Теория и практика трейдинга от VSAtrader

Здравствуйте, уважаемые участники форума.
В данной ветке мы будем публиковать интересные и актуальные учебные материалы, общеобразовательные статьи, практические вебинары, интервью с успешными трейдерами, в общем - всё, что может принести пользу начинающим трейдерам и не только.
Надеемся наши материалы смогут принести вам практическую пользу не только в трейдинге, но и в жизни.

добавлено через 33 минуты
Рынок FOREX и валютные инструменты: USD — доллар США

Мы начинаем новый цикл статей, посвященных валютным инструментам. Знание валютных инструментов существенно важно для успешного трейдинга. Вы узнаете о всех главных валютах, которые сейчас торгуются на финансовых рынках.

Восемь наиболее торгуемых валют на Форекс — это USD, EUR, JPY, GBP, CHF, CAD, NZD, и AUD. Их называют основными валютами, или «мажорами». Они являются самыми популярными и ликвидными. О них вы и узнаете из цикла статей «Рынок FOREX и валютные инструменты».

USD — ДОЛЛАР США



Вот он, всем известный и всеми горячо любимый «перечеркнутый удав». В сленге форекс-трейдера есть масса других слов, обозначающих «доллар». Вы уже слышали про «бакс». Есть ещё слово «капуста»: не только русским, но и американцам свёрнутые рулоном стодолларовые купюры напоминают кочан капусты.

Доллар США – мировая резервная валюта. США на протяжении большей части ХХ века являлись ведущей в мире державой. Поэтому политические и экономические процессы внутри США имеют большое влияние на валютный рынок.

Доллар выступает главной расчетной единицей в мировой торговле.

На базе доллара создана мощная долларовая зона. Это валютный союз стран, официальной валютой которых является Доллар США (USD).

Федеральная резервная система — ФРС



Контролирующий орган для доллара – это ФРС, или Федеральная резервная система (Federal Reserve System). Важнейший банк Федеральной резервной системы находится в Нью-Йорке.

С февраля 2006 года пост председателя совета управляющих ФРС занимал Бен Бернанке.



6 января 2014 года сенат США утвердил кандидатуру Джанет Йеллен на пост главы Федеральной резервной системы.

Монетарная политика США закреплена законодательно: это поддержание полной занятости и стабильных цен. Однако Йеллен имеет репутацию «голубя» среди экономистов. Это означает, что приоритетом для нее является создание новых рабочих мест, а не борьба с инфляцией.

Что же предпринимает ФРС для регулирования денежной массы и кредита в экономике? Во-первых, это операции на открытом рынке. Федеральная резервная система постоянно покупает и продаёт правительственные ценные бумаги. Так они регулируют уровень резервов банковской системы. Кроме того, ФРС сама регулирует процентную ставку и управляет резервными требованиями.

Американцы говорят: «Нужда – мать изобретений». Поэтому во времена нынешнего финансового кризиса появилось много новых инструментов осуществления монетарной политики США. Это срочные кредитные аукционы (TAF), кредиты первичным дилерам (PDCF), срочные кредитные аукционы ценных бумаг (TSLF), программа финансирования инвесторов денежного рынка (MMIFF) и т.д. Кроме того, Федеральный резерв начал платить процентный доход на излишки денежных средств банков, лежащие на его счетах. Так ФРС успешно конкурирует с банковской системой.

Кто такие Федя и Фомка?

Заседание Федеральной резервной системы США трейдеры именуют «Федей». «Федя» – это FEDeral Reserve System.

Ещё можно встретить «Фомку». «Фомка» – это заседание FOMC, Федерального комитета открытого рынка. Именно этот комитет принимает решения по валютному рынку, объёмам кредитования, процентным ставкам.

Заседания FED и FOMC считаются одними из важнейших событий для валютного рынка. Трейдеры заранее к ним готовятся в ожидании роста волатильности — скорости движения валютных котировок.

По итогам последнего заседания «Фомки» процентная ставка составила 0,250%.

А вот как менялась процентная ставка с 2002 по 2013 год:



Взлёты и падения

История американской экономики знавала многочисленные взлёты и падения. Первый серьёзный кризис настиг США в 1836-1838 гг. После того, как фондовый рынок рухнул, потребовался год, чтобы восстановить платёжно-расчётную систему Америки.

Но наиболее известен своими мрачными последствиями мировой экономический кризис 1929-33 годов, который получил название Великая депрессия. В «черный четверг», а именно 24 октября 1929 года в Нью-Йорке резко упали акции. Фондовый рынок залихорадило. Ценные бумаги упали в стоимости до 70%. Это был полный коллапс.

Только представьте: после Первой мировой войны экономика США расцветала. Толпы акционеров охотились за ценными бумагами, потребительский спрос стремительно рос. И вдруг в течение одной недели акции самых крупных американских компаний рухнули до 200 пунктов. Это вызвало настоящую панику. Кризис длился до 1933 года. Но последствия кризиса страна ощущала ещё долго. Октябрь 1987 года тоже нужно отнести к мрачным моментам из истории доллара.

Доля доллара в обороте мирового валютного рынка FOREX

Даже в самые непростые для доллара времена «бакс» оставался главной валютой на рынке. Его ведущая роль была и остаётся непоколебимой. Давайте глянем на долю доллара в обороте рынка форекс за последние 15 лет:



* Данные BIS Triennial Survey — опрос, проводимый раз в 3 года Банком по международным расчетам (Bank of International Settlements). Новые данные ждем в 2016 году.

Валютные пары, содержащие доллар, наиболее активно торгуются на рынке форекс. Например, в апреле 2013 доллар работал в 87% всех торгуемых валютных пар. Впечатляет? Более подробную статистику по доле долларовых валютных пар на мировом рынке форекс мы рассмотрим в следующих статьях, когда будем разговаривать об остальных самых торгуемых валютных инструментах рынка форекс: EUR, JPY, GBP, CHF, CAD, NZD и AUD.

Биржевой индекс доллара — DX

Взгляните на котировки биржевого индекса доллара за последние двадцать лет.



Котировки индекса доллара (DX) с июля 1995 по июнь 2015, месячный интервал. Источник — торговая платформа thinkorswim.

Биржевые площадки США

В заключение рассмотрим основные биржевые площадки США.

1. NYSE



В рейтинге биржевых площадок почётное первое место занимает NYSE (New York Stock Exchange) – Нью-Йоркская Фондовая Биржа. Она же «Нюся» в сленге трейдеров.

По объемам торгов находится на первом месте в мире, а по числу компаний в листинге – на втором. Здесь торгуют практически все акции мира из категории «голубых фишек».

NYSE открыта в основном между 9:30 и 16:00 по Восточному времени (EST).

Объем торгов на NYSE достигает 3 млрд в день. Данная биржа также является самой ликвидной: любую операцию здесь можно провести за долю секунды.

2. NASDAQ



Первая электронная биржа – NASDAQ. Он же – «наждак» на сленге трейдеров. «Наждак» – самый быстрорастущий рынок акций в мире. Сейчас примерно 54% акций, которыми торгуют в США, котируются на NASDAQ.

Торговля здесь осуществляется круглосуточно. Ежедневно через нее проходит примерно 1,8 млрд акций.

3. ASE

ASE (American Stock Exchange) – вторая по размерам торговая площадка США. С марта 2009 объединена с NYSE, получила название NYSE Amex Equities.

4. NYSE Arca

NYSE Arca (известна также как ArcaEx, аббревиатура от Archipelago Exchange) — первая полностью электронная биржа в США. Известна своей открытой архитектурой, призванной обеспечивать для инвесторов лучшее из возможных исполнение сделок.

5. ISE



The International Securities Exchange (ISE) — первый американский полностью электронный рынок опционов.

Раньше в США существовало гораздо больше бирж. Но сейчас даже самые крупнейшие из них объединены c NYSE или c NASDAQ.

Вот и всё, что вам нужно знать о долларе сегодня. Следующий раз мы поговорим о евро (EUR) – важнейшей валюте на рынке форекс.

Берегите себя!

Хорошая статья, все красиво и умно описано... а не проще показать видео как на основе этих рисунков и текста стабильно зарабатывать на хлебушек... сюда все не за википедией пришли на форум

Рынок FOREX и валютные инструменты: EUR — евро

Цикл статей “Рынок FOREX и валютные инструменты” продолжается публикацией о ЕВРО. Евро входит в восемь наиболее торгуемых валют на рынке ФОРЕКС.

EUR – ЕВРО



Знак евро был выбран на основании общественного мнения: из десяти предложенных вариантов европейцы выбрали два, и один из них Еврокомиссия утвердила как окончательный. В очертаниях знака легко угадывается буква Е – это, само собой, Европа. Пересекающие знак параллельные линии символизируют стабильность Евро. Насколько это правда – разберёмся ниже, с помощью графиков.

У евро много имён в трейдерском сленге. Саму валюту трейдеры кличат Евой, или «евриком». Кроме того, часто евро называют просто «единая валюта», так как эта валюта является единой для стран ЕС. Ну а валютная пара EUR/JPU (соотношение евро к японской иене) – на языке трейдеров именуется «евроиен» или «еврейка».

Кстати, слово «евро» – мужского рода. Стало быть: евро – он.

Евро (EUR) – официальная валюта Еврозоны. Еврозона – это крупный экономический и валютный союз, объединяющий в настоящее время 19 стран Европы. Фактически именно евро, а не доллар, обладает самой высокой суммарной стоимостью наличных, циркулирующих в мире!

