Экономический календарь на 13 мая
Внимание!!! Фактические значения за предыдущий период и консенсус-прогнозы могут пересматриваться. Как правило, отклонения эти незначительны. Будьте внимательны и своевременно отслеживайте поступление новой информации.
16:30 МСК - США: Jobless claims - Количество обращений за пособиями по безработице
Минтруда США опубликует данные по количеству обращений за пособиями по безработице за неделю до 8 мая. Согласно предварительным данным, количество заявок составило на прошлой неделе 440 000 человек.
По данным за неделю до 1 мая, количество первичных обращений за пособиями по безработице снизилось в ходе третьей недели подряд, упав на 7 000 и составило 444 000. Таким образом, средняя за 4 недели уменьшилась на 4 750 до 458 500. Что касается повторных обращений, их число также сократилось на 59 000 до 4.594 миллионов за неделю перед 24 апреля.
Экономисты независимой консалтинговой фирмы Maria Fiorini Ramirez Inc. в Нью Йорке считают, что несмотря на снижение упомянутых выше показателей, число обращений за пособиями по безработице все еще продолжает оставаться на высоком уровне.
Успешного Вам трейдинга!
Saxo Bank: валютный прогноз на 13 мая
- Аппетит к риску вырос на фоне снижения опасений вокруг бюджетного кризиса. Испания презентовала план по сокращению бюджетного дефицита в пределах 0.5% и 1.0% ВВП в 2010 и 2011 годах соответственно.
- Австралия порадовала дынными по занятости, которая показала рост на 33.7 тыс против ожидаемых 22.5 тыс, хотя общий уровень безработицы вырос до 5.4%.
Аналитики Saxo Bank отмечают, что EUR/USD в среднесрочном периоде удержится в области 1.26. В случае роста сопротивлением выступит 1.2710, если пара уйдет ниже 1.26, то поддержкой может выступить 1.2525.
USD/JPY: среднесрочным сопротивлением выступит 93.35. Если уровень не устоит, то следующим сопротивлением выступит 93.85.
EUR/JPY: в случае роста выше 118.00, есть возможность подрасти до 120.0.
GBP/USD: может достигнуть сопротивления на1.4940. В случае снижения, открывается дорога к поддержке на 1.4825.
AUD/USD: уход выше 0.8990 может привести к росту вплоть до 0.9035/50.
USD/CAD: сопротивление расположено на 1.0160, есть шанс вырасти до 1.01, возможно до 1.0055. Стопы выставить на 1.0185,отмечают аналитики Saxo Bank.
BNP Paribas: трудности у британского фунта будут продолжаться
Евро и британский фунт в четверг торгуются с повышением, тем не менее, трейдеры продолжают осторожничать в отношении перспектив этих валют на фоне множества неразрешенных вопросов о сокращении долгов и росте экономики.
Учитывая необходимость значительного сокращения расходов в столкнувшихся с трудностями странах еврозоны и Великобритании, их экономики будут стагнировать, в то время как экономический рост в других странах ускорится.
Заявление управляющего Банка Англии Мервина Кинга об огромном дефиците, с которым придется иметь дело Великобритании, способствовало снижению фунта, при этом инвесторы также стремятся выяснить детали плана новой правительственной коалиции по сокращению долга.
«Небольшая заминка вполне понятна, – говорит Нил Меллор, валютный аналитик The Bank of New York Mellon в Лондоне, – у нас теперь есть стабильное правительство и согласие по некоторым ключевым вопросам, но каждый законопроект парламента теперь может иметь последствия для валюты. Каждый законопроект может стать вотумом недоверия правительству».
По словам аналитиков BNP Paribas, трудности у британского фунта будут продолжаться, поскольку «новое Правительство должно будет представить заслуживающий доверия бюджет, дабы избежать утраты суверенного рейтинга Великобритании ААА».
GBP/USD остается в рамках нисходящего тренда
Рост британского фунта против американского доллара был приостановлен на отметке 1.5040, и валютная пара отправилась в область поддержки на 1.4815. В результате, был образован так называемый «треугольник», что может указывать на вероятность формирования нисходящего тренда по GBP/USD.
Пара пробила вниз нижнюю границу треугольника после трех дней роста. Мы также достигли области 50.0% и 61.8% Фибо восстановления от роста 2009 года.
Долгосрочный прогноз снижения курса остается в силе. Вероятно, что GBP/USD не сумеет достичь верхней границы тренда на 1.4920. Технические индикаторы однозначно не указывают на дальнейшее направление тренда. И все же делаем ставку на дальнейшее снижение.
Nomura Securities: тренд евро определенно является нисходящим
Евро вырос против доллара США на азиатской сессии в четверг. Хедж-фонды покупали единую европейскую валюту 16-ти европейских государств на ожиданиях того, что евро теперь вряд ли упадет резко, так как проблемы в налогово-бюджетной сфере Европы не должны значительно усугубиться в ближайшее время.
По предположению хедж-фондов, созданный в понедельник стабилизационный план стоимостью в 750 млрд. евро может сдержать опасения инвесторов относительно возможного дефолта Греции, по крайней мере на некоторое время. Однако очень немного участников рынка, которые верят в то, что евро продолжит расти, отмечают дилеры.
Отчасти это обусловлено тем, что план ЕС – это всего лишь программа, и остается неясным, может ли он быть беспрепятственно реализован. Даже быстрая реализация плана не улучшит ситуацию в налогово-бюджетной сфере Греции в достаточной степени для того, чтобы полностью развеять опасения инвесторов, отмечают дилеры.
