Семь ступеней начинающего инвестора

Регулярно читаю статьи и материалы независимых финансовых консультантов.
Недавно ознакомился с интересной классификацией начинающих инвесторов от Сергея Спирина:

-------------------

Семь ступеней начинающего инвестора

За много лет работы в сфере инвестиционного консалтинга и финансового образования мне довелось беседовать с сотнями людей, находящихся на той или иной ступени понимания сути инвестиций. Сегодня я хотел бы обобщить для вас свой опыт, представив своеобразную «лестницу инвестора», по ступенькам которой человек, входящий в мир инвестиций, проделывает путь от новичка до профессионала.

Читая текст, попробуйте определить – а на какой ступени понимания находитесь вы?

Но прежде чем начать рассказ про семь ступеней начинающего инвестора, выделю нулевую ступень – когда человек еще вообще не осознает необходимость инвестирования. В это время он думает об инвесторах, как о странных чудаках, которые зачем-то отдают деньги посторонним людям, вместо того, чтобы сегодня жить «на полную катушку», не слишком задумываясь о завтрашнем дне. К сожалению, таких людей большинство. Мои обычные рекомендации для этих людей – почитать что-нибудь из Роберта Кийосаки, Бодо Шефера, Роберта Аллена или их российских аналогов. Я называю такую литературу «инвестиционной попсой», поскольку указанные авторы занимаются не столько обучением, сколько пробуждением интереса и мотивацией к действиям. Если подействует и у человека возникает интерес к теме, значит можно говорить про первую ступень.

На первой ступени человек уже осознает необходимость инвестиций, но пока еще не имеет никакого представления о том, куда и как инвестировать. Классический вопрос, который задают люди на этой ступени понимания, звучит так: «Куда вложить деньги?». Вопрос этот по сути своей бессмысленный, но начинающий инвестор этого пока не понимает. Он думает, что проблема в том, чтобы найти, куда инвестировать. Чтобы сдвинуть человека дальше, нужно просто показать ему тысячи возможностей для вложения своих средств. Об огромном спектре предложений я обычно рассказываю на первом часе своих семинаров.

Инвестор второй ступени уже осознал бессмысленность абстрактного вопроса «Куда вложить деньги?». Он уже видит бескрайнюю гамму возможностей, и теперь пытается сориентироваться в этом море предложений. Теперь он задается другим вопросом: «Как выбрать инвестиции?». На этом этапе он думает, что процесс выбора сводится к пониманию характеристик инвестиций и начинает ими интересоваться. В первую очередь инвестиции, как правило, сравниваются друг с другом по отдаче на вложенный капитал или по доходности. Хорошо, если инвестор вовремя поймет, что доходность – вовсе не единственная характеристика, на которую нужно обращать внимание, иначе он быстро станет жертвой финансовых пирамид и прочих лохотронщиков, обещающих заоблачные проценты. Чуть позже инвестор начинает обращать внимание на риски, присущие инвестициям, а также на их ликвидность. Еще позже – на другие характеристики: трудоемкость, конфиденциальность, прозрачность, уровень сервиса и т.п.

На третьей ступени инвестор уже имеет представление об основных характеристиках инвестиций и начинает рассматривать спектр возможных инструментов. Ключевой вопрос на этой ступени: «Из чего выбирать?». Иностранная валюта. Драгоценные металлы. Банковские депозиты. Паи инвестиционных фондов – ПИФов и ОФБУ (с огромным множеством вариантов), доверительное управление. Самостоятельное вложение в акции (с бескрайним множеством методов и стратегий). Облигации, векселя, сертификаты. Производные инструменты – фьючерсы, опционы, депозитарные расписки. Недвижимость (также с огромным спектром вариантов). Прямые инвестиции в бизнес. Накопительное страхование. Пенсионные фонды. Кредитные кооперативы и союзы. И еще множество вариантов. Особняком стоят зарубежные инвестиции, где к перечисленному спектру добавляются и другие варианты, пока не получившие распространения у нас в стране.