Кроме того, евро – это вторая по использованию резервная валюта в мире.

Евро известен как «плавающая валюта». Эта валюта может колебаться в зависимости от валютного рынка.

Европейский центральный банк — ЕЦБ



Это – Европейский Центральный Банк (ЕЦБ, или ECB). Он является центральным банком зоны Евро. Он расположен во Франкфурте-на-Майне (Германия).

Вместе с национальными центральными банками всех стран Евросоюза ЕЦБ составляет Европейскую Систему Центральных Банков (ЕСЦБ).

В настоящее время пост председателя ЕЦБ занимает итальянец Марио Драги.



Глава ЕЦБ ратует за мягкую кредитно-денежную политику. Это необходимо для достижения ценовой стабильности в еврозоне. По мнению Драги, для достижения годовой инфляции на уровне чуть ниже 2 % в среднесроке ЕЦБ должен сохранить процентные ставки на низком уровне и работать над экспансивной монетарной политикой, ведущей к экономическому росту.

Кстати, о процентной ставке. Вот как менялась процентная ставка ЕЦБ с 2000 по 2015 год.



По итогам последнего заседания ЕЦБ процентная ставка сохранилась на рекордно низком уровне 0,05% годовых. Ставка по депозитам ЕЦБ оставлена на уровне минус 0,2 %, ставка по маржинальным кредитам – на уровне 0,3 %.

Проблемы еврозоны

Проблем хватает. На сегодняшний день беспокойство европейских банкиров вызывает Греция. В стране наблюдается отток капитала, и ЕЦБ приходится снабжать греческие банки ликвидностью в рамках экстренной программы экономической помощи.

Вместе с тем нарастает напряженность с госдолгом Испании. Ожидается, что он будет продолжать расти: прогнозируется отрицательный экономический рост в 1.7%, безработица в этой стране уже сегодня составляет 25%, цены на жилую недвижимость продолжать падать, а бюджетный дефицит составляет 5.4%.

Все, что происходит в этих странах сегодня, – следствие европейского долгового кризиса, который начался в 2010 году и постепенно распространился на все страны еврозоны.

Ситуация настолько серьёзная, что американский финансист Мартин Армстронг недавно заявил, что риск коллапса евро на текущий момент составляет 90%. По его словам, банковская система Евросоюза сегодня крайне нестабильна из-за ошибок при создании единой валюты. Трудностей европейским банкирам добавляет и то, что по структуре еврозона представляет собой не бюджетно-налоговый, а валютный союз. В странах-членах еврозоны есть единая валюта, но нет единого пенсионного и налогового законодательства. Это значительно усложняет руководство кризисной ситуацией.

К слову, Мартин Армстронг – человек, к мнению которого прислушиваются. Именно он предсказал «черный понедельник» в 1987 году, обвал Nikkei в 1989 и дефолт в России в 1998. Его модель основана на движении капиталов крупных инвесторов. И вот теперь эта модель предсказывает крах евро 1 октября этого года.

Однако, на сегодняшний день финансовая ситуация остаётся достаточно стабильной. По некоторым прогнозам, рост ВВП еврозоны к концу года может составить 1.5 %, а уже в следующем – превысить 2%. Сегодня все кричат о слабости евро, но эта слабость – вполне закономерна в свете политики, проводимой ЕЦБ. Количественное смягчение показывает свою эффективность. Если так пойдёт дальше – экономика ЕС постепенно повысит уровень устойчивости к рецессии.

Поэтому говорить о крахе ЕВРО пока всё же не приходится.

Доля евро в обороте мирового валютного рынка FOREX

Евро устойчиво занимает второе место в резервах центральных банков мира, в операциях на товарных и валютных рынках. Давайте взглянем на позиции евро в контексте рынка FOREX:



* Данные BIS Triennial Survey — опрос, проводимый раз в 3 года Банком по международным расчетам (Bank of International Settlements). Новые данные ждем в 2016 году.

На рынке Форекс 36% всех дневных операций совершается именно этой валютной парой. Эта пара является самой торгуемой и востребованной на международном валютном рынке FOREX. Её торгуют трейдеры с различным опытом работы: от новичков до профессионалов.

Пара характеризуется небольшой волатильностью. Поэтому профессиональные трейдеры, торгующие эту пару, придерживаются торговли по тренду. Что такое трендовая торговля – узнайте из цитат Майкла Ковела в нашем проекте «100 цитат о трейдинге».

Обменный курс евро – исторические котировки

Взгляните на котировки евро за последние 20 лет. До 1999 года использовался курс немецкой марки — DEM, Deutsche Mark.



Котировки валютной пары EUR/USD с июля 1995 по июнь 2015, месячный интервал. Источник — торговая платформа thinkorswim.

Обменный курс евро/доллар за свою историю видел крупные взлёты и неприятные падения. После перехода стран еврозоны на евро курс EUR/USD начал свой уверенный рост, который продолжался аж до лета 2008 года. И это несмотря на сумрачные предсказания аналитиков и неверие некоторых банкиров, финансистов, экономистов.

Однако в конце лета, после одного из заседаний ЕЦБ, на котором выступал тогдашний председатель банка Жан-Клод Трише, евро начал небывалое снижение против американского доллара. При этом обменный курс EUR/USD успел-таки добраться до 1.60, чем сильно огорчил покупателей, которые открыли покупки на этом, как оказалось – историческом, максимуме.

Пара EUR/USD продемонстрировала классический ап-траст, который по методу Volume Spread Analysis (VSA) означает захват бай-стопов покупателей и разворот котировок вниз с целью добраться до их защитных стоп-лоссов. Подробнее о технике VSA, позволяющей подготовиться к таким рыночным неприятностям и занять правильную позицию, читайте на нашем сайте.

Биржевые площадки ЕВРОЗОНЫ

В заключение рассмотрим основные биржевые площадки Европы. Здесь будут рассматриваться площадки только тех стран, валюты которых не будут разбираться в цикле “Рынок FOREX и валютные инструменты”.
0618-08-euronext1.

1. EURONEXT



Старейшая панъевропейская биржа. Географически находится в Париже, однако возникла в результате слияния Парижской, Брюссельской, Амстердамской биржи и биржи LIFFE. Вместе с NYSE GROUP является первой глобальной биржей. Собственно, управляется EURONEXT евроамериканской коммерческой корпорацией NYSE Euronext.

В первом квартале 2015 года EURONEXT отчиталась о росте операционной прибыли на 38.4% благодаря высокой активности спотовых торгов и росту объёмов листинга небольших компаний.

Биржа EURONEXT работает чётко: без экстренных остановок и возобновления торгов, без экстренных запретов шортов на неизвестный период. Здесь всегда можно найти интересные, двигающиеся бумаги.
0618-09-nasdaq omx2.

2. NASDAQ OMX



Европейский филиал «наждака» (NASDAQ) – самого быстрорастущего рынка акций в мире. Объединяет восемь бирж, среди которых биржи балтийского и скандинавского регионов, а также Армянская фондовая биржа. Штаб-квартира компании расположена в Нью-Йорке, США.
0618-10-wiener borse3.

3. Венская фондовая биржа (WBAG)

Единственная торговая площадка в Австрии. Осуществляет торговлю акциями, облигациями и деривативами.

Является качественной и стабильной площадкой. Кроме собственно австрийских компаний, там торгуют эмитенты из других европейских государств. Вместе с Будапештской, Люблянской и Пражской биржами образует холдинг CEE Stock Exchange Group.
CEE Stock Exchange Group – крупнейшее объединение бирж в Восточной и Центральной Европе.

4. Сараевская фондовая биржа (SASE)

Фондовая биржа в Сараево, столице Боснии и Герцеговины.

5. Франкфуртская фондовая биржа (FWB)



Frankfurter Wertpapierbörse, FWB — 12-я по величине фондовая биржа в мире.

Биржа является оператором системы Xetra – одной из наиболее ликвидных электронных торговых систем на мировом рынке кассовых сделок. На FWB торгуют акции, облигации, еврооблигации и ПИФы.

6. BME Spanish Exchange

Мадридская фондовая биржа, капитализация составляет 1,5 трлн долларов.

Торговля на западных биржевых площадках открывает для инвесторов новые пути получения прибыли и хеджирования позиций, несмотря на малую ликвидность на «родном» рынке!

На сегодня это всё. Следующий раз мы поговорим о британском фунте (GBP) – важнейшей валюте на рынке форекс.
Берегите себя и торгуйте с VSAtrader.

Рынок FOREX и валютные инструменты: GBP – Британский фунт

Цикл статей «Рынок FOREX и валютные инструменты» продолжается публикацией о британском фунте — GBP. Здесь – все, что необходимо знать об этой валюте начинающему трейдеру.

GBP – БРИТАНСКИЙ ФУНТ



Это – символ Британского фунта. Аббревиатуру фунта вы уже знаете – GBP. Кстати, кое-где можно встретить и устаревшее обозначение – UKL (на рынке форекс практически не встречается).

Когда-то Британский фунт доминировал в мире. Эта валюта ходила даже в Северной Америке. Поэтому приходилось телеграфировать фунты из Европы в Америку через трансатлантические кабеля. С тех самых времён за фунтом закрепилась кличка «кабель». Изначально фунт весил ровно один фунт стерлингового серебра, отсюда и наименование «фунт стерлингов» или просто «стерлинг». Также трейдеры часто именуют эту валюту ласково – «фунтик».