«Текущий тренд евро определенно является нисходящим», ¬– говорит Хироси Маеба, старший дилер Nomura Securities.
Ослабление евро также соответствует экономическим фундаментальным показателям региона, отмечает Юитиро Харада, старший дилер Mizuho Corporate Bank.
«Ряд проблем в Европе ослабили экономику региона, и Европейский центральный банк не сможет повысить свои процентные ставки в следующие месяцы. Ослабший евро соответствует ослабевающей экономике», – говорит он.
Технический анализ по EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD
EUR/USD: Сопротивление на более низком максимуме 1,2750 в среду удержалось и спровоцировало новую волну понижательного давления на поддержку 1,2605. Доминирующей угрозой является прорыв ниже этого уровня, который нацелит пару на минимум 2010 года 1,2510, достигнутый на прошлой неделе. На H1, по всей видимости, формируется фигура «медвежий вымпел» или «флаг», а это означает, что лишь уверенный прорыв выше 1,2750 поставит под сомнение общие негативнее перспективы пары.
Пара EUR/USD на недельном графике – нисходящий тренд.
USD/JPY: Торговый диапазон среды включил в себя диапазон предыдущего дня, и подобная динамика наблюдалась второй день подряд, при этом пара консолидировала свой рост с 87,95 до 93,54, но максимум 93,54 близок к тому, чтобы снова испытать повышательное давление. Успешный прорыв этой отметки сделает минимум вторника 92,21 более высоким минимумом и создаст пространство для дальнейшего роста к более низкому максимуму 6 мая 93,99. Прорыв ниже 92,81 будет указывать на необходимость дальнейшей консолидации до района 92,21.
Пара USD/JPY на недельном графике ¬– восходящий тренд.
GBP/USD: Сопротивление, защищающее максимум понедельника 1,5053, спровоцировало падение ниже 1,4862, при этом ожидается, что при прорыве ниже 1,4819 пара нацелится на минимум вторника 1,4723. Однако необходимо, чтобы поддержка в этом районе устояла для того, чтобы не допустить образование пространства для дальнейшего снижения к минимуму 7 мая и минимуму 2010 года на отметке 1,4477. Рост выше 1,4960 вновь нацелит пару на максимум 1,5053.
Sumitomo: евро может упасть до уровней 1999 года
Евро может снизиться до уровня открытия своих торгов в январе 1999 года на отметке $1.18 на фоне бюджетных проблем еврозоны, отмечают аналитики Sumitomo Mitsui Banking Corp, третьей по величине банковской группы в Японии.
Как отмечают аналитики, ни одна их стран еврозоны не соблюдала правила по уровню бюджетного дефицита в 3% ВВП, прописанного в Маастрихтском договоре.
«Пришло время пересмотреть статус евро», – говорят в банке. «Единая валюта должна вернуться к исходной точке и начать свою историю заново».
Евро торговалась на уровне $1.2529 6 мая – минимальном уровне с марта 2009 года, перед заседанием лидеров ЕС и Международного валютного фонда 10 мая, на котором объявили о пакете мер по спасению испытывающих затруднения стран еврозоны стоимостью почти в 1 трлн. долларов.
По мнению Sumitomo, к следующему месяцу EUR/USD упадет до $1.18
Напомним, что Дайцуке Уно, ведущий аналитик Sumitomo, был единственным, кто в конце 2009 года предсказал падение евро ниже $1.30, согласно опросу Bloomberg среди 12 токийских валютных стратегов.
ЕЦБ продолжит проводить политику низких процентных ставок, отмечает Уно. Центробанк может снизить стоимость затрат на привлечение заемных средств с 1% до 0.1%, аналогичной ставке Банка Японии.
При этом доллар может снизиться до отметки $1.35 против евро к концу 2010 года и упасть до $3 против единой валюты в 2011 году, считает валютный стратег.
USD/CHF обновила недельный максимум на 1.1165
Американский доллар растет против своих основных конкурентов в ходе европейской сессии. USD/CHF после обновления минимума дня отскочила на 1.1075, выросла более чем на 100 пипсов, пробив уровень сопротивления на отметке 1.1135/40 и достигла недельного максимума на уровне 1.1165.
В случае восходящего тренда, пара может найти сопротивление на 1.1175 (максимум от 7 мая), выше расположен 1.1200 (максимум от 5 мая) и 1.1245 (максимум от 6 мая). В случае снижения, поддержка может быть расположена на 1.1055 (минимум от 12 мая), ниже 1.1035 (минимум от 11 мая) и 1.1000.
Если пара сумеет консолидироваться выше 1.1135, то целью роста может стать 1.1244, а далее 1.1484.
EUR/CHF может обновить исторический минимум
Швейцарский франк в четверг держит в напряжении валютных трейдеров – в любой момент франк может обновить исторический максимума против евро.
На европейской сессии пара евро/франк снизилась до 1,4006, что чуть выше исторического минимума 1,4005, достигнутого 6 мая. Резкий отток средств их британского фунта и приток средств во франк, очевидно, усиливает эту новую волну роста швейцарской валюты.
Пока что не было признаков каких-либо действий со стороны Швейцарского национального банка для того, чтобы столкнуть франк вниз, хотя в последние дни он повторял, что будет противостоять чрезмерному росту национальной валюты. В четверг в Швейцарии отмечается государственный праздник.
Участники валютного рынка опасаются, что резкое снижение евро против франка, если оно произойдет, может с легкостью спровоцировать новое резкое падение единой европейской валюты против доллара США.
