пользователям социальных сетей вроде Facebook, попросила у Комиссии по ценным бумагам и биржам разрешения на создание вторичного рынка. Это должна была быть страница на сайте Lending Club, где кредиторы могли перепродавать свои ссуды и получать свои денежки до окончания трехгодичного срока займа.
По словам Рено Лапланча (Renaud Laplanche), основателя и главы Lending Club, Комиссия по ценным бумагам и биржам удивила руководство компании. Представители комиссии отправили ему запрос о том, нужно ли регистрировать Lending Club в качестве продавца ценных бумаг, прежде чем фирма начнет работать как посредник при выдаче займов. В итоге данной дискуссии стартапу пришлось прекратить выдачу новых ссуд на шесть месяцев. Из-за этого пострадали заимодавцы, многие из которых в итоге изъяли из оборота на сайте свои средства.
"Знай мы заранее о возможных проблемах, мы бы зарегистрировали новый сервис в то время как текущие услуги не прекращали бы работать", – сказал господин Лапланч. 14 октября Комиссия по ценным бумагам и биржам аккредитовала Lending Club, и сайт продолжил свою работу.
13 октября мистер Ларсен сказал, что не верит в необходимость Prosper следовать тем же трудным путем. Он отметил, что именно руководство Lending Club устанавливает проценты по своим займам, а также инвестирует немалую часть кредитов, выдаваемых фирмой.
Однако на следующий день руководители Prosper передумали и также решили открыть побочный рынок, остановив деятельность Prosper.com. Никто не комментирует происходящего, ссылаясь на затишье в работе. Но этот непростой шаг говорит о том, что главы стартапа почувствовали потребность в аккредитации от Комиссии по ценным бумагам и биржам. Так они планируют избежать юридической двусмысленности своей работы и неприятностей.
Даже до того, как займы на Prosper перестали выдаваться, фирма уже столкнулась с некоторыми проблемами. Хотя ее представители утверждают, что за этот год средств было выдано на 7,9% больше, чем в прошлом, ежемесячные суммы кредитов были на пике в мае, но с тех пор неуклонно снижаются. Средняя сумма займа на Prosper снизилась на 13% с прошлого года, когда заимодавцы начали переживать о способности ссудозаемщиков вернуть полученные средства.
44-летний юрист из Вены (шт. Вирджиния), Францис Васкес (Francis Vasquez), который ссудил более 186 тысяч долларов через сайт с января 2007 года, видит ситуацию так. По его словам, причина таких колебаний – высокие штрафные проценты на Prosper.
За первые четыре месяца работы на сайте в прошлом году мистер Васкес потерял почти 30% своих ссуд из-за неуплаты (или же они возвращались на несколько месяцев позже, чем нужно). Так он утратил 1,2% своих инвестированных средств. "Я не считаю, что этому сайту можно доверять", – говорит он, вспоминая заемщиков, даже не собирающихся возвращать средства изначально.
Многие кредиторы вроде Васкеса в итоге начали искать более надежных получателей ссуд с лучшим кредитным рейтингом.
На самом деле, благодаря лучшим заемщикам реализовывалось 45% деятельности сайта в сентябре этого года в сравнении с 30% в прошлом году. Но эти люди в нормальных экономических условиях имели возможность получать займы и в других местах.
Другие крупные заимодавцы на сайте Prosper просто перестали выдавать средства. По данным аналитического сайта Lendingstats.com, половина из 20 крупнейших кредиторов не вкладывали деньги в займы с августа этого года. Большинство оставшихся серьезно сократили свои вложения. Это и можно считать причиной ежемесячного снижения активности на сайте.
"Компании вроде Prosper на самом деле только начинают развиваться, им необходимо активно расти, чтобы стать прибыльными. Вместо этого они пытаются просто стабилизировать свое положение", – так считает программист Эрик Петроулдж (Eric Petroelje) из города Гранд-Рапидс (шт. Мичиган). Эрик руководит сайтом Eric's Credit Community, который наблюдает за деятельностью многих кредитных сервисов вроде Prosper.
Однако в данной сфере онлайнового кредитования все еще остается место оптимистичным прогнозам.
Стартап Loanio, работающий в городе Нанует (шт. Нью-Йорк), в этом месяце запустил новый сайт, который будет фокусироваться на обслуживании субстандартных заемщиков. Другие сервисы предпочитают не сотрудничать с такими людьми. Руководство стартапа полагает, что инвесторов для таких рискованных ссуд можно привлечь, гарантируя им поручительство со стороны родственников или друзей кредитополучателей.
Еще одна компания, Pertuity Direct, базирующаяся в шт. Вашингтон, планирует работать только с надежными, первоклассными заемщиками, сообщает New York Times.
В понедельник, 13 октября, мистер Ларсен, глава Prosper, сказал, что ожидает ухудшения ситуации с займами во время настоящего экономического кризиса. Но именно кредитование по модели P2P отлично подходит для работы в условиях затянувшегося спада деловой активности.
Он говорит: "Для многих из нас это прекрасная возможность доказать, что мы можем стать частью решения проблемы кризиса. Мне нравится осознавать, что у американцев есть, куда обратиться за кредитом. В такой ситуации им не придется ожидать, пока заимодавцы и крупные банки решат, когда же придет конец сегодняшнего экономического спада".
13.02.2010, 13:07