Пара GBP/CHF – фунточиф. Ну и соответственно, валютная пара GBP/JPY – фунтойен, а также, не смейтесь, «пацан» или «пацанский кросс». Дело в том, что эту пару очень сложно торговать на рынке из-за её высокой волатильности. В трейдерской среде бытует мнение, что только настоящие пацаны торгуют эту пару!

Стерлинговая зона

Некогда это был мощный валютный союз, включавший в себя бывшие британские колонии, которые привязывали курс своих национальных валют к курсу фунта стерлингов. В лучшие годы — середина ХХ века — стерлинговая зона была крупнейшим валютным союзом в мире по территории и численности входивших в неё стран.

Что же произошло потом? Фунт пережил девальвацию, во время которой многие ключевые страны зоны не понизили курс своих национальных валют. Доллар США стал использоваться как основная резервная валюта в большинстве стран зоны. В 1972 году фунт стал «плавающей» валютой (и является ей до сих пор). Постепенный выход стран из зоны вкупе со вступлением Великобритании в Европейское экономическое сообщество привёл к тому, что с конца 1970-х зона фактически перестала существовать.

Сегодня фунт является национальной валютой Соединённого Королевства Великобритании и Северной Ирландии. А также параллельной валютой некоторых территорий, находящихся под протекторатом Великобритании.

После своего лидерства на мировой арене и последующей потере статуса наиболее значимой валюты фунт сегодня постепенно возращает себе достойные позиции. В 2006 году он стал третьей наиболее широко распространённой резервной валютой.

Взгляните, как менялся процент международных валютных накоплений в GBP за последние 15 лет:



Кто такая Старая Леди?

Именно так трейдеры зовут Банк Англии – центральный банк Соединенного Королевства и контролирующий орган британского фунта.

Главное здание Банка Англии находится в Лондоне, на Threadneedle Street.



Сравнительно недавно у Старой Леди сменился управляющий. До 2013 года этот пост в течение 10 лет занимал Мервин Кинг. Сегодня этот пост занимает канадец (!) Марк Карни (на фото). Он стал самым молодым председателем Банка Англии в истории.



Вступая в должность, Карни заявил, что британская экономика нуждается в «кардинально новом подходе, при котором центральные банки должны быть готовы принять решительные меры». Несмотря на то, что в Британии процентные ставки были на рекордно низком уровне 0,5% в течение почти четырех лет и ЦБ уже влил в экономику страны 375 миллиардов фунтов, Карни уверен, что возможности банков ещё не исчерпаны.

В начале 2015 года британская экономика неожиданно замедлилась. На последнем заседании Банка Англии процентная ставка осталась на всё тех же 0,5%. Инвесторы предполагают, что до конца года ставка уже не будет повышаться. Вероятность сохранения минимального уровня процентной ставки повысилась после того, как рост ВВП страны замедлился до 0,3% в первом квартале года.

Взгляните на график изменения процентной ставки в период с 2000 по 2015 год:



Доля фунта в обороте мирового валютного рынка FOREX

Фунт постоянно борется с японской иеной за третье место в дневном обороте мирового валютного spot-рынка. И пока это соперничество проигрывает. Однако до появления ЕUR фунт таки занимал стабильное третье место.



* Данные BIS Triennial Survey — опрос, проводимый раз в 3 года Банком по международным расчетам (Bank of International Settlements). Новые данные ждем в 2016 году.

А вот оборот фунта в паре с долларом.



* Данные BIS Triennial Survey — опрос, проводимый раз в 3 года Банком по международным расчетам (Bank of International Settlements). Новые данные ждем в 2016 году.

Эта пара – очень популярный валютный инструмент в Европе. Ежедневный объём торгов по этой паре сегодня – 12% от оборота всего валютного рынка FOREX. Это – третий результат в мире. Сильная волатильность, непредсказуемость, краткосрочные и взрывные колебания цены – вот что нужно иметь в виду трейдеру при работе с этой парой. Ежедневные колебания в среднем доходят до 130 пунктов!

Недавно мы также разбирали ЕВРО. Поэтому давайте посмотрим на оборот пары GBP/EUR:



* Данные BIS Triennial Survey — опрос, проводимый раз в 3 года Банком по международным расчетам (Bank of International Settlements). Новые данные ждем в 2016 году.

Обменный курс фунта – исторические котировки

Взгляните на котировки фунта за последние 20 лет.



Котировки валютной пары GBP/USD с июля 1995 по июнь 2015, месячный интервал. Источник — торговая платформа thinkorswim.

На сегодняшний день британский фунт – одна из основных валют на рынке Forex. Фунт привлекателен для позиционных сделок. Кроме того, британские макроэкономические индикаторы показывают лучшие данные, чем по зоне евро. На котировку фунта очень сильно влияют цены на энергоресурсы: зачастую фунт положительно коррелируется с ценами на нефть.

Лондонская фондовая биржа



Из-за своего стратегически выгодного месторасположения Лондон всегда был центром международной торговли. Лондонская биржа является одной из основных крупных бирж мира. Объем торгов по акциям в Лондоне согласно данным Банка международных расчётов составляет более 30% мирового.

Сейчас членами Лондонской фондовой биржи являются около 400 компаний. Биржа открывается в 8.00 по Гринвичу, торги длятся до 16.29 по Гринвичу, цена закрытия фондового индекса FTSE 100 рассчитывается в 16.35 GMT.

Этот индекс – основной фондовый индекс биржи, главный индикатор успешности экономики Британии. Индекс FTSE 100 основывается на курсах акций 100 компаний с наибольшей капитализацией («голубые фишки»). Кроме индекса FTSE 100 есть ещё FTSE 250, FTSE 350 и FTSE SmallCap Index. С октября 2006 запущен ещё индекс FTSE Russia IOB – индикатор интереса иностранных инвесторов к крупным российским компаниям.

Лондонская биржа является одной из наиболее привлекательных торговых площадок в мире. Широкий спектр торгуемых ценных бумаг компаний различных отраслей привлекают сюда трейдеров и инвесторов со всего мира. Движения рынка могут быть отыграны в Лондоне не только с помощью акций, но и с помощью индексов, депозитарных расписок, СFD. Это существенно расширяет возможности инвестирования.

На этом мы остановимся. В следующий раз ждите публикацию о японской иене — JPY.
Берегите себя и торгуйте с VSAtrader.

полезная статейка, но что же практических примеров нет?

Да потому что он теоретик, а не практик.

и зачем тут копировать тогда википедию?

Интервью с трейдером: Игорь Ладыгин.

Вашему вниманию представляем новую линейку статей — интервью с интересными людьми. Конечно же, с трейдерами. В этом мире с жесткой статистикой 99% проигравших к одному выигрышному очень трудно найти тех, кто попадает в разряд 1%. Но они есть! Не всегда это люди, которые активно стремятся о себе заявлять. Они заняты работой, трудной, изнурительной, но очень прибыльной. Сегодня я хочу познакомить вас с трейдером Игорем Ладыгиным, который живет в Перми и занимается трейдингом уже 9 лет.

Интереснейший собеседник с уникальным опытом, который наверняка вас заинтересует.

Знакомьтесь!


----------------------------
Роман Молодяшин: Игорь, привет. Мы с тобой знакомы уже давно. Но, поскольку ты человек не публичный, наша аудитория ничего не знает о тебе. Расскажи, пожалуйста, о себе и своем торговом опыте.

Игорь Ладыгин: С удовольствием. Меня зовут Игорь Ладыгин, мне 28 лет, в рынке с 2006 года. Собственно, весь мой опыт работы связан с биржевой деятельностью. За эти годы накопился опыт торговли практически на всех известных рынках: валютой, акциями российских, европейских и американских компаний, облигациями, фьючерсами и опционами.

РМ: Какой из рынков привлекает больше всего?

ИЛ: Валютный. Я не зря назвал его самым первым. Могу сказать, что каждый из рынков очень индивидуален и подходит для решения определенных задач. Например, облигации – прекрасная альтернатива банковскому вкладу. Они справляются с задачей сохранения средств, а в определенные моменты предлагают доходность в 2-3 раза выше банковского депозита.

В то же время, акции, например, хороши для инвестирования. Компании работают, платят дивиденды. Покупая акцию, ты становишься причастен к этому бизнесу. Правильно выбранная акция может принести доход, обгоняющий самого оборотистого спекулянта при несоизмеримо меньших трудозатратах.

Все мывидели как взлетала Tesla, как упорно растут Facebookи Apple. Apple, кстати, сегодня стоит больше, чем весь российский фондовый рынок вместе взятый. У них только на банковских счетах лежит сумма больше, чем стоят Газпром и Сбербанк вместе взятые. Но кроме компаний, которые у всех на слуху, полно других, которые демонстрируют не менее впечатляющий рост. Мне, например, очень нравится компания Ambarella. Это поставщик софта для экшен-камер GoPro и некоторых других. Бумага утроилась за 2 года.

Здесь ключевым становится вопрос выбора подходящих акций. На мой взгляд, если есть интерес к инвестированию, то надо идти на западные площадки. Инвестиции в российские бумаги – это венчур. Не зря у России и большинства российских бумаг спекулятивный рейтинг.

РМ: Каково место валютного рынка?