Мервин Кинг: ставки не будут расти в этом году
Банк Англии дал понять, что не планирует повышать процентные ставки так быстро, как прогнозируют рынки. Скорее всего, ставки останутся на исторически низком уровне в 05% и в 2011 году.
В майском Отчете по инфляции глава банка Мервин Кинг (Mervyn King) сказал, что риски снижения темпов роста несколько выше в краткосрочной перспективе, чем были во время последнего ежеквартального февральского отчета.
В BNP Paribas считают, что ставки не будут расти в этом году, возможно даже, что это не произойдет и в 2011 году.
Вчера утром фунт достиг уровня $1.50, что стало реакцией инвесторов на создание нового коалиционного правительства, но снова упал до $1.4860, отреагировав на комментарии Кинга, и остался на этой отметке вплоть до закрытия лондонской биржи, в результате, не сильно изменившись по сравнению с предыдущим днем.
Доходность десятилетних правительственных облигаций снизилась на 4 базисных пункта, достигнув 3.841%.
Основной прогноз банка на трехпроцентный рост в 2011 году, в целом, остался неизменным, однако, как сказал Кинг, потенциальный суверенный кризис задолженности, который возник в связи с событиями в Греции, представляет собой потенциальную угрозу для глобальной экономики.
Мервин Кинг так же заявил, что комитет по монетарной политике не исключает дальнейшего ослабления монетарной политики путем расширения программы количественного смягчения, составляющей сейчас 200 млрд. фунтов.
Управление национальной статистики заявило, что за три месяца вплоть по март количество безработных выросло с 53.000 до 2.51 миллиона. Уровень безработицы сохранился на отметке 8%. Количество людей, претендующих на пособие по безработице, сократилось на 27100, составив 1.52 миллиона в апреле.
Джон Сноу: спасение евро требует решительных мер
Джон Сноу, бывший секретарь американского Казначейства, считает, что единая валюта может не пережить кризис, если страны еврозоны не объединят некоторые автономные сферы своей политики.
По его мнению, хоть налоговая консолидация и является приоритетной задачей, слияние рынков труда и капитала также будет необходимым.
Г-н Сноу считает, что беспокоиться следует, прежде всего, о том, что происходит с государственными облигациями. Суверенные долги слишком велики, а число стран, которым требуется финансовая помощь, растет. Возможно наступление момента, когда странам-должникам уже никто не сможет помочь. При этом рассчитывать на Международный валютный фонд не приходится, убежден Сноу, так как он сам зависит от поступающих дотаций.
Экономист также говорил об опасности гиперинфляции в связи с тем, что правительства могут начать пытаться спасти себя, печатая новые деньги.
EUR/CHF обновил исторический минимум на 1.3997
Швейцарский франк резко вырос до нового рекордного уровня по отношению к евро, без четких признаком вмешательства со стороны Национального банка Швейцарии, которые подтолкнули бы его вниз. Евро упал до 1.3997 франков, ниже предыдущего минимума 1.4005 франков, установленного 6 мая. Таким образом, курс единой валюты опустился ниже предельно допустимого уровня Банка Швейцарии на 1.40 франков.
Трейдеры не считают, что рост франка стимулировал Банк Швейцарии. Наоборот, судя по всему, продажа обусловлено страхом вмешательства Национального Банка Швейцарии, что отчасти стимулировало покупки евро на уровне 1.40 франков. Банк Швейцарии никогда не комментирует краткосрочные сдвиги на рынке валют. К тому же никаких комментариев в четверг не последует из-за государственного праздника в стране.
11 мая центральный банк заявил, что не допустит чрезмерного укрепления франка, который угрожает восстановлению швейцарской экономики, тормозя экспорт.
Тем не менее, евро сейчас под огромным давлением, экономисты сомневаются в том, что швейцарский франк может снизиться. Признаки экономического подъема в Швейцарии, и вероятность того, что швейцарский банк настроен на рост процентных ставок ранее, чем в Еврозоне, делают франк привлекательным для инвесторов.
Более того, потрепанные нервы вокруг долгового кризиса Еврозоны подталкивают трейдеров к приобретению безопасной швейцарской валюты.
Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ: фунт упадет до $1.38
Аналитики Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ Ltd. считают, что даже несмотря на то, что фунт уже значительно обесценился, британская валюта снизится до $1.38.
Таким образом, специалисты рекомендуют продавать стерлинги за доллары США.
В настоящее время пара GBP/USD торгуется в области 1.4749.
Pimco: темп роста еврозоны будет ниже среднего
Экономисты Pacific Investment Management Co., управляющие активами более чем на $1 трлн, отмечают, что, несмотря на уверенное восстановление мировых рынков, экономический рост европейских стран окажется ниже среднего уровня. По их мнению, структурные факторы сейчас одерживают верх над циклическими.
Специалисты считают возможным распространение кризиса, который сейчас переживает еврозона, по всему миру. Инвесторы обеспокоены огромными долгами таких стран, как Греция, Испания и Португалия.
По оценкам Bank of America Merrill Lynch, в ближайшие три года европейским государствам потребуется около 2 трлн евро, чтобы расплатиться по своим обязательствам.
Pimco предполагает, что проблемное положение в регионе продлится довольно долго. Последний год показал циклический рост мировых рынков, однако увеличения числа рабочих мест и объема инвестиций так и не произошло.
