Что такое краудинвестинг?

Краудинвестинг также имеет название акционерный краудфандинг. Эти термины взаимозаменяемы между собой и означают инструмент для привлечения средств мелких инвесторов в стартапы, также этот инструмент может использоваться и для малого или небольшого бизнеса. По оценкам независимых экспертов в 2013 году эта ниша оценивалась примерно в 410 миллионов долларов США. Причём на США приходилась добрая половина этого рынка.

Основная разница между краудинвестингом и краудфандингом в методе получения прибыли самими инвесторами. При краудинвестинге инвестор получает доли проекта и также риск не получить прибыль и сами инвестированные средства. Процент самой прибыли не зафиксирован и может изменяться в зависимости от прибыли самой компании. Хорошо подходит краудинвестинг для компаний, которые ещё не работали с банками. Соответственно не имеют хорошей кредитной истории. Или банк не выдал средства компании под тот бизнес план, что они предоставили ему. Краудинвестинг прежде всего актуален для компаний не использующих технологические процессы и нуждающихся в небольшом капитале для старта бизнеса или его расшерения. Но технологические проекты могут использовать краудинвестинг для запуска линии производства, к примеру. В случае когда продукт уже разработан и доводён до совершенства, но линии для изготовления ещё нет. Прорёху в таком случае в один два миллиона может перекрыть именно краудинвестинг.

Для работы механизма краудинвестинга были придуманы специальные краудинвестинговые площадки. Задача этих площадок сводится к урегулированию взаимоотношений между инвесторами и соискателями. В мелких нюансах они конечно же разнятся от страны к стране в зависимости от законодательства этих стран, но в общем принципы схожи. Наиболее распространённым случаем является, когда в проект вместе с простыми инвесторами инвестируют и профессиональные, которые могут выкупить значительную часть долей соискателя одним махом. Но законодательно на площадки допускают лишь акредитованных инвесторов, что является огромным препятствием для развития краудинвестинга в мире.

Краудинвестинг в США.
Краудинвестинг начал свое развитие в США в 2005 году и за девять лет площадка под названием EquityNet собрала более 200 миллионов долларов от более, чем 40 тысяч различных инвесторов. Далее последовал AngelList, который в 2010 году дал возможность инвесторам объединяться в синдикаты, которые в свою очередь уже вкладывали непосредственно средства в проекты на площадке. Довольно часто краудинвестинг в США имеет узкую специализацию, некоторые площадки заявляют об этом. К примеру, SmallKnot работает с соискателями только из своего района.
Основная преграда к развитию краудинвестинг в США это закон об аккредитованных инвесторах 1933 года, придуманный в США во время Большой депрессии для защиты неопытных и малообеспеченных инвесторов от потерь своих средств по незнанию или неосторожности. Согласно нему, аккредитованным инвестором может считаться инвестор имеющий ежегодный доход более 200 тысяч долларов или имеющий капитал более одного миллиона долларов. Два года назад в Америке насчитывалось более 8 миллионов таких инвесторов.
В 2012 году также был подписан закон Бараком Обамой регулирующий рынок стартапов в США, который обязывает все стартапы регистрироваться в SEC для уменьшения экомического спада. А с 2013 года разрешили рекламу краудинвестинга, планируется изменить некоторые нормы для аккредитованных инвесторов с целью продвижения краудинвестинга в массы.

Краудинвестинг в Европейском союзе.
В Европе краудинвестинг имеет наиболее благодатную почту в Великобритании. На площадке SyndicateRoom минимальная инвестиция составляет всего 1000 евро. За два года, начиная с 2013, удалось привлечь инвестиций на сумму более 21 милионна евро. А в CrowdCube и Seedrs доступны инвестиции всего от десяти фунтов. CrowdCub, кстати, за четеры года смог привлечь более 200 миллионов эвро инвестиций и вышел на рынок Испании. Некоторые страны, Дания к примеру, наоборот не спешат развивать краудинвестинг. Италия была первой страной, которая в 2013 году полностью узаконила краудинвестинг с введением необходимого реестра.

Краудинвестинг в России.
Первой площадкой, которая проработа всего год, по праву считается Smartmarket. За ним последовали такие площадки как VCStart, WeShare и StartTrack. По российским площадкам нет точных данных о количестве оборота средств, но по утверждению одной из площадок она привлекла более 50 миллионов рублей. По оценкам некоторых консультатов эта сумма имеет место быть. Рекордсменом стал Фёдор Овчинников, который через свой блог для своих пиццерий смог привлечь более 40 миллионов рублей. Население России пока отдает предпочтение более стабильным методам инвестирования, таким, к примеру, как недвижимость. К тому же закондательная база в области прав и обязанностей соискателей и инвесторов очень слаба в данный момент.