ИЛ: Я использую валютный рынок для спекуляций. Мне не так комфортно спекулировать акциями, потому что они сильно зависят от новостей. Не раз был свидетелем, как бумаги взлетали или падали на каких-то новостях на 20-30%. Пару раз наблюдал банкротство компаний. Например, GTAdvancedTechnologies (поставщик стекла для iPhone) в мгновение потеряла 98% стоимости, когда Apple перестал с ними сотрудничать. Но такая волатильность не для меня. Мне нужен спокойный нетурбулентный рынок.

Я с трудом себе представляю, как планировать хоть какой-то риск-менеджмент, если ты понимаешь, что твой защитный стоп-приказ цена может перескочить на раз-два. Поэтому, если и торговать акциями, то только составляя некий портфель бумаг. Волатильность форекса как раз по мне. Плюс он круглосуточный, это снимает риск неисполнения стоп-приказа на утреннем гэпе.

РМ: В России у форекса не самая лучшая репутация. Тебя это не смущает?

ИЛ: Ключевое слово здесь «в России». Форекс не хорош и не плох. Так на секундочку, это крупнейший рынок в мире. Все крупные банки имеют интерес на форексе. Просто в России наше несовершенное законодательство, которое, к слову, с октября 2015 должно поменяться, не располагает к регистрации форекс-дилеров в России. Они все зарегистрированы у черта на куличках. Отсюда и все серые схемы, и возможный негатив. Тут совет только один: не работайте с *****-брокерами. Работайте с нормальным брокером. Косвенных признаков, хороший брокер или плохой, полно. Исполнение сделок, размер предоставляемого плеча, бонусы «ни за что» и прочее.

РМ: Расскажи подробнее о своей торговле: чем торгуешь, в каких временных рамках?

ИЛ: Торгую мажорами. Основной рабочий таймфрейм – дневной. Для big pictureсмотрю недельный график. Для детализации – четырехчасовой. А так все по классике – анализ идет от большего таймфрейма к меньшему.

РМ: Сколько уделяешь времени трейдингу?

ИЛ: Поскольку основной период для анализа – дневной, то раз в день делаю основной анализ, сверяю «дорожную карту», как правило, на закрытии дневной свечи. Плюс по 5 минут уделяю на закрытии четырехчасовых свечей.

РМ: Не маловато-ли?

ИЛ: Это режим, продиктованный опытом. Я твердо убежден, что пялиться на графики целый день глупо и вредно. Это расшатает самую цементную психику. Ты же понимаешь, что внутри дня в принципе не может случиться ничего такого, что в корне поменяет расклад сил на дневном таймфрейме.

РМ: Опиши в двух словах свою стратегию.

ИЛ: В целом не делаю ничего заумного. Есть тренд, есть уровни, есть Price Action. Вот и варю из этого кашу.

РМ: И детальней…

ИЛ: А смысл? Любая стратегия есть квинтэссенция торгового опыта и внутренних качеств ее создателя. Расскажи мне свою стратегию – и я не смогу ее исполнять в точном виде. Я все равно ее переделаю под себя.

РМ: То есть обучать человека своей стратегии бессмысленно?

ИЛ: Отнюдь. Очень даже полезно. Оно здорово экономит время. Просто надо четко осознавать, что искать и что ожидать от обучения. Обучение может дать некоторые элементы стратегии, указать путь, в котором надо копать, но вряд ли готовую коробку, которую надо только подключить к терминалу. Потому что готовая стратегия включает в себя определенную психологию.

РМ: Ты согласен с утверждением, что стратегия должна основываться на трех китах: психологии, риск-менеджменте и, собственно, самой тактике торговли?

ИЛ: В целом да. Единственное, я бы во главу угла поставил риск-менеджмент. Грамотная работа с рисками может спасти самую бестолковую стратегию. А психология – это некая оболочка, которая окутывает всю стратегию и определяет каждый ее элемент.

РМ: Это требует перевода.

ИЛ: Психология – это не о том, как не нервничать во время торговли. Ответ – никак. Всегда будешь нервничать. Психология отвечает на вопрос, зачем ты сюда пришел, что ты хочешь получить, что ты готов отдать? Только разобравшись с этими вопросами, можно прийти к положительному результату.

Мне, например, психологически очень некомфортно делать шаги назад, начинать все с нуля, с другой стороны, у меня практически безграничное терпение, если я точно знаю, что делая так-то и так-то я приду к успеху, надо только подождать. Это мои внутренние характеристики. Я их не придумал, они, так сказать, заложены «в базовой комплектации».

Соответственно, вокруг них и выстраивается фундамент стратегии – я выбираю для себя такой риск-менеджмент, который практически исключает возможность слива, чтобы не начинать все с начала, и позволяет показывать плавную эквити. Соответственно, мне психологически комфортно торговать в такой среде, я могу в ней развиваться. Торговать против своей природы недальновидно.

Для кого-то может быть комфортно действовать по принципу «пан или пропал». И его торговля будет отражать его внутренний настрой – он часто будет сливаться, а один раз из десяти кратно разгонять депозит. Так что каждому свое.

РМ: Как ты относишься к доверительному управлению? Управляешь ли клиентскими активами?

ИЛ: В целом отношусь положительно. Я считаю, это хорошая возможность для трейдера, действительно что-то умеющего, вырасти по карьерной лестнице. Конечно, идеальный вариант – это когда работаешь только на свои деньги, в тишине и спокойствии. Другой вопрос, что понадобятся годы, чтобы взрастить свой собственный капитал до объемов, прибыль с которого позволит решать любые задачи, будь то покупка недвижимости, автомобилей, отдых, когда захотел, в общем, все атрибуты комфортной жизни.

Так что управление клиентскими деньгами – это способ сократить этот путь.

РМ: Сколько в твоем понимании нужно денег, чтобы работать только на свои?

ИЛ: Вообще, я считаю, что из своих финансов правильно выстраивать пирамиду. Первое – это подушка безопасности. Например, для пассивного дохода в 5000 долларов в месяц требуется капитал в 600 000 долларов, размещенный под 10% годовых. Долларовый депозит с такой ставкой не найти, но можно найти еврооблигации хорошего качества, а еще лучше это комбинация депозитов и еврооблигаций с итоговой доходностью в 10% годовых в долларах.

Не в каждый момент на рынке есть такие возможности, но при достаточной квалификации найти можно. Эти деньги позволят жить здесь и сейчас, без понтов и излишеств, но более чем комфортно.

Вторая ступень – это деньги на перспективу. Это деньги, отдачу от которых мы ждем на дистанции в несколько лет, может быть, 10-15 лет, но отдачу хорошую. Эти деньги должны решать задачу пассивного роста активов. Я, поскольку работаю на финансовом рынке, вложил бы частично эти деньги в акции стабильных и надежных компаний, которые, в моем понимании, будут работать и через 20 и через 30 лет, другую часть в акции развивающихся и мало кому известных компаний. На языке инвесторов это называется «посев». Естественно, ставки на какие-то бумаги не сработают, но другие бумаги могут взлететь кратно, иногда в сотни и тысячи раз.

И третье – это моя основная стезя – спекуляции. Для спекуляций должны предназначаться соответствующие деньги, не более 20-30% от общего капитала, деньги, терпимые к волатильности, но и отдачу от которых мы ждем повышенную. Итого, просуммировав все три составляющие, получается пресловутый миллион долларов. Каждый может подставить свои собственные цифры, исходя из личных запросов, и получить на выходе другой результат, но в целом, логика должна быть примерно такой.

РМ: Давай чуть подробнее поговорим о третьей составляющей – о спекуляциях. Насколько я понимаю, с инвесторами ты как раз работаешь именно в этом направлении? Каковы результаты?

ИЛ: Да, ты прав, основные мои клиенты – те, кто доверяют свои деньги именно под спекуляции. Хотя иногда делаю для клиентов персональный финансовый план, включающий и депозиты, и облигации, и акции, и валюту. В спекуляциях я ориентирую клиентов на результат 50-100% годовых. А вообще надо понимать, что доходность – это производная от риск-менеджмента. Можно и 1000% годовых делать, но при этом риски потерять все деньги будут достаточно высоки. Глупо рассматривать доходность в отрыве от принимаемых на себя рисков.

РМ: Расскажи о риск-менеджменте, который ты применяешь.

ИЛ: С опытом я пришел к тому, что оптимальный баланс между хорошим выхлопом от стратегии и комфортным психологическим состоянием – это риск 1-2% от капитала на сделку. В общем-то, ничего нового, об этом пишут в каждой второй книге, просто я к этому пришел еще и собственными ногами. Ну и плюс надо учитывать корреляцию.

Поскольку я торгую мажорами, а все это пары с долларом, часто бывает так, что моменты для входа в позицию появляются по многим из них в одно и то же время. В таких случаях я делю общий риск 2% на количество одновременно открываемых сделок, например, на 4. Потому что, по сути, это одна сделка.

РМ: Является ли для тебя работа на собственные деньги идеальным вариантом?

ИЛ: Глупо было бы отказываться от клиентских денег, ведь у тебя никогда не будет собственный капитал, сопоставимый с тем, что ты можешь привлечь от инвесторов. Другой вопрос, что торговать на счету и вести диалог с инвесторами должны разные люди.

РМ: Так мы подошли к теме работы в команде.

ИЛ: Именно. Частное управление – довольно трудоемкое занятие. Это со стороны ты просто трейдер. Но на самом деле ты сейлз, ты риск-менеджер, ты аналитик, и только потом трейдер. Ведь трейдер – это самое низшее звено в любой профессиональной инвесткомпании. Буквально, это человек, который жмет на кнопку, совершает сделки.