Самые свежие новости и аналитика ON-line всегда доступны на сайте брокерской компании FBS
добавлено через 22 часа 41 минуту
Экономический календарь на 14 мая
Внимание!!! Фактические значения за предыдущий период и консенсус-прогнозы могут пересматриваться. Как правило, отклонения эти незначительны. Будьте внимательны и своевременно отслеживайте поступление новой информации.
17:15 МСК - США: Industrial Production - Промышленное производство
В США выйдут данные по промышленному производству (Industrial production) за апрель 2010 года. Ожидается рост темпа промпроизводства на 0.6%.
Обрабатывающая промышленность США в марте сделала сильный рывок, после того как в предыдущие месяцы ее сдерживали неблагоприятные погодные условия. Тем не менее, на общем объеме промышленного производства негативно отразилось резкое сокращение производства в сфере коммунальных услуг.
Промышленное производство в марте выросло на 0.1%. Согласно прогнозу экономистов производство должно было повыситься на 0.8%. Оценка роста производства в феврале была пересмотрена до 0.3% с 0.1%.
Широкомасштабный рост производства товаров длительного пользования позволил производству в обрабатывающей промышленности вырасти на 0.9%, тогда как в феврале, согласно пересмотренным в сторону повышения данным, рост составил 0.2%. Тем не менее, негативный вклад в показатель общего объема производства внесло производство коммунальных услуг, которое сократилось на 6.4%. Загруженность мощностей в сфере коммунальных услуг упала до 78.6% с 84.1%.
Загруженность производственных мощностей в промышленности в марте выросла до 73.2%, тогда как экономисты прогнозировали рост до 73,3%. Февральский показатель был пересмотрен до 73.0% с 72.7%. Средний уровень загруженности производственных мощностей в 1972-2009 году составлял 80.6%.
Рост производства нефтепродуктов и продукции угледобывающей отрасли, составивший 3.0%, внес позитивный вклад в общий показатель обрабатывающей промышленности. Производство автомобилей и запчастей к ним выросло на 2.2%. Без учета автомобилей производство повысилось на 0.7%.
Производство машин и оборудования в марте увеличилось на 1.2%. Производство оборудования для бизнеса выросло на 1.4%. Производство товаров для строительства увеличилось на 2.3%. Производство бытовой электроники повысилось на 0.7%, тогда как производство бытовой техники и мебели выросло на 2.9%. Производство в сфере услуг, на долю которой приходится большая часть экономики США, в данных по промышленному производству не отражено.
17:55 МСК - США: Consumer sentiment - Индекс потребительского доверия
Мичиганский университет предоставит предварительные данные по индексу потребительского доверия в США (Consumer Sentiment) за май. Ожидается, что индекс вырос до отметки 73.5.
Настроения потребителей США в середине апреля оказались более мрачными, несмотря на более благоприятные условия на рынке труда. Согласно представленным данным, предварительный индекс потребительских настроений в США Мичиганского университета/Reuters в апреле упал до 69,5 против окончательного мартовского значения 73,6. Апрельское значение индекса оказалось самым низким с ноября 2009 года.
Индекс текущих условий в середине апреля упал до 80,7 против 82,4 в конце марта, а индекс ожиданий упал до 62,3 с 67,9. Индекс ожиданий в апреле достиг самого низкого значения с марта 2009 года.
На экономическое поведение потребителей обычно влияет рынок труда. Высокий уровень безработицы, который в марте достиг 9,7%, возможно, будет сдерживать улучшение настроений, даже несмотря на то, что 2 апреля правительство сообщило о том, что число рабочих мест, наконец, возобновило рост. Число рабочих мест в марте выросло на 162 000.
Что касается отчета Мичиганского университета, то предварительный прогноз потребителей относительно инфляции на год вперед в апреле составил 2,9% против 2,7% в конце марта, а прогноз относительно инфляции через пять лет - 2,7%, как и месяцем ранее.
Saxo Bank: валютный прогноз на 14 мая
Комментарии.
- Отношению к риску изменилось после выхода негативной отчетности корпорации Sony и заявления о том, что европейский кризис окажет сильное влияние на бизнес компании. Кроме этого рынок был разочарован отчетностью EADS (Airbus) – EPS составила 0.13 против ожидаемых 0.048.
- Сегодня публикуется много макроэкономической статистики по США, особое внимание стоит обратить на данные по розничным продажам и промышленному производству, которые, как ожидается, должны показать рост.
EUR/USD: аналитики Saxo Bank отмечают, что EUR/USD будет консолидироваться выше 1.25. Как вчера предполагали в банке, пара нашла поддержку на уровне 1.2525. Вероятно движение пары в широком диапазоне 1.25-1.2680.
USD/JPY: пара будет торговаться в диапазоне 92.20-92.90.
EUR/JPY: в случае падения ниже 115.80, целью выступит отметка 115.25, однако более вероятна консолидация в области 115.80-117.0.
GBP/USD: вероятна консолидация в районе 1.4570 в возможность роста до 1.4670.
AUD/USD: поддержка расположена на 0.8925, диапазон колебаний в рамках 0.8925-0.8990.
USD/CAD: есть вероятность ухода выше 1.01250, однако вероятна торговля в рамках диапазона 1.0140-1.0250,отмечают аналитики Saxo Bank.
UniCredit: падение EUR/USD к 1.20 является «вполне реальным сценарием»
Основные валютные пары в пятницу торгуются разнонаправленно, трейдеры ставят на снижение евро в долгосрочной перспективе.
