ЦМАКП: «цифровой рубль приведет к оттоку 9 трлн рублей из банков»

По оценкам Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования, внедрение цифрового рубля может спровоцировать отток до 9 трлн рублей из коммерческих банков к концу 2024 года. Об этом сообщило издание «Ведомости». Аналитики Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП) предполагают, что из этой суммы 5 трлн рублей будет приходиться на счета физических лиц и 4 трлн рублей — на счета организаций.*

Эксперты ЦМАКП пояснили, что такой вариант развития событий станет возможным, если цифровой рубль будет внедряться быстро, а деньги будут переводиться в цифровые рубли без ограничений. Чтобы компенсировать отток средств из банков, Банк России должен предоставить коммерческим банкам ликвидность, считает ЦМАКП. В противном случае это может иметь отрицательные последствия для российской банковской системы — из-за отсутствия свободных средств банки рискуют прекратить деятельность.

Для решения проблемы с нехваткой ликвидности*банки будут вынуждены продавать государственные ценные бумаги и высоколиквидные иностранные активы. По оценкам ЦМАКП, масштабы их продаж составят около 2 трлн рублей и 500 млрд рублей соответственно. В свою очередь, это неизбежно спровоцирует падение цен облигаций федерального займа (ОФЗ) и приведет к ужесточению всей кредитно-денежной политики страны.

Аналитики ЦМАКП пояснили, что из-за нехватки ликвидности кредитный портфель банков сократится примерно на 5%. Это означает, что банки станут выдавать меньше кредитов. Прежде всего, это отразится на организациях, так как в основном они привлекают средства до востребования, которые и перетекут в цифровой рубль. В результате сокращения выдаваемых кредитов и повышения процентных ставок, прибыль банков может снизиться на 10%. ЦМАКП считает, что, если Банк России снизит ключевую ставку, это защитит банки от возможных потерь, поскольку рыночные процентные ставки останутся такими же, какими они были до внедрения цифрового рубля.

Управляющий директор рейтингового агентства НКР Станислав Волков считает, что центробанк может снизить риск резкого оттока денег в цифровой рубль, ограничив суммы перевода на кошелек для цифрового рубля, а затем постепенно ослабляя установленные лимиты. Младший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Анатолий Перфильев тоже прокомментировал внедрение цифрового рубля. По его словам, это будет длительный процесс, поскольку из-за технических сложностей поначалу могут возникать перебои с проведением платежей в цифровых рублях. Уже по мере развития цифровой валюты Банка России*коммерческие банки могут ощутить отток средств, но он не будет критичным, пояснил Перфильев.

Начальник казначейства банка ВТБ Андрей Прудников тоже посчитал оценку оттока денег из банков в 9 трлн рублей сильно завышенной. Он считает, что переход на цифровой рубль будет обусловлен снижением спроса только на наличные деньги. К тому же, банки будут развивать собственные сервисы для проведения безналичных расчетов и станут использовать цифровую валюту центробанка, будучи участниками двухуровневой розничной модели, сказал Прудников.

Согласно Стратегии развития российского финансового рынка, опубликованной Минфином РФ, цифровой рубль будет запущен до 2030 года. В конце прошлого года председатель Банка России Эльвира Набиуллина заверила, что цифровой рубль не повлияет на ставки по кредитам и депозитам в России и не приведет к оттоку денег из банков, так как он будет внедряться постепенно.

Источник: Bits.media