Но, чтоб совершить сделку, надо провести переговоры с клиентом; чтобы получить финансирование — рассказать ему о возможностях рынка и предостеречь о рисках; чтобы провести риск-профилирование — выделить лимиты на конкретную стратегию, месяц, сделку, в общем, продумать риск-менеджмент, исходя из риск-профиля клиента. Провести анализ рынка (несколько инструментов на нескольких таймфреймах) и только потом совершить сделку.

Кроме того, ты должен вести внутреннюю аналитику – периодически просматривать сделки и выявлять ошибки, если ты хочешь развиваться как специалист. Как видишь, получается очень большая телега, которую ты должен тянуть. Этакий супергерой, не иначе.

Ну и самое основное, это ненужные эмоции, которые в любом случае получаешь при контакте с инвестором. Даже если они и положительные, они мешают работе. Раньше я делал всю эту работу один, теперь стараюсь по мере возможности делегировать и автоматизировать. Я не ищу инвесторов сам. Никогда. Ко мне приходят только по рекомендациям. У меня есть партнеры, которые занимаются этой работой, и я плачу им из общего результата. Получается стратегия win-win. Мой риск-менеджмент давно автоматизирован. Я вбиваю несколько цифр в калькулятор при каждой новой сделке, и он выдает мне, каким объемом по какому счету зайти, где поставить стоп и тейк, каков P/L позиции и прочее.

РМ: Что самое трудное в общении с инвесторами?

ИЛ: Как я уже говорил, это перенимаемые эмоции плюс развенчание мифов и заблуждений.

РМ: Например.

ИЛ: Самое большое заблуждение, с которым приходится сталкиваться, — это восприятие инвесторами финансового рынка как банковского депозита с повышенной ставкой. Но это не так. Это совершенно другая стихия. Отсюда растут все потенциальные разногласия между трейдерами и инвесторами. Потому что одни (трейдеры) молчат и не говорят о специфике рынка, боясь упустить инвестора, а другие (инвесторы) пребывают в счастливом неведении, потому что в интернете начитались о распрекрасном будущем.

Неопытный клиент – почти всегда геморройный клиент. Я ценю свое время и стараюсь с новичками в рынке вообще не связываться.

РМ: Какой ты бы дал совет сам себе, если б ты только сейчас начал заниматься управлением?

ИЛ: Не геройствовать. Основная твоя задача – это плавность эквити и контроль рисков. Сумеешь обуздать эти две стихии – деньги сами найдут тебя. Денег на рынке очень много. Привлечь финансирование можно на раз-два. К сожалению, очень много глупых денег. Так что надо уметь говорить «нет» и работать только с теми, кто разделяет твой подход, твою философию.

РМ: Ну и напоследок небольшой блиц. Короткий вопрос — короткий ответ.

ИЛ: Давай.

РМ: В чем суть трейдинга?

ИЛ: Уж точно не в феноменальном угадывании, куда пойдет цена. Это бред.

РМ: Что самое сложное в трейдинге?

ИЛ: Различать ситуации, когда надо быть агрессивным на рынке, а когда консервативным.

РМ: Для чего нужен трейдинг?

ИЛ: Как и любая другая деятельность, чтобы найти себя.

РМ: Опиши финансовые рынки одним словом.

ИЛ: Кладбище. Шутка))

РМ: Спасибо, Игорь, за твое время.

ИЛ: Welcome.

----------------------------
Игорь Ладыгин — трейдер, управляющий активами на финансовых рынках.

Презентация Игоря для заинтересованных инвесторов доступна через форму контактов на нашем сайте.

какая хорошая и нужная статья, спасибо автору. Прочитал и заработал сегодня немного денежки...

Что в ней нужного? Одна "вода". Где результаты торговли этого "известного" трейдера?

так я так же и пишу... что ничего полезного

РЕГИСТРАЦИЯ на вебинар «ТЫСЯЧА И ОДИН МИФ О ФОРЕКС» 5 августа 2015



Дата проведения: c 18:00 5 августа GMT по 19:00 5 августа GMT

Приходите. Будет интересно! Под раздачу попадут все причастные к созданию мифов

5 августа в 21:00 МСК состоится ГРАНДИОЗНЫЙ бесплатный вебинар «ТЫСЯЧА И ОДИН МИФ О ФОРЕКС»

Узнай реальные факты о Форекс! Что вы узнаете на вебинаре:

• Почему форекс считают пирамидой, лохотроном, разводом и так далее.
• Самые популярные мифы: страшные HFT, ужасные маркет-мейкеры, коварные манипуляторы, подлые брокеры, дутые гуру, бестолковые аналитики, неуловимые ПАММ-управляющие, рисованные стейтменты и другие мифы и полуправды, «благодаря» которым обычный финансовый рынок становится злобным монстром, которого боятся памы и мамы, дедушки и бабушки — а потому не пускают своих детей и внуков на Форекс.
• Простые и понятные факты, опровергающие мифы — это нужно знать каждому трейдеру.

После успешной регистрации вы получите ссылку на вход на вебинар. Воспользуйтесь ей за 15 минут до начала.

Рынок FOREX и валютные инструменты: JPY – Японская иена

Мы продолжаем наш цикл статей «Рынок FOREX и валютные инструменты». Сегодня речь пойдет о японской иене — JPY. Здесь – все, что необходимо знать об этой валюте начинающему трейдеру. Читайте также наши статьи: доллар США, евро и британский фунт.

JPY – ЯПОНСКАЯ ИЕНА



Вот как выглядит символ японской иены, который используется на валютном рынке. В сленге трейдеров ходит шутливое обозначение этой валюты – йешка.

Япония – наиболее индустриально развитая азиатская держава. Японцы успешно конкурируют с США на мировых рынках почти во всех областях.

Когда-то Япония входила в стерлинговый блок. Однако перед началом Второй мировой войны страна покинула стерлинговую зону и отвязала иену от фунта. Фактически на время войны был образован иеновый блок, куда между прочим входили Корея, Тайвань, Таиланд и другие территории, которые в то время контролировал Банк Японии.

Однако становление «йешки» как международно признанной валюты затянулось в связи с поражением японцев в войне. После войны иену опять привязали, на этот раз к доллару, причём установленный курс был не самым радостным для японцев — более 300 иен за доллар. И только в 1973 году, после очередной девальвации доллара США, был введен свободно колеблющийся курс иены. Таковым он является и сегодня. Кстати, последние годы курс иены к доллару США находится примерно на уровне 100 иен за доллар, т.е. свой вес японская валюта на рынке постепенно восстановила.

В последнее десятилетие многие японские производства выводятся за територию Японии. Поэтому можно наблюдать создание большой и мобильной группировки стран Юго-Восточной Азии, для которой иена является основной валютой.

Иена несколько десятилетий выступала как вторая важнейшая резервная валюта в мире. Сегодня степень использования этой валюты несколько снизилась, что можно видеть на графике:

BOJ, Центральный банк Японии



Центральный банк Японии – это акционерная компания, 55% акций которой находятся у государства. Остальные акции принадлежат финансовым институтам, страховым компаниям и другим акционерам.



Вот так выглядит главное здание Банка Японии в Токио. С марта 2013 года здесь хозяйствует Харухико Курода – человек, который ещё до вступления в должность Управляющего BOJ слыл сторонником смягчения денежно-кредитной политики и увеличения государственных расходов. Это резко противоречило позиции предыдущего Управляющего – Масааки Сиракавы. Поэтому назначение Куроды – своего рода авантюра, эксперимент. И давайте посмотрим, к чему привел этот эксперимент: благо, за 2 года работы Куроды уже можно сделать какие-то выводы.



Перед вступлением Куроды в должность японская экономика демонстрировала позитивные признаки. Иена упала более чем на 20% к доллару США, что было на руку экспортерам. Фондовый рынок также рос, индекс Nikkej 225 (о нем чуть ниже) за первые три месяца 2013 года прибавил 27%.

Первым заявлением Куроды было «сделать всё, чтобы достигнуть инфляции 2%». Однако в январе 2015 инфляция составила всего 0,2% по сравнению с прошлым годом. Скорее всего, план Куроды буксует из-за обвала цен на нефть.

Поэтому даже внутри Банка Японии сейчас нету согласия по поводу смягчения монетарной политики. На этом фоне Курода недавно заявил, что реальный эффективный курс иены очень низок, и что дальнейшее падение японской валюты трудно представить.

Для осуществления денежно-кредитной политики в стране Банк Японии устанавливает ставку овернайт – т.е. процентная ставка в размере менее одного процента. С 2001 по 2006 гг. процентная ставка была равна нулю. С февраля 2007 по октябрь 2008 процентная ставка составляла 0,5%. Потом Банк Японии постепенно снижал процентную ставку, и в 2010 году она установилась в диапазоне 0–0,1%.

Процентная ставка Банка Японии с 1980 по 2015 гг.:



Доля иены в обороте мирового валютного рынка FOREX

Оборот JPY на рынке резко возрос в период между октябрем 2012 и апрелем 2013. Как вы наверное уже догадались, это связано с переменой курса монетарной политики страны. Вместе с этим возрос и оборот валютной пары USD/JPY. Давайте теперь взглянем на диаграммы:



* Данные BIS Triennial Survey — опрос, проводимый раз в 3 года Банком по международным расчетам (Bank of International Settlements). Новые данные ждем в 2016 году.