«На протяжение четырех дней после того, как в понедельник был представлен масштабный европейский пакет помощи, участники рынка оценивают последствия огромного европейского долгового бремени в среднесрочной перспективе», - говорит Дэвид Кроу, стратег-аналитик ANZ в Веллингтоне.
«Пакет помощи может снизить опасения относительно ликвидности, но для восстановления контроля над уровнем долга необходимы меры жесткой экономии. Меры жесткой экономии бюджетных средств означают замедление роста экономики, а это в свою очередь предполагает, что денежно-кредитная политика будет мягкой на протяжении более продолжительного периода, при этом низкие процентные ставки будут оказывать дополнительное давление на евро», - добавляет он.
По мнению аналитиков, несмотря на недавнее снижение, евро, вероятно, продолжит утрачивать позиции. «Масштабный план ЕС-МВФ не представляется решением кризиса в еврозоне в долгосрочной перспективе», - отмечают в итальянском банке UniCredit, при этом добавляя, что падение пары евро/доллар США к 1.20 является «вполне реальным сценарием».
Хотя инвесторы с одобрением восприняли сообщения о том, что Португалия, как и Испания, обещала сократить свой бюджетный дефицит сильнее, чем первоначально планировалось, настроения участников рынка по-прежнему характеризуются осторожностью, пока рынок анализирует последствия таких мер для роста экономики.
UBS AG: к декабрю евро потеряет более 8% до $1.15
Аналитики UBS AG предсказывают, что к декабрю евро потеряет более 8% и опустится до минимального значения с ноября 2003 года на отметке в $1.15.
По мнению специалистов, это произойдет из-за того, что страны еврозоны будут сокращать расходы, ужесточая налоговую политику, а Федеральная резервная система повысит ставки раньше, чем это сделает Европейский Центробанк, продолжающий стимулирование экономики.
Что касается конца 2011 года, курс единой валюты может упасть до $1.10, тогда как по предыдущему прогнозу UBS этот уровень составлял $1.25.
Аналитики ставят также и на снижение фунта против доллара США, ожидая, что он сначала снизится до $1.35 к концу 2010 года, а затем вырастет до $1.38 к концу 2011 года.
Пол Волкер: существует риск распада еврозоны
По мнению Пола Волкера, бывшего главы Федеральной резервной системы, существует серьезный риск распада еврозоны, возникший из-за налогового кризиса в Греции. Размер займов, которые ЕС должен предоставить обремененной огромными долгами стране, вполне определенно подтверждает такое всю серьезность ситуации в Европе.
Что касается разговоров о том, что единую валюту может спасти усиление политической и экономической интеграции европейских стран, Волкер считает, что на такое развитие событий можно только надеяться. По его словам, сейчас многое зависит от действий европейских правительств.
Экономист отметил, что не так давно европейская валюта оказала еврозоне неплохую службу и без нее ситуация могла бы быть намного тяжелее. Проблемы возникли из-за того, что некоторые страны не соблюдали необходимую экономическую дисциплину.
Commerzbank: 1.2445 и 1.2330 – цели снижения евро
Единая валюта вчера пробила уровень в 1.2600, торгуясь против доллара США.
Технические аналитики Commerzbank ожидают, что евро может продолжить снижаться к минимумам 2008 и 2009 годов на отметках в 1.2445 и 1.2330.
В настоящий момент EUR/USD торгуется в области 1.2473.
Если европейской валюте все-таки удастся уйти наверх, уровни сопротивления окажутся на 1.2606/56 и 1.2740 - 38.2% восстановления от недавнего спада.
Трише: ЕЦБ выведет избыточную ликвидность с рынка
Европейский центральный банк (ЕЦБ) будет выводить ликвидность, созданную путем покупки государственных облигаций в первую очередь путем проведения тендеров, сказал президент Жан-Клод Трише.
Трише заявил в интервью немецкой деловой газете Handelsblatt, что ЕЦБ не планирует начинать количественное ослабление, и не будет стимулировать инфляцию.
«Мы не меняем денежно-кредитную политику. Мы не начинаем политику количественного ослабления. Мы будем убирать избыток ликвидности, в основном через тендеры срочных вкладов», – сказал он. «Совет управляющих не будет мириться с инфляцией», – добавил Трише.
Член Управляющего Совета ЕЦБ, глава Бундесбанка, Аксель Вебер в понедельник подверг критике решения ЕС, поскольку оно создает риски для инфляции. Член Исполнительного совета, Юрген Штарк сказал, что разделяет озабоченность, хотя ЕЦБ не допустит инфляционного давления.
ЕЦБ, как ожидается, обнародует детали того, как он планирует выводить ликвидность, связанную с покупкой облигаций, начатую в понедельник, на следующей неделе.
Трише отрицает, что сокращения дефицита бюджета правительствами ставит под угрозу экономический подъем в Еврозоне .
«Ошибочно считать, что снижения дефицита угрожает финансовой устойчивости экономического роста. Всё с точностью наоборот, – сказал он. – Отсутствие финансового доверия тормозит рост. А доверие домохозяйств, доверие предпринимателей и доверие инвесторов, является необходимым условием для восстановления».
Deutsche Bank: нельзя допустить реструктуризации долга Греции
По мнению председателя совета директоров Deutsche Bank Джозефа Аккермана, вполне вероятно, что Греции не удастся полностью выплатить свои долги, так как это потребовало бы от нее невероятных усилий.
Экономист считает, что ситуация в Греции должна быть стабилизирована. В противном случае, это будет представлять собой угрозу вовлечения в финансовый кризис других стан еврозоны. Г-н Аккерман отмечает, что важно не допустить реструктуризации долга Греции, увеличивая давление на страну с тем, чтобы она провела все возможные меры по ужесточению своей экономической политики.
