Параметры подбора управляющих Памм-счетов

На данный момент понятие доверительное управление (памм-счет) широко распространено в мировой паутине. Но как правильно выбрать того самого управляющего, который бы только приумножал капитал инвестора? Какие параметры работы управляющего должны стать приоритетными для инвестора?
Пара советов на что в первую очередь обращать внимание:

1) срок работы на рынке (не менее 0,5 года), ну и смотрите, чтобы в отчетности месяца были закрыты в плюсе;

2) Максимальный относительный убыток (не более 25%) и средний дневной убыток (не более 10%); согласно мани менеджменту;

3) Агрессивность торговли

4) Сумма капитала управляющего ;

5) ну и конечно положительная доходность управляющего;

Успехов вам!

А до выбора управляющих нужно выбрать брокера, на базе которого работают управляющие. Чтобы исключить для инвестора не торговые риски, которые случатся, когда кухонный брокер начнет работать против управляющего.

Согласен, эти параметры должны быть в основе выбора, но отмечу, что, во-первых, с отбора можно начать, но перед тем как вкладывать в любом случае нужно подробно анализировать каждый ПАММ-счет, во-вторых, значения параметров зависят от суммы и целей инвестирования. Можно вкладывать много и надолго и выбирать консервативные счета с большой историей, но для небольшой суммы такая стратегия, конечно, не подойдет.

Дело в том, что это единственная стратегия, позволяющая получить положительный результат с высокой вероятностью... Если кому-то удастся получить приемлемые результаты с портфелем агрессивных счетов НЕ на истории, а в реал-тайме, скажем, за год... меня это, мягко говоря, сильно удивит. Тут принципиально, что речь именно о портфеле, чтобы свести к минимуму фактор случайности.
А вложиться в одного агрессивного управленца и получить 1000% доходности теоретически может каждый, но вероятность этого события достаточно низкая. Зачем тогда ПАММы, можно в казино сыграть... это гораздо быстрее...

просадку стоит рассматривать относительно прибыльности, если она даже 50%, но среднемесячный доход по 100%, то вложиться стоит, а если просадка 20% и прибыль 20%, то значит управляющий плохо находит точки входа, фактически наобум открывает сделки.

Попробуйте сами наобум открываться... Просадка 100% гарантирована.

В этом списке стОящие пункты это 3 и 4. Пятый и первый можно объединить: положительная доходность за... год, например. А все месяцы в плюсе - это необязательно, я считаю.

ни в коем случае, даже если просадка 0.
Вероятностную просадку можно прикинуть по доходности. 20/20 не просто нормально, а и возможно очень хорошо. 100/100 сами понимаете.
Покажьте трейдеров со среднемесячной доходностью 20%.

Уважаемые форумчане, как оцените мой портфельчик yadoctorf882? Там 4 памм-счета: Marlboro:4449, Voinigor:197146, IntraDayTrader:198991 и
ASM-GOLD:198268

Время оценит
А вообще-то спрашивать совета уже "после того как"... может оказаться уже и поздно

Я бы уточнил, что хотя бы последние 0,5 года работы с общей положительной доходностью. Ну, а закрытие всех месяцев в плюсе как за последние 0,5 года, так и за весь срок работы, совсем не обязательно.

Очень спорное утверждение. А, если согласно манименеджменту MAXDD может быть -50%. Но, предположим случиться это может 1 раз в 2 года?

При правильном входе на ПАММ-счет для инвестора все равно, зашел ли он на самом пике с MAXDD в -25%, или на просадке в -33% с MAXDD в -50%. Риски абсолютно одинаковы.

Пункт не раскрыт, на месте нового инвестора не понял бы вообще о чем идет речь.

Речь здесь может идти о том, чтобы:

- отсутствовала постоянная высокая загрузка депозита (>40%)
- отсутствовала работа без стопов

То же самое. Ну хороший пункт, предположим, но опять же не раскрыт. Каким он должен быть по Вашему?

Какая? 10% в год? или 60%?

Я бы добавил к этим пунктам:

6. Анализ текущей ситуации на графике Эквити.

Ну к примеру, если счет уже 3-4 месяца не обновляет максимумы, то стоит ли в него инвестировать в данный момент?

Здесь можно подробней расписать, но на самом деле этот пункт мне кажется наиболее важным.

7. Нет информации о том, что в прошлом у управляющего есть слитые публичные ПАММы.

Если учесть что вероятность направления цены в любой момент времени равна 50%, то неважно как вы открываетесь наобум или по какой-то системе. На длительном интервале это будет значить одно и тоже

Анедот:
Собралась группа инвесторов ПАММ и решили обсудить торговую стратегию трейдера управляющего их капиталами.
- Он неправильно торгует. кричит первый
- давайте создадим ему правила. урезонивает третий
- ...но выводить пока небудем... предложил пятый

Правда глупо звучит?

Пункт, который очевидно, по-моему, не стоит оставлять без внимания:

8. Процент вознаграждения управляющему

Оферта управляющего бывает очень жесткой: 50/50, и часто не зависит от инвестируемой суммы.
Но есть управляющие, и, кстати, с хорошим имиджем, которые предлагают гибкие оферты, и довольно скромный процент: 25-30. С такими управляющими, мне, например, иметь дело особенно приятно.

Этому пункту действительно стоит уделять внимание. Чем меньше берет себе управляющий, тем привлекательнее выглядит его предложение. И нужно по другим параметрам попробовать определить цель, с которой управляющий хочет выглядеть более привлекательнее, чем остальные.

Согласен, что очень часто низкий процент можно встретить у управляющих, которые хотят выглядеть привлекательней, и здесь надо быть осторожнее, т.к. часто они не заслуживают к себе особого внимания.

Но, я, ведь, подчеркнул, что, хороший процент можно встретить у очень достойных управляющих. Ну, а это можно объяснить тем, что их становится все больше, и хочешь-не хочешь, а надо предлагать адекватные проценты. Потому что 50/50, на мой взгляд, это неадекватные условия, и объяснить их можно только отсутствием конкуренции, что имело место быть в недалеком прошлом. Сейчас похоже ситуация меняется.

Но я не исключаю и такой вариант, что нормальный процент может предлагать управляющий не только из-за роста конкуренции, а потому, что он изначально адекватен и уважает инвесторов.

Создал тему-опрос по данному вопросу - "Какой размер капитала управляющего (КУ) можно считать наиболее оптимальным?".

Как выбрать идеальный ПАММ счет? Собственно на что обращать внимание при выборе ПАММ счета для инвестиций? Как правильно определять работу трэйдера, где найти и как анализировать графики его работы? Имеет ли значение брокер? На какие условия обращать внимание, или как их анализировать, например:

Опыт работы
Валюта ПАММ-счета
Капитал управляющего
Минимальная инвестиция
Стратегия
Торговый интервал
Сумма в управлении
Доходность
Максимальная просадка

Что следует сделать перед инвестированием в ПАММ счет? С каким депо лучше начинать и когда нужно выходить из счета?

Хотелось бы услышать ваши мнения, людей которые уже инвестируют, о ваших ошибках и успехах.

На все перечисленное нужно обращать внимание!
Но более важное на мой взгляд в этом списке это:
как давно существует данный памм счет.
Капитал управляющего
Единственное поправка на то, что это скорее важно для того кто не хочет быстро разбогатеть а просто хочет как минимум остаться при своих!

Какой по вашему должен быть Капитал управляющего?