Пара доллар/иена – второй по уровню ликвидности инструмент рынка FOREX. Высокая ликвидность определяет низкие спреды.



* Данные BIS Triennial Survey — опрос, проводимый раз в 3 года Банком по международным расчетам (Bank of International Settlements). Новые данные ждем в 2016 году.

Давайте ещё посмотрим на оборот пары EUR/JPY:



* Данные BIS Triennial Survey — опрос, проводимый раз в 3 года Банком по международным расчетам (Bank of International Settlements). Новые данные ждем в 2016 году.

Эта пара – один из наиболее популярных инструментов форекс. Прежде всего – из-за высокой волатильности котировок. Прибыль здесь можно получить на коротком временном отрезке. Поэтому торговать эту пару рекомендуется профессиональным трейдерам, которые способны оценить свои риски.

Эта пара также знаменита своими продолжительными трендами. Поэтому данная пара удобна для реализации трендовых стратегий.
Обменный курс иены – исторические котировки

Взгляните на котировки биржевого индекса иены за последние 20 лет.



Котировки валютной пары USD/JPY с июля 1995 по июль 2015, месячный интервал. Источник — торговая платформа thinkorswim.

Высокая стоимость пункта иены делает её привлекательной для валютных спекуляций. К тому же, трейдеру стоит иметь в виду, что иена мало зависит от политических событий внутри страны.

Биржи Японии

До недавнего времени Япония имела три основные биржевые площадки: Токийская, Осакская и Нагойская фондовые биржи. В 2012 году Токийская биржа полностью поглотила Осакскую.

Токийская фондовая биржа (TSE)



Биржа в Токио – вторая по величине фондовая биржа после Нью-Йоркской. В настоящее время на бирже котируется более двух тысяч акций. Общая рыночная капитализация на начало 2015 года составляла 5 триллионов долларов.

На Токийской бирже торгуется три вида акций: для крупных компаний, для средних компаний и для начинающих, но быстро растущих компаний. Основные показатели TSE – это индексы Nikkei 225, TOPIX и J30.

Торговая сессия на Токийской бирже проходит с 09:00 до 11:30 GMT, и с 12:30 до 15:00 GMT в будние дни. Стоит иметь в виду, что биржа обычно не работает на многие японские национальные праздники. Обычно праздничные нерабочие дни объявляются биржей заранее.

На сегодня это всё. Через неделю ждите статью о РОССИЙСКОМ РУБЛЕ!

Берегите себя и торгуйте с VSAtrader!

Рынок FOREX и валютные инструменты: RUB – Российский рубль

Медведи, водка, балалайка – рассказ о российском рубле продолжает цикл статей «Рынок FOREX и валютные инструменты»! Вся самая актуальная для трейдера информация о валюте – здесь.

RUB – РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ



Знак рубля появился совсем недавно. Нацбанк «созрел» официально ввести символ рубля буквально в 2013 году: попытки сделать это были и раньше, многократно проводились различные конкурсы а-ля «Нарисуй свой рубль», но только в 2013 году знак был утвержден окончательно.

Вообще рубль в своем современном виде существует с 91-го года, т.е. с момента распада СССР. И уже за эти двадцать с лишним лет рубль пережил несколько реформ и легендарную деноминацию 1998 года. Но самое «веселое» время эта валюта переживает именно сейчас: происходящее со второй половины 2014 года падение рубля The Wall Street Jоurnal называет «мощнейшей его распродажей со времен финансового кризиса 1998 года». Подробности читайте чуть ниже.

В мировых межбанковских расчётах рубль занимает 18-е место. По данным агентства Bloomberg, в межбанковском обороте за последний год доля российского рубля составила около 0.3% (годом ранее чуть больше – около 0.6%).

Российский рубль придерживается плавающего курса российского рубля. Ранее Центробанк России устанавливал ориентир – валютный коридор к бивалютной корзине. При достижении границ коридора Центробанк проводил валютную интервенцию. В конце 2014 года Центробанк отменил валютный коридор и перешёл на свободное плавание курса.

Банк России



А вот к слову и сам Центральный банк Российской Федерации. Являясь правопреемником Банка СССР Центробанк РФ управлял просуществовавшей несколько лет (с 1991 по 1994) Рублевой зоной, в которую попали государства бывшего СССР. Сегодня ЦБРФ распространяет свои полномочия только на Российскую Федерацию, а также на две непризнанные республики – Абхазию и Южную Осетию (с недавних пор сюда фактически прибавились ещё две непризнанные державы – ДНР и ЛНР).

В последнее время много говорят о создании «рублевой зоны нового типа», которая объединяла бы денежные системы ещё нескольких постсоветских стран и преобразовывала бы российский рубль в резервную валюту для этих стран.

Центробанк с 2013 года возглавляет женщина! Зовут её Эльвира Набиуллина, до назначения на пост председателя Центробанка она была помощником Президента РФ по экономическим вопросам. Набиуллина стала первой женщиной-главой центрального банка страны, входящей в Большую Восьмерку.



«По мере дальнейшего снижения инфляции и инфляционных ожиданий в соответствии с нашим прогнозом мы продолжим снижения ключевой ставки. Однако необходимо понимать, что мы уже прошли значительную часть этого пути и потенциал снижения ставки в ближайшие месяцы, конечно, ниже, чем был в начале года», — предупреждает глава Банка России Эльвира Набиуллина.

По словам Набиуллиной, монетарная политика Центрального банка РФ держится на трёх китах. Во-первых, это ценовая стабильность. Центробанк сохраняет цель по инфляции в 4% в среднесрочной перспективе. Во-вторых, на ЦБ возложена обязанность поддержания финансовой стабильности в текущих непростых условиях. И в-третьих, ЦБ стремится к тому, чтобы создать сбалансированные макроэкономические условия для перевода экономики на модель устойчивого экономического роста.

Ключевая ставка ЦБ РФ – важный инструмент осуществления кредитно-денежной политики банка. По ней ЦБ предоставляет кредиты коммерческим банкам в долг на одну неделю и по ней же принимает от банков денежные средства на депозиты. Она играет роль при установлении процентных ставок по банковским кредитам и оказывает влияние на уровень инфляции и стоимость фондирования банков. Собственно, именно для борьбы с инфляцией ключевая ставка и была введена (в сентябре 2013).

Давайте посмотрим как менялась ключевая ставка с дня своего введения до сегодняшнего времени:



Рост ключевой ставки в 2014 году Банк России объяснял экономической неопределенностью, обусловленной нестабильностью внешних условий и увеличением волатильности на финансовых рынках. В ночь с 16 на 17 декабря 2014 года ставка повысилась сразу на 6,5 процентных пункта (до 17%). Это произошло на фоне снижения рубля (более чем на 8% за день).

Сегодня, как можно видеть на графике, ситуация выправляется. Однако Набиуллина заявила, что Центральный банк не намерен спешить со снижением ставки на опасениях ускорения инфляции и оттока капитала.

Падение рубля

Катастрофическое падение рубля началось в январе 2014 года. Недавние геополитические события повлекли за собой вывод инвестиций, ослабевающий рубль и замедление экономического роста. Российская экономика находится в достаточно серьёзном кризисе. С учётом высоких ставок по кредитам развивать внутреннее производство не так-то просто.

Июнь 2015 был непростым месяцем для российского рубля. Трейдерам стоит иметь в виду, что факторов влияния на рубль очень много. Это и нефтяная конъюнктура, и минские переговоры, которые не принесли ожидаемого результата. Сюда же можно отнести заявления министра финансов Антона Силуанова о сильном сокращении доходов бюджета. Также можно упомянуть сообщение агентства Reuters о том, что постоянные представители стран-членов ЕС договорились продлить экономические санкции против России на шесть месяцев (до конца января 2016 г.). Правда, это мало кого удивило.

Чего ожидать дальше? Помимо известных греческих событий, на рубль активное влияние могут оказать переговоры по ядерной программе Ирана. К тому же, совсем скоро российским компаниям придётся выплачивать внешний долг. По данным ЦБ РФ, в августе предстоит погасить $8,172 млрд. До конца 2015 г. платежи по корпоративному внешнему долгу с учетом рефинансирования составят около $40 млрд. В целом за весь 2015 г. объём внешних выплат составит $70 млрд. Сюда можно добавить ещё и спрос на валюту, которую банки занимали у ЦБ в рамках аукционов: теперь деньги придётся отдавать. Ну и ещё один немаловажный фактор – дивиденды. Компании традиционно выплачивают их в первые месяцы лета, и, как правило, большая часть из них конвертируется в валюту. В этом году планируется перевести в валюту около 30%. Совокупный объём дивидендных выплат оценивается в 900 млрд руб.

Подешевевший рубль сможет исправить некоторые структурные огрехи российской экономики, но это лишь в том случае, если удастся привлечь дополнительные финансовые ресурсы к этому процессу.

Доля российского рубля в обороте мирового валютного рынка FOREX

Внимание! Рубль не относится к свободно конвертируемым валютам. Следовательно – на рынке ФОРЕКС он не пользуется спросом, в связи с тем, что вся деятельность ФОРЕКС базируется на свободной конвертации. Рублевые пары, конечно, имеют место быть. Но их очень мало. На рубль просто нет спроса на мировом валютном рынке. Отсутствие спроса на рубль не может сделать самого продавца полноценным участником биржевых торгов. Поэтому операции будут совершаться лишь против брокера. А тому придётся переводить российский дензнак в требуемую валюту.