Экономист уверен в том, что Испания и Италия смогут справиться с долгами при условии получения внешней помощи, но сомневается в перспективах Португалии.
Тем не мене, Аккерман отмечает, что фундаментальные показатели являются довольно благоприятными для евро – в ближайшие годы еврозону ждет низкая инфляция и умеренный рост.
USD/JPY: комментарии к торгам
Доллар США установил в ходе азиатской сессии максимум на уровне в 93.10, торгуясь против иены. Американская валюта пыталась подняться выше, но не смогла под влиянием неприятия риска и почти опустилась до минимума 11 мая на отметке в 92.15.
В настоящий момент пара USD/JPY торгуется в области 92.41. Если пара упадет ниже 92.15, уровни поддержки окажутся на 92.15 (минимум 11 мая), 91.70/85 (внутридневная поддержка) и 91.60 (100-дневная скользящая средняя).
Если курс доллара вырастет, уровни сопротивления расположатся на 93.10 (максимум сессии), 93.55/65 (максимум 10/13 мая) и 93.95 (максимум 6 мая).
Mizuho: евро ниже $1.25 впервые с марта 2009 года
Впервые с марта 2009 года единая валюта опустилась ниже $1.25. Она движется к тому, чтобы показать четвертый подряд недельный спад против доллара США. Сегодня на европейской сессии валютная пара обновила минимум 2010 года на уровне 1.2430. Пара торгуется у нижней границы нисходящего тренда, берущего начало в декабре 2009 года. Этот уровень может выступить в роли краткосрочной поддержки для единой валюты 16-ти европейских государств.
Снижение курса евро объясняется беспокойством инвесторов о том, что меры по ужесточению экономической политики окажут негативное влияние на рост экономики еврозоны.
Аналитики Mizuho Corporate Bank Ltd. в Лондоне отмечают, что динамика евро будет оставаться в рамках нисходящего тренда. Специалисты считают, что хотя меры по ужесточению и являются полезными в долгосрочной перспективе, неизбежно их негативное влияние на состояние экономики региона в целом.
Европейская валюта потеряла на этой неделе 2.2% против доллара США после того, как европейские лидеры достигли соглашения по поводу программы помощи государствам-должникам на сумму в $1 триллион.
В настоящее время пара EUR/USD торгуется в области 1.2470.
Deutsche Bank: евро достигнет паритета с долларом США
Финансовый кризис в Греции может негативно сказаться на стоимости евро, в результате чего курс этой валюты может стать равным доллару. Такое мнение высказал главный экономист немецкого Deutsche Bank Томас Майер.
«Я думаю, скоро доллар будет 1,2 евро и дальнейшее снижение курса европейской валюты вполне возможно», — отметил он. На протяжении последних нескольких недель отмечалось повышение курса доллара и снижение стоимости евро на мировом валютном рынке.
Сейчас Греция находится на грани дефолта. В мае 2010 года страна должна выплатить 9 млрд евро долга, а в за весь 2010 года — около 50 млрд евро. Без получения кредитной поддержки со стороны других государств Греция скорее всего не сможет расплатиться в срок. На днях Евросоюз и Международный валютный фонд приняли программу поддержки Греции, которая предполагает предоставление стране свыше $100 млрд в течение трех лет по ставке ниже рыночной. В рамках программы страны ЕС выделят Греции 80 млрд, а МВФ — $30 млрд. В обмен Греция должна будет выполнить ряд условий, включая сокращение госрасходов и дефицита бюджета.
Между тем Грецию охватили беспорядки. Акции протеста проводятся профсоюзами против заключенного греческим правительством с ЕС и МВФ стабилизационного соглашения, предусматривающего сокращение госрасходов, зарплат, пенсий и числа госслужащих. Несмотря на то, что эта трехлетняя программа даст возможность Греции получить кредиты от ЕС и МВФ на сумму около 110 млрд евро и предотвратит банкротство страны, профсоюзы крайне отрицательно относятся к принятому документу. Они считают, что вывод Греции из кризиса осуществляется, главным образом, за счет резкого сокращения доходов трудящихся, в то время как лица, уклонявшиеся от уплаты налогов и ответственные за кризис, извлекли из него выгоду.
Комиссар Евросоюза по финансовым вопросам Олли Рен заявил, что возможный дефолт Греции может парализовать мировую финансовую систему. При этом возможный удар по системе комиссар сравнил с банкротством американского банка Lehman Brothers в сентябре 2008 года. Напомним, банкротство Lehman Brothers стало одним из крупнейших в истории США и привело к обострению кредитного кризиса.
Mizuho: SNB удерживает франк выше 1.40 против евро
Швейцарская валюта снизилась против евро после четырех дней роста. Спад франка был вызван спекуляцией о том, что Швейцарский национальный банк активно продавал вчера национальную валюту, чтобы остановить дальнейшее повышение курса. Руководство SNB как всегда не подтвердило эту информацию.
Председатель Центробанка заявил на этой неделе, что банк не позволит франку вырасти слишком сильно. 6 мая франк подпрыгнул на 2.2%, совершив наибольший скачок с ноября 2008 года на фоне данных по индексу потребительских цен, который вырос в апреле на 1.4% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Аналитики Mizuho Corporate Bank Ltd. считают, что определяющим уровнем для SNB может являться отметка в 1.40, что хорошо видно по графику.
В настоящее время пара EUR/CHF торгуется в области 1.4011.