Краудинвестинг в остальных странах.
Израильский краудинвестинг OurCrowd за год собрал более 40 миллионов долларов инвестиций. А iAngels привлекла более двух миллионов долларов только от фонда Романа Абрамовича. В Австралии ещё более жёсткие условия к аккредитованным инвесторам, чем в Америке, примерно на 25% выше. Тем не менее там успешно работает платформа VentureCrowd. Сингапур славится своим FundedHer. А Канада имеет Optimize Capital Markets, который успешно работает с 2009 года.

Как видим краудинвестинг довольно развит во всех странах, но основным препятствием к его быстрому развитию является отсутствие желания у самих государств приводить к законодательным нормам это направление инвестирования.

------------------------
Автор: upline
Авторские права на статью принадлежат mmgp.ru

Краудинвестинг, или акционерный краудфандинг — альтернативный финансовый инструмент для привлечения капитала в стартапы и предприятия малого бизнеса от широкого круга микроинвесторов.

Полезная статья.
Однако хотелось бы знать может ли гражданин России стать инвестором на перечисленных западных краудинвестинговых ресурсах?
Может ли он выставить на этих ресурсах свой проект, для привлечения капитала?
Надо ли платить налоги от получаемых дивидендов и привлекаемых инвестиций и какому государству?

В большинстве случаев нет, как указано в статье они работают только для своих регионов и стран. В тоже время некоторые позволяют разместить свой проект.

С инвестированием аналогично.
К тому же - пытливый ум всегда найдет выход - оформить в качестве инвестора можно подставное лицо.

Thank you. this seems good answer

Если инвестировать через краудинвестинговую площадку, то нужно с организаторами стартапа встречаться лично и все самому проверять. Хотя бы на этапе запуска. Имхо.

Интересно, но рисковано...

Риск конечно есть во всем!

Недвижимость, мне кажется, уже прошлый век. Большинство богатых людей говорят о том, что недвижимость уже не прибыльна, надо искать новые горизонты.

Как была прибыльна так и будет ещё многие десятилетия как минимум, вопрос максимальной прибыли при таком уровне риска конечно не стоит для данного инструмента. Но это уже оффтоп будет для данной ветки.

В России краудинвестирование вообще не развито. В других странах оно уже давно работает, а в нашей стране только началось. Постоянно мы отстоем от других стран, нужно решать эту проблему.

Пока да. Но в России можно использовать сейчас краудфандинг, который довольно хорошо представлен на этом форуме всем известной площадкой для краудфандинга СтартапУМ.

Да там проектов всего 4. Очень маленький выбор. Только споры и ммгп. Два нормальных проекта для инвестирования денег. Остальные неудачные, просто их даже не раскручивают.

И что, разве инвестирование уже завершилось? Все проекты принимают инвестиции и проинвестировать может каждый, неудачных проектов там не нашёл. В этом деле важно качество, а не количество.

Да, лучше качественные проекты. Сейчас у них весит проект "производство топливных гранул". За 2 месяца почти ничего не собрали и уже скоро будет закрытие проекта. Вот вам и неудачный проект.

Статья хорошая, но она далеко не новая, я -то думаю, где-то я это уже читала)

Я думала, что пометка""
означает уникальность выше 1-2%. Или допускается статьи с любой уникальностью?

Это не неудачный проект, а проект менее популярный по сравнению с остальными, ведь все проекты проходят предварительное обсуждение на форуме. По причине наличия более интересных проектов инвестор вкладывается в другие.

добавлено через 3 минуты
Давайте ссылку, где вы её уже читали, если вы поддаёте сомнению сервис текст.ру и проверку модераторов.

Я проверила кусочками на text.ru/antiplagiat/
там уникальность абзацев от 0.45 до 1%, и только последний абзац 100%.
В целом тут не наберется 80% уникальности. Целиком можно проверить, если зарегиться на https://text.ru/antiplagiat/

Проверьте и напишите, сколько получится в целом.

Вы прикалываетесь что ли? В первом посте ссылка на фиксацию уникальности мной на текст.ру. У вас там должно вообще показать 0% уникальности, так как статья там мной зафиксирована уже со 100% уникальностью.

Ну я не знаю, фиксацию кем-то там мне не показали),я проверила только что, и да, уникальность почти ноль. Там не написаны источники, поэтому определить авторство невозможно.
Перепроверила на другом источнике. Уникальность составляет 10%, но остальные 90% «не уникального текста» ведут ссылками на эту статью, авторство которой принадлежит Вам,
Статья быстро проиндексировалась с этого форума.