Как Центробанки печатают деньги и к чему это ведет

Как Центробанки печатают деньги с примерами, или почему я не согласен со статьей коллеги. Итак, начнем с главных ошибок которые совершают люди когда, пытаются анализировать финансовый рынок с точки зрения обычной человеческой логики. В теории действительно если больше предложение денег, то теоретически опять же у них должна падать цена. Однако, есть несколько причин почему это не происходит конкретно сейчас, и происходить не может иногда вообще.

Стоимость актива зависит от спроса, а не от количества

Актив меняется в цене не тогда когда его в мире становится больше, а лишь когда он попадает на рынок, где его предложение превышает спрос на него. Простой пример из жизни: стоимость строительной древесины определяется не её количеством на складе, и даже не количеством леса из которого она изготовлена, а количеством желающих её приобрести, и количеством продавцов желающих её продать, по той цене по которой её могут приобрести. С деньгами ситуация похожая, недостаточно напечатать деньги для того, чтобы они начали падать в цене, необходимо еще чтобы они попали на рынок, на них нашелся спрос, всё это произошло в один момент времени, и вот только тогда фиатные деньги падают в цене. Как это выглядит в реальности? Если напечатать скажем триллион рублей, и раздать их в виде пенсий, то это действительно подстегнет инфляцию и уронит курс национальной валюты, поскольку пенсионеры купят, в том числе и импортные товары, торговцы закупятся долларами для покупки этих самых импортных товаров, а стоимость рубля снизится. Произойдет это в тот момент когда не будет достаточного притока иностранной валюты в страну. Однако, если триллион рублей будет создан для докапитализации банков, то деньги эти ни на какой потребительский рынок не попадут, и даже на курс рубля влияния не окажут никакого, поскольку крупные кредитные учреждения знают как работать на бирже и не создавать лишний дефицит. Это мы рассматривали вариант с открытой финансовой системой, когда в любое физическое или же юридическое лицо может купить иностранную валюту, в странах же с закрытой финансовой системой, только что созданные деньги в принципе не могут быть обменены на валюту, а это значит что даже падения стоимости национальной относительно иностранной валюты быть не может в моменте. Только лишь в ситуации когда дисбалансы станут видны, и их не получится скрыть.



Шринкфляция

Есть такой хороший биологический опыт, что если воду в кастрюле с лягушкой нагревать постепенно, она это не заметит, пока не сварится, а вот если её кинуть в кипяток она выпрыгнет. Это очень похоже на нашу ситуацию в мире. Производитель может не повышать значительно цену на свой товар, однако при этом достаточно долгое время успешно снижать его качество, особенно это касается товаров длительного пользования. Поэтому потребитель, который получил "напечатанные" "ненастоящие" деньги, не успевает понять, что его обманули. Классический пример такого рода это автомобили, если раньше производителем закладывался срок службы в миллион километров или даже миль, как в случае с США, то теперь в хорошо если речь идет о 500 тысячах километрах, а чаще всего и о 300. Изменилась и внутренняя отделка салона, вместо натуральной кожи и дерева, у нас теперь пластик, эко кожа, и хромированные покрытия не высокого качества. Поскольку изменения растянулись на десятилетия, потребитель их и не заметил в массе своей. Производитель же пошел на такие меры не из-за своего коварства или сговора, а потому что затраты на производство у него выросли, а цену он повысить не может, из-за потери спроса на продукцию. Похожая ситуация и в других секторах. Советская еще стиральная машинка проработала 40 лет, и продолжает работать до сих пор, а вот импортные живут не больше десяти лет. То есть у людей "денег" всё больше, а в реальности денег, как и качественных товаров всё меньше.

Почему удешевление национальной валюты вредно для экономики
Среди обывателей часто бытует мнение, что мол девальвация приводит к росту конкурентоспособности экономики, и это благо. Мол экспорт дешевеет, импорт дорожает, экономика развивается. В реальности девальвация только лишь снижает стоимость рабочей силы, но поскольку в современных товарах её доля не высока, то пользы это не несет, зато подорожавший импорт повышает стоимость продукции, в том числе и экспортной. Потому что, современные экономики сильно взаимосвязаны друг с другом, и снижение стоимости валюты лишь дезорганизует эти связи. Ну и парочка хороших примеров из этой серии. Гиперинфляция в Венесуэле и Зимбабве, вовсе не привела к росту экономики в этих странах, а наоборот произошел коллапс экспорта. И даже средние зарплаты в несколько десятков долларов не стали поводом для открытия там иностранных производств, и подобная ситуация в целом стандартна мира. Нигде еще удешевление национальной валюты не привело к процветанию.

И напоследок поговорим про коррупцию. Я думаю все слышали фразу too big to fail. Мол банк слишком большой, чтобы обанкротиться. Но далеко не все вдумывались, в то что это значит. Прибыль от такого банка получают частные лица, а вот убытки оплачивают граждане из своего кармана, потому что зачастую именно ЦБ производит финансирование таких компаний для их спасения. Разумеется попадание в список too big to fail, имеет слишком непрозрачный механизм, и являет собой пример наиболее коррупционной системы из всех возможных. Плюс к тому такой вот бизнес в принципе не может быть эффективным, если у компании нет риска банкротства, она может принимать абсолютно любые решения, в том числе и самые авантюрные и безумные, потому что за подобные решения всегда заплатят другие. Количественное смягчение в принципе тоже относится к парадигме приватизации прибыли и национализации убытков, потому что финансируется в результате то, что в нормальных условиях профинансировано быть не может. А поскольку сами по себе деньги ничего не производят, то финансирование по сути дела производят те сектора экономики которые приносят прибыль.

В современном мире ЦБ любой страны, как и вообще государство работает на корпорации, в рамках корпоратократии, вот исходя из этого и следует судить о реальных, а не декларируемых целях, а также оценивать высказывания экономистов и экспертов.

Автор: Alister Zhabael

Авторские права на статью принадлежат mmgp.ru