Ну а почему тогда мы сегодня здесь говорим о рубле? Дело в том, что так называемые рублевые счета позволяют работать именно с российскими деньгами. Новичкам так легче психологически. И не только психологически: небольшой размер начального депозита, приличный спрэд и небольшое кредитное плечо – всё это позволит без серьёзных потерь прощупать свои возможности и способности.



* Данные BIS Triennial Survey — опрос, проводимый раз в 3 года Банком по международным расчетам (Bank of International Settlements). Новые данные ждем в 2016 году.

Хорошо знакомая и понятная отечественному трейдеру валютная пара USD/RUB не пользуется мировой популярностью и носит наименование экзотической. Объем сделок по данной паре в разы ниже объемов по самой известной EUR/USD. Вызвано это прежде всего опасениями по поводу стабильности российской экономики. До определенного времени торговля валютной парой USD/RUB была привилегией искушенных брокеров.

По USD/RUB ведется весьма активная торговля в течение рабочего времени ММВБ (подробнее об этой площадке — ниже), которая существенно замедляется только после закрытия биржи, и на графике в рабочем терминале появляется так называемая «пила». Некоторые брокеры предпочитают закрывать торговлю по валютной паре USD/RUB с 24 часов до 8 утра, чтобы график имел презентабельный и пригодный для технического анализа вид.

Данная валютная пара очень хорошо реагирует на новости как по доллару, так и по рублю. Учитывая тот факт, что доллар в мире котируется гораздо выше рубля, выход экономических показателей по США вызывает более сильные движения котировок.

Торгуя эту пару, трейдеру следует учитывать следующие моменты: во-первых, изменения в процентных ставках, во-вторых, крупные экономические события в Европе, и в-третьих – динамику цен на нефть.

По данным BIS Triennial Survey (исследование проводится раз в три года), в 2013 году оборот пары USD/RUB составил 79 миллиардов долларов США, или 1.5% от общего оборота на рынке.

Биржевые площадки РОССИИ

1. Московская биржа ММВБ-РТС



Биржа является лидером по торговым оборотам в России (к слову, на других площадках торги практически нулевые). ММВБ-РТС предоставляет доступ к торгам абсолютно всеми биржевыми инструментами. Торги на бирже проводятся по рабочим дням в строго определенное время. Режим работы биржи можно посмотреть здесь.

2. Санкт-Петербургская биржа (ФБСПб)



Данная площадка предлагает доступ к торгам в основном товарными фьючерсами. Здесь формируются российские цены на пшеницу, кукурузу, дизельное топливо, хлопок, соевые бобы и др.

Официальный сайт площадки — www.spbex.ru.

Остальные фондовые биржи России имеют практически нулевую ликвидность.Однако по-прежнему продолжают функционировать:

Валютная биржа в Санкт-Петербурге – spcex.ru
Московская ФБ – www.mse.ru.

На сегодня это всё. Надеемся, наш цикл статей обогащает ваши знания о валютных инструментах. Новую публикацию ждите через неделю.

Берегите себя и торгуйте с VSATRADER.

Мы продолжаем наш цикл статей “Рынок FOREX и валютные инструменты”. Сегодня речь пойдет о ШВЕЙЦАРСКОМ ФРАНКЕ. Мы собрали для Вас всю необходимую информацию об этом популярном валютном инструменте.

CHF – Швейцарский франк



Это – символ швейцарского франка. На трейдерском языке – “чиф”, или ласково “свисси”. Пара GBP/CHF – фунточиф (об этом мы уже говорили в предыдущих статьях).

Эта валюта ходит в Швейцарии и Лихтенштейне. Также “швейцарец” традиционно относится к валютам оффшорных зон.

До поры до времени швейцарский франк традиционно демонстрировал стабильность, поэтому пользовался популярностью среди инвесторов. Такая популярность, к слову, привела к завышенному курсу франка. (Как складываются отношения инвесторов с франком сегодня – читайте ниже).

Кроме того, стабильность франка обеспечила ему популярность в качестве резервной валюты.



Национальный банк Швейцарии



Национальный банк Швейцарии является акционерным обществом, обладает особым статусом. Банк имеет две штаб-квартиры: в Берне (на фото) и в Цюрихе.



Председатель банковского совета сегодня – Томас Джордан.

Предыдущий председатель Томас Хильдебранд в январе 2012 года неожиданно для всех оставил свой пост. Джордан продолжил политику Хильдебранда по удержанию под контролем валютного курса швейцарского франка на уровне не выше 1.20 к евро. Кроме того, Джордан зарекомендовал себя как ярый сторонник жестких мер борьбы с инфляцией.

В Швейцарии используется режим свободно плавающего курса.

В 2011 году Нацбанком был введен потолок для курса франка. Нацбанк объяснял такое своё решение обострившейся кризисной ситуацией в еврозоне. Однако 15 января 2015 года валютный порог к евро неожиданно был отменен. В течение следующих 10 минут франк вырос ко всем валютам мира до 20-30% и привел в движение другие валютные рынки. Резкий скачок “швейцарца” сильно ударил по банкам, хеджевым фондам и гордыне некоторых “стратегов”, которые до этого советовали своим клиентам делать ставку на снижение. Но больше всего пострадали интернет-сайты, которые предлагают индивидуальным клиентам спекулировать на конверсионных сделках. Из-за того что валюты редко двигаются в диапазоне больше чем доля процента в день, брокеры требуют от мелких биржевых спекулянтов небольшую сумму в качестве залога: в Америке $20 было достаточно, чтобы “купить” швейцарских франков на $1 тыс. (коэффициент 50 к 1). Другой жертвой валютного скачка стали банки, работающие по модели value-at-risk (рисковой стоимости), которые подсчитывают максимальный объем возможных потерь при любой инвестиции или транзакции.

Самое интересное, что за неделю до события один из представителей Швейцарского центрального банка заявил, что политика по поводу порога к евро меняться не будет. Доверие рынка к национальному банку было подорвано. Это события вошло в историю как “Швейцарский шок”.

Предпосылок для отмены порога франка к евро ранее не наблюдалось. Поэтому небывалая волатильность привела к убыткам многих инвестфондов, банков, брокеров и трейдеров, торговавших франк. Британский форекс-брокер Alpari UK и вовсе признал себя неплатежеспособным перед своими контрагентами и клиентами. Движения котировок франка были настолько быстрыми, что дилеры просто не успевали их устанавливать. Брокеры были вынуждены остановить торги валютой, а трейдеры массово старались закрывать позиции по франку.

С этого момента швейцарский франк уже не является той супер-стабильной валютой для фондовых игроков. Доверие инвесторов к Швейцарскому банку было подорвано январскими событиями. Тем не менее, Швейцарский франк по-прежнему является надёжной гаванью для инвесторов. У Швейцарии сильная экономика и стабильная финансовая система. Инвесторов не смущают даже отрицательные ставки ШНБ и необходимость доплачивать за депозиты.

Кстати, о процентных ставках. Взгляните как менялась процентная ставка Швейцарского банка в период с 2002 по сегодняшний день:



На сегодняшний день процентная ставка Швейцарского национального банка составляет минус 0.75%, и эта одна из немногих отрицательных ставок в Европе (ещё в Дании и Швеции). Процентные ставки по франкам ниже, чем по евро, поэтому в среднесрочной перспективе франк можно использовать в качестве альтернативы евро.

Доля франка в обороте мирового валютного рынка FOREX

Оборот CHF на рынке ощутимо понизился в последнее время. С чем это связано – мы уже разобрались. Давайте теперь взглянем на диаграммы:



* Данные BIS Triennial Survey — опрос, проводимый раз в 3 года Банком по международным расчетам (Bank of International Settlements). Новые данные ждем в 2016 году.

Самая торгуемая на ФОРЕКС пара с участием швейцарского франка – USD/CHF. Курс валютной пары довольно легко прогнозируется (по крайней мере, так было до “франкапокалипсиса” в январе 2015). Здесь практически отсутствуют резкие скачки цены. Кроме того, эта пара является одной из самых ликвидных на Форекс. Всё это позволяет ответственно рекомендовать данный валютный инструмент новичкам трейдинга.



* Данные BIS Triennial Survey — опрос, проводимый раз в 3 года Банком по международным расчетам (Bank of International Settlements). Новые данные ждем в 2016 году.

Давайте ещё взглянем на оборот пары EUR/CHF. Ещё один инструмент, популярный у новичков Форекс. В последнее время евро прославилось как проблемная валюта. Поэтому на рынке больше желающих продать евро и купить франк.



* Данные BIS Triennial Survey — опрос, проводимый раз в 3 года Банком по международным расчетам (Bank of International Settlements). Новые данные ждем в 2016 году.

Обменный курс франка – исторические котировки

Взгляните на котировки биржевого индекса франка за последние 20 лет.



Источник – платформа thinkorswim.

Швейцарская биржа (Swiss Exchange, SWX)



Одна из крупнейших биржевых площадок Европы. Биржа торгует акциями и деривативами. Эту биржу трейдеры называют «швейцарский островок стабильности». Акции эмитентов этой биржи интересны даже для консервативных инвесторов.

Основной индекс — SMI (Swiss Market Index). Отражает состояние 20ти крупнейших компаний на бирже.

Время работы биржи – 11:00 – 19:30 МСК.