Китай. Неделя на фондовых рынках с 10 по 14 мая
Понедельник, 10 мая
Акции на торгах в Гонконге показали максимальный дневной рост за последние 5 месяцев после того как европейские монетарные власти достигли соглашения о беспрецедентной программе кредитования обремененных долгами стран на сумму почти в 1 триллион долларов.
Бенчмарк Hang Seng Index завершил день ростом на 2.54%. Рост индекса наблюдался после сильнейшего недельного падения за последние пять месяцев. Индекс, который в первой половине дня рос на 1%, во второй половине с открытием европейских площадок удвоил темп роста.
Акции крупнейшего европейского банка, HSBC, значительно подросли на фоне того, как на открытии торгов в Европе акции выросли больше, чем на 10%.
HSBC оказался среди лидеров роста в понедельник после снижения практически на 9% в последние 5 торговых сессии.
Hang Seng практически достиг линии 250-дневной скользящей средней, располагающейся возле отметки 20 541. Трейдеры внимательно будут следить за тем, сможет ли индекс преодолеть это сопротивление.
Один трейдер в крупном европейском банке отметил один факт – некоторые хедж-фонды сливали акции на росте рынка. Все это несколько омрачает позитивную динамику на рынке и возможность разворота рынка к росту.
Торговый оборот на Гонконгской фондовой бирже оказался на уровне HK$71 млрд, что ниже чем в последние 3 сессии, в течение которых индекс потерял более 4%.
Хорошие покупки наблюдались в акциях портового оператора COSCO Pacific и транспортной фирмы China Merchants, акции которых прибавили более 5% на фоне сильных статданных из Китая.
Китайский Shanghai Composite Index прибавил 0.4% по итогам сессии, при этом в этом в этот же день был обновлен 8-ми месячный минимум. Shanghai Composite Index завершил день на уровне 2 698.8 пунктов после сильнейшего недельного снижения в этом году.
Аналитики отметили, что новости о неожиданном росте апрельского торгового профицита помогли развернуть рынок, который был под давлением опасений снижения экспорта. Экономисты ожидали, что Китай покажет очередной торговый дефицит, однако экспорт превысил импорт. Однако ожидания роста инфляции и отсутствие деталей программы ужесточения монетарной политики страны оказывает негативное влияние на рынок.
Банки и девелоперские компании оказались среди лидеров роста на торгах в понедельник.
Shanghai composite 14-дневный RSI (Индекс относительной силы) вырос до 22 с пятничных 21 пунктов – минимального уровня со времени краха Lehman Brothers в 2008. Индекс находится ниже важного уровня в 30 пунктов, указывая на перепроданность рынка.
Вторник, 11 мая
Во вторник ведущие фондовые индикаторы Азии завершили торги на отрицательной территории. Основные опасения были связаны с ожидающимися от правительства Китая мерами по сдерживанию инфляции. Эти опасения усилились после выхода макроэкономической статистики, согласно которой выросли потребительские цены и цены на недвижимость материкового Китая. Кроме этого, на ход торгов негативно повлияло снижение цен на сырьевые товары.
Согласно вышедшим статистические данным, индекс потребительских цен Китая в апреле вырос на 2.8% (год к году), хотя ожидалось повышение показателя на 2.7%. Промышленное производство Китая в апреле увеличилось на 17.8% в годовом пересчете, аналитики в среднем прогнозировали рост на 18,5%.
Shanghai Composite снизился на 1.9% до отметки 2647.57 – минимального значения 2010 года. Индекс падает в течение 14 из 18 последних торговых сессий, а с начала года потери индекса составили уже 19%.
Hang Seng Index упал на 1.4% до отметки 20146.51 пунктов – с начала года потери индекса составили 7.9%.
Согласно представленным данным, цены на китайскую недвижимость выросли на 13% в апреле 2010 года по отношению к аналогичному периоду прошлого года, что лишний раз подтвердило опасения рынка в реальности дальнейшего ужесточения монетарной политики в стране. Народный Банк Китая, вероятно, поднимет процентную ставку в ближайшем будущем.
Китайский лидер по предоставлению нефтесервисных услуг China Oilfield Services сообщил о планах по привлечению до 7 млрд юаней ($1 млрд) путем продажи дополнительных акций класса А в Шанхае. Согласно отчету, компания намерена продать 500 млн акций, деноминированных в юанях. Полученные средства будут потрачены на разработку новых проектов.
Среда, 12 мая
В среду ведущие фондовые индикаторы Азии закрылись разнонаправлено. Котировки золота достигли исторического максимума. Однако настроение инвесторов подпортили данные из Китая по объему новых выданных кредитов и просочившаяся в СМИ информация о возможных махинациях американского банка Morgan Stanley.
Согласно опубликованным данным, китайские банки выдали в апреле 2010 года кредитов на 774 млрд юаней ($113.5 млрд), что значительно выше 510.7 млрд, выданных в марте.
Учитывая тот факт, рост индекса потребительских цен и цен на недвижимость оказался выше ожиданий, можно смело делать вывод о "перегреве" китайской экономики, озвученный профессором Нью-Йоркского Университета Нуриэлем Рубини, отметившим, что правительству страны следует ужесточать кредитно-денежную политику более быстрыми темпами.
На этих новостях котировки китайского девелопера China Resources Land упали на 4.4%, акции China Overseas Land & Investment упали в цене на 2.6%.
Гонконгский Hang Seng Index закрылся ростом на 0.3% and as banks rose to offset sharp declines in telecommunication shares. Shanghai Composite подрос на 0.3%.