И вот после того, как инвестор получит представление об имеющихся вариантах, их характеристиках, достоинствах и недостатках (а также, что греха таить, слегка запутается в них), он, наконец, начинает задавать вопрос, характерный для инвестора четвертой ступени. Вопрос этот звучит так: «Что нужно лично мне?». Инвестор начинает осознавать, что ключом к выбору подходящих вложений является не столько анализ инвестиций, сколько анализ инвестора, понимание самого себя и своей текущей ситуации. На этой ступени начинающий инвестор пытается четко прояснить для себя свои инвестиционные цели, возможности и обязательства, отношением к рискам, временной горизонт инвестирования, свои предпочтения и другие свои особенности.

На пятой ступени инвестор осознает, что какой-то отдельно взятый инвестиционный инструмент не способен решить стоящие перед ним задачи. Перед ним встает вопрос формирования портфеля инвестиций. В это время инвестор решает, какие инструменты подобрать в портфель, в какой пропорции, как сочетать их между собой? Какова должна быть структура инвестиционного портфеля? К этому времени инвестор начинает осознавать, что диверсификация – это не просто «не клади все яйца в одну корзину», а гораздо более глубокая и интересная идея, позволяющая не только снизить риски ваших инвестиций, но и увеличить доходность портфеля по сравнению с доходностью отдельно взятых инвестиционных инструментов.

Однако, ситуация в жизни инвестора и в мире вокруг него постоянно меняется, а однажды сформированный портфель с незыблемой структурой периодически перестает соответствовать потребностям инвестора. Когда инвестор осознает, что нужно планировать свои действия хотя бы на шаг (а еще лучше - на несколько шагов) вперед, он переходит в своем развитии на следующую, шестую ступень. Ключевой вопрос на этой ступени: «Что предстоит делать в будущем?». Перед инвестором встает вопрос о личном финансовом плане или стратегии инвестирования. Причем грамотный инвестор приходит к пониманию, что планировать нужно не только свои будущие денежные потоки, но и такую нематериальные ресурсы, как опыт, связи, доступ к источникам финансирования и т.п.

Кстати, если вы вдруг решите пропустить предыдущие ступени, и получить готовый личный финансовый план, заказав для себя его разработку стороннему финансовому консультанту, то это отнюдь не сделает вас инвестором шестой ступени. Вы получите на руки формальный документ, имеющий довольно слабое отношение к вашей жизни. Стратегия инвестирования должна быть тщательно обдумана, выстрадана, пропущена через себя. Вы должны осознавать, почему ваш личный финансовый план должен быть именно таким, а не иным. Только в этом случае он станет для вас руководством к действию, а не просто пустой бумажкой. Делегировать разработку личного финансового плана стороннему человеку - это все равно, что заказать разработку бизнес-плана при создании нового бизнеса. Те, кто когда-либо начинал свой бизнес, меня поймут.

А вот если вы самостоятельно и честно прошли через все предыдущие ступени развития, то вас можно поздравить! Вы вышли на седьмую ступень, которая называется – профессионал. Вы хорошо понимаете, что вы хотите, какие средства доступны вам для достижения ваших целей, на какие характеристики инвестиционных инструментов нужно обращать внимание. Вы хорошо осознаете ваши собственные особенности как инвестора. Вы грамотно сформировали структуру вашего инвестиционного портфеля. У вас есть стратегия инвестирования, вы знаете, что будете делать не только в ближайшее время, но и в отдаленном будущем.

Оканчивается ли на этом обучение? Нет, конечно. Но это уже не обучение начинающего инвестора, это обучение профессионала тонкостям инвестиционного мастерства.

"Дорога в тысячу миль начинается с первого шага" – так говорил Лао-Цзы. Приглашаю вас сделать ваш первый шаг.
-------------------------

А на какой ступени находитесь Вы? Желаете ли Вы подняться по этой "лестнице"?

Голосуем, высказываемся.
Опрос закрытый, т.е никто не увидит кто именно проголосовал за тот или иной пункт, т.е хочу чтобы отвечали честно.
Однако не вижу ничего постыдного в том, чтобы находиться на нулевом или первых уровнях , т.к все серьезные инвесторы начинали именно с нуля.

Как обычно, начну с себя

Когда читал эту статью, то с удивлением обнаружил, что задавал себе такие же вопросы в процессе изучения вопросов инвестиций.

Причем вопросы возникали практически в такой же последовательности.

Сейчас нахожусь на Шестой ступени, т.е думаю о будущем, разрабатываю/перерабатываю личный финансовый план, изучаю новые способы инвестирования и т.д.