На сегодня это всё. Берегите себя и торгуйте с VSATRADER.

Игорь Циманович: «Многие трейдеры обычно знают, что делать в трейдинге, но сами все портят»

Продолжаем цикл бесед с интересными людьми из мира трейдинга. Сегодня общаемся с Игорем Цимановичем: в трейдинге с 2008 года, работал управляющим трейдером во многих компаниях и фондах. Игорь поделится некоторыми практическими вещами, которые помогли ему вот уже 7 лет работать на рынке Форекс и сделать трейдинг своим основным источником дохода.

------------------------------


Роман Молодяшин: Игорь, расскажи в двух словах о себе: откуда ты и почему оказался на трейдерском сайте в качестве интервьюируемого?

Игорь Циманович: Родом я из Украины, но последних 3 года много путешествую, познаю мир. Это, к слову, одна из прелестей работы трейдера. Сейчас мне 25 лет, но в жизни я уже многое успел. Окончил Одесский Государственный Университет Внутренних Дел по специальности «Право и Экономическая безопасность». Начиная с первого курса начал увлекаться биржами, прошел несколько теоретических школ, но значительный опыт все же получал уже на практике. Вообще трейдинг изначально был случайным занятием. Но в скором времени это дело стало моей профессией и основным источником прибыли. Этот переход занял около 2х лет.

РМ: Хорошо, почему ты выбрал трейдинг? Что тебя подтолкнуло к тому, чтобы выбрать трейдинг своим основным занятием?

ИЦ: Я всегда избегал «работать на дядю», всегда хотел занять свое место, и вот нашел его – это трейдинг. Трейдинг дает независимость. Это собственный бизнес, практически без конкуренции. Здесь свободный график, и ты не привязан к месту работы. И главное – здесь есть четкие правила для получения прибыли, и если их не нарушать — ты всегда будешь в плюсе. Ну или как минимум — без больших убытков.

РМ: Ну что ж, тогда расскажи о своем торговом методе. Как тебе удается «всегда быть в плюсе или как минимум без больших убытков»?

ИЦ: Торгую исключительно по методике Price Action. В торговле использую уровни и свечные модели, так как именно на свечах всегда очевидна сила быков и медведей. Главное следовать тренду и придерживаться паттернов. И не нарушать правила! Рынок всегда четко покажет, куда двигается цена. Главное — правила и терпение.

РМ: Работал ли ты по другим стратегиям? Что можешь о них сказать?

ИЦ: Я в трейдинге уже около семи лет: само собой, за это время я испробовал много стратегий. Все они рабочие и достойны внимания. Но для меня, моего мышления и понимания подходит именно метод Price Action: есть четкие правила и хорошие входы, она не занимает много времени и дает отличный результат.

РМ: Предположу, что твой мани—менеджмент тоже заточен под Price Action.

ИЦ: Совершенно верно. Мой мани—менеджмент – классический. И главное для меня и моей стратегии – его четко придерживаться. Соотношение риск\прибыль – один к трем, что позволяет на длинном промежутке времени выходить в хороший плюс.

РМ: В чём заключается основная идея грамотного риск-менеджмента для начинающего трейдера?

ИЦ: В целом риск-менеджмент включает в себя управление рисками касательно суммы, которую вы заводите на свой счет, и касательно прибыли, которую вы зарабатываете. Прежде всего трейдер должен четко определить свой риск в позиции. Вы должны ПОЛНОСТЬЮ быть уверенными в отношении той суммы, которой вы рискуете в позиции! Скажем так, сохранность тех денег, которыми вы рискуете, не должна вызывать у вас ни малейших сомнений. Это очень важно. Вы также должны быть уверены, что у вас достаточное количество рискового капитала на вашем счете. Таким образом, вы можете позволить своей торговой стратегии отыгрываться в течение ряда торговых операций. В противном случае, вы не будете давать своей торговой стратегии реальный шанс работать в вашу пользу.
Самое главное — не начинайте торговать с такой суммой капитала, которую вы не можете позволить себе потерять. Это касается суммы, которую вы изначально вносите на свой торговый счет.

РМ: А если таких денег нет?

ИЦ: Если вы не имеете сумму, которую вы можете позволить себе потерять, то вам не следует торговать на реальном рынке, пока у вас не будет этой суммы.

РМ: Есть ли ещё какие-нибудь ключи к грамотному управлению рисками?

ИЦ: Не рискуйте в каждой своей позиции суммой, потеряв которую, вы бы чувствовали себя некомфортно. Самый простой способ оценить это – открыть тестовую позицию и посмотреть, сможете ли вы действительно оставить свою позицию открытой и отойти от компьютера в течение 12-24 часов, не испытывая «желания» проверить ее. Вам придется понижать свою сумму риска в долларах в каждой своей позиции, пока вы не дойдете до той суммы, которая бы не «обостряла» ваших эмоций и не провоцировала бы вашего желания мониторить свой торговый счет круглосуточно.

РМ: Что ты можешь сказать о доверительном управлении?

ИЦ: Я бы сказал, что это самый безопасный и надежный способ для инвестора приумножить свой капитал. Это отличная возможность довериться профессионалам и не тратить время на торговлю самому. Каждый человек должен заниматься своим делом, и если в бизнесе Форекс есть лучшие – то почему бы им не доверить управление капиталом? Ведь при этом весь контроль за рисками и успехами остается за инвестором! Со временем между трейдером и инвестором возникает взаимодоверие. Инвестор спокойно занимается своим делом и не переживает, что его подведут или сольют счёт. Трейдер профессионально управляет средствами. Каждый на своём месте.

РМ: Ты и сам работаешь управляющим. Расскажи, на чем основана заинтересованность управляющего хорошо делать свою работу с чужими инвестициями?

ИЦ: Настоящий управляющий живёт этим. Успех ему необходим как минимум с материальной точки зрения.

РМ: Как выбрать управляющего?

ИЦ: Если вы решили передать полномочия на управления средствами управляющему — нужно просто очень тщательно подойти к этому вопросу. Хорошая статистика, опыт на рынке, опыт в управлении средствами и сотрудничество с достойным брокером — вот главные критерии для определения достойности и успешности трейдера.

РМ: Как ты оцениваешь репутацию рынка Форекс на постсоветском пространстве?

ИЦ: Очевидно, что к рынкам на территории СНГ выработался определённый негатив. Всё это благодаря недобросовестным брокерам, которые зарабатывают исключительно сливом клиентов.

РМ: Что ещё, кроме недобросовестных брокеров, можно встретить на «тёмной стороне» постсоветского рынка Форекс?

ИЦ: Со стороны таких брокеров постоянно идёт поток агрессивной рекламы, основанной на лжи и разводе. Помимо брокеров недобросовестностью грешат некоторые лжетрейдеры-управляющие. Также во многом на репутацию рынка повлияли сами новички, которые пришли на рынок с желанием зарабатывать всё и сразу, само собой по неопытности моментально слили депозит – и обвинили во всём брокеров и рынок в целом.

РМ: При всех этих нехороших вещах, кому всё же удаётся заработать на Форекс?

ИЦ: Форекс — достаточно узкий рынок. И те инвесторы, которые осознают степень риска, которые не стремятся заработать миллиардную прибыль — работают на Форексе достаточно успешно уже не один год. Форекс ничем не отличается от других рынков. Он может даже и поинтересней будет остальных, ибо при соблюдении правил и мани-менеджмента здесь всегда можно быть как минимум около нуля.

РМ: Как бы ты озвучил ключевую задачу, которую должен поставить перед собой грамотный трейдер?

ИЦ: Согласно моим наблюдениям, многие трейдеры обычно знают, что делать в трейдинге, но сами все портят. И я считаю, что реальная задача заключается в том, чтобы делать то, что вы знаете, и доводить дело до логического конца, систематически следуя своей торговой стратегии.

Торговля на Forex представляет собой умственно и эмоционально сложную деятельность. И если вы хотите добиться успеха, то важно определить свой собственный уникальный «процесс успеха» – обдумать, что вам необходимо для эффективной торговли на рынках. А затем сформулировать это в единую систему. Сосредотачивайтесь именно на том, что вам необходимо для успеха. И развивайте свои мысли, чувства и поведение, которые позволят вам получить наилучшие результаты.

------------------------------
Игорь Циманович — трейдер, управляющий активами на финансовых рынках.

Презентация Игоря Цимановича для заинтересованных инвесторов доступна через форму контактов на нашем сайте.

Рынок FOREX и валютные инструменты: CAD – канадский доллар

Цикл статей “Рынок FOREX и валютные инструменты” подходит к своему логическому завершению. Сегодня мы пишем о КАНАДСКОМ ДОЛЛАРЕ. Всё, что нужно для грамотной аналитики форекс – в нашей новой публикации.

Можно также прочитать про доллар США, евро, британский фунт, японскую иену, российский рубль, швейцарский франк.

CAD – Канадский доллар



Канадский вариант всеми любимого бакса часто обозначают просто значком доллара. Иногда к символу доллара для обозначения канадской принадлежности прибавляется литера С. Трейдеры между собой именуют эту валюту «канадец» или «луни».

Канадский доллар является свободно конвертируемой валютой. Его ещё часто называют «товарной валютой». Канада – один из крупнейших экспортеров сырьевых ресурсов и энергоносителей. Благодаря этому «канадец» очень популярен на рынке. Трейдерам следует иметь в виду, что курс канадского доллара напрямую