Акции золотодобывающих компаний выросли на фоне обновления золотом исторического максимума – инвесторы вкладываются в безопасные активы, уходя от евро и других рисковых валют. Акции Zijin Mining Group выросли на торгах в Гонконге на 3.6%.
В Гонконге, акции HSBC Holdings прибавили 1.7%, котировки China Life Insurance Co. выросли на 0.6%, в то время как акции девелоперов и строительных компаний завершили день преимущественно падением. Акции Cheung Kong Holdings упали на 0.1%, котировки Henderson Land Development Co. снизились на 0.8%, акции Sun Hung Kai Properties просели на 0.4%, на фоне слабого спроса на аукционе по продаже участков под строительство, свидетельствующего о возможном снижении цен в ближайшие месяцы.
Акции банковского сектора сумели вытянуть на положительную территорию индексы материковых китайских бирж. Акции Bank of Communications выросли на 2.7%, котировки Bank of China прибавили 1%, капитализация Gemdale выросла на 2.3%.
China Railway Materials Commercial, один из крупнейших в Китае поставщиков стали, планирует привлечь порядка 10 млрд юаней ($1,47 млрд) путем IPO. В первую очередь компания планирует выйти на шанхайскую и гонконгскую фондовые биржи. На данный момент руководство China Railway Materials Commercial проводит реструктуризацию компании, которую планирует закончить уже к августу 2011 года.
Четверг, 13 мая
В четверг азиатские фондовые индексы завершили день в уверенном плюсе. Слегка ослабло напряжение по поводу ситуации в Европе, к чему добавился поток благоприятных отчетностей компаний региона и более чем оптимистичная макроэкономическая статистика.
Заявление испанских и британских властей о конкретных планах сокращения бюджетного дефицита, плюс рост на американских площадках подстегнули азиатских инвесторов к покупкам. В лидерах роста оказались акции банковского сектора.
В Шанхае, Shanghai Composite Index вырос на 2.1% до отметки 2710.51 пунктов, в т время как гонконгских Hang Seng Index прибавил 1% до уровня 20422.46. Акции Industrial & Commercial Bank of China поднялись в цене на 1.6%, акции China Merchants Bank поднялись на 2.4% в Гонеконге, в Шанхае бумаги банков выросли на 0.4% и 2.9% соответсвенно.
Акции компаний производителей строительных материалов и девелоперов, которые были под давлением возможнго снижения цен на недвижимость в Китае, выросли. Котировки Baoshan Iron & Steel поднялись на 2.3%, акции Anhui Conch Cement выросли на 2.4% в Шанхае, в т время как бумаги Yunnan Copper поднялись на 3.1% в Женьшене.
Пятница, 14 мая
Азиатские фондовые индексы преимущественно снизились по итогам последнего торгового дня недели на фоне снижения американских площадок.
Рынок очень обеспокоен ситуацией вокруг бюджетного кризиса ряда стран еврозоны. Хотя инвесторы с одобрением восприняли сообщения о том, что Португалия, как и Испания, обещала сократить свой бюджетный дефицит сильнее, чем первоначально планировалось, настроения участников рынка по-прежнему характеризуются осторожностью, пока рынок анализирует последствия таких мер для роста экономики.
Hang Seng Index упал на 1.3% до отметки 20145.4 пункта, Shanghai Composite закрылся снижением на 0.5% до уровня 2696.5 пункта.
Объем прямых иностранных инвестиций в Китай в апреле увеличился девятый раз подряд – согласно опубликованным данным инвестиции выросли на 24.7% в годовом пересчете до $7.35 млрд, и превысили средние прогнозы аналитиков. Общая величина прямых иностранных инвестиций за первые 4 месяца текущего года составила $30,8 млрд, т.е на 11.3% выше, чем за аналогичный период 2009 года.
Китайские акции после появления новости от государственной China Securities News, в которой говорится, что Комиссия по регулированию рынка ценных бумаг Китая не остановит процесс одобрения новых IPO, несмотря на значительное падение ведущих фондовых индексов.
Правительство Китая разрешило четырем крупнейшим банкам, зарегистрированным на фондовой бирже, привлечь средства на общую сумму 287 миллиардов юаней ($42 млрд), сообщает Reuters.
Industrial and Commercial Bank of China (ICBC), Bank of China, China Construction Bank (CCB) и Bank of Communications (BoCom) уже объявили, что планируют привлечь в общей сложности до 182 млрд юаней. Теперь у них есть возможность получить еще 105 млрд.
«Эта цифра, если она верна, не станет сюрпризом, так как ожидается, что ICBC и Bank of China будут дополнительно продавать акции», — сказал Цзинь Линь, аналитик из Orient Securities Co.
По его предположению, квота на привлечение средств, одобренная Государственным советом, возможно, является компромиссом между китайским регулятором рынка ценных бумаг, который заботится о стабильности на рынке, и органом банковского надзора, отвечающим за сдерживание рисков в банковском секторе.
Комиссия по банковскому регулированию призывает китайские банки укреплять капитальную базу после того, как прошлогодний бум кредитования ослабил их балансы и обеспечил почву для возникновения безнадежных кредитов.
В последние месяцы банки обнародовали множество схем привлечения средств, породив опасения об избыточном предложении акций, которое может подорвать фондовый рынок.
Самые свежие новости и аналитика ON-line всегда доступны на сайте брокерской компании FBS: https://www.fbs.com/ru/analytics/news_markets