До Профессионала пока не дорос, но все еще впереди
Однако уже сейчас оказываю финансовые консультации друзьям и родственникам, которые находятся на ступенях ниже

Я на первой ступени. Причем вопрос звучит так "Куда бы инвестировать деньги, да что бы еще и не лохонуться?!" Ведь как написано "существуют тысячи возможностей вложения средств"

очень интересная тема... думаю подхожу к третьей ступени... вот как бы на ней не зависнуть надолго..

По данной классификации нахожусь на 6-й ступени.
Но не совсем согласен, что 7-я ступень должна называться "Профессионал".
На примере изучения иностранного языка:
7-я ступень в данной интерпретации - это человек, который выучил грамматику, лексику и орфографию языка, и даже общается свободно с носителями языка, понимая их вполне, но есть какие-то идиомы, сленговые выражения, местные выражения, которые человек постичь пока не может, т.к. для этого нужно прожить здесь немало времени. Т.е. только на этом этапе человек отчетливо начинает понимать, что все до этого было всего лишь подготовкой и что сейчас он реально находится на 0-вом уровне.
Конечно, это мое субъективное мнение.

Согласен.

Но ведь классификация так и называется "Семь ступеней начинающего инвестора", т.е на седьмой ступени человек переходит из разряда начинающих в разряд профессионалов. А оттачивать профессиональные навыки можно еще очень долго...

Это как у каратистов, например.
Все что до черного пояса - начинающий.
Когда пошли даны - профессионал, но это уже другой уровень мастерства и другая классификация.

Владимир, предлагаю поделиться источниками откуда вы берете такие статьи, приятно читать.

Я бы сказал что нахожусь в итерации прыгая с 3 на 6 ступень и вновь возвращаясь на 3-ю, с течением времени и получением опыта проценты по портфелю переигрываются, цели что нужно мне тоже изменяются. и что не очень приятно в сторону уменьшения. раньше на начальном этапе думал о 100-200 процентном росте капитала. теперь понимаю что это может делать не инвестирование, а бизнес. а инвестирование - долгий, нудный процесс получения 10-20 процентов в год если сильно суетиться.

Спасибо.
Источников много: блоги, подписки, электронные журналы и т.д.

Например, данная статья пришла в виде электронной рассылки от ЦФО (Центра Финансового Образования).

Читаю и перерабатываю очень много информации, если попадаются интересные статьи, то подписываюсь на материалы.

То что очень нравится - выкладываю на форуме

Пожалуй нахожусь между 4 и 5 ступенью ( короче в раскоряке )
Интересная статья, особенно с позиции переосмысления себя самого в мире инвестирования

Нахожусь на 7 ступени "Профессионал"
Серьезно!

на первой =)

Тоже в раскорячке между 3 и 7, по некоторым темам на 3, а есть темы и за 7 перешагнул.

3-4 ступень. вот елси бы кто то помогал двигаться по этим ступеням!! МОжет посоветуете, кто расскажет?))) в статье есть фраза " на своих семинарах я рассказываю"-видимо у автора можно поучиться

Нахожусь на 3-й ступени.

Больше подхожу к 3-й ступени. Выбираю в какой спектр финансовых инструментов обратить своё внимание.
Довольно интересная классификация. Спасибо Vovan.

С каждым периодом времени один человек из одной ступени может переходить в другую, так как растет и развивает.
Нужно заниматься самоборазование, и не бояться пробывать, так как не ошибается тот кто ничего не делает.

Мда, странно. Обнаружил себя на седьмой ступени, судя по этой статье, хотя уж точно "Профессионалом" себя не ощущаю. Скорей всего это потому что понятие "Профессонал" созвучно (по крайней мере в инвестировании) со словосочетанием "Большие деньги", а таковых я увы не наблюдаю.

Думаю, что нахожусь на 6 ступени. Есть широкие планы (которые, немаловажно, выполняются) по разитию собственного бизнеса, но в то же время занимаюсь и инвестированием в средне-и долгосрочной перспективе.

Нахожусь на первой ступени. До профессионала ой как далеко! Жаль, что так поздно осознала необходимость инвестиций да и с интернетом поздно познакомилась.

В хайпах считаю что стал профессионалом, правда дорого за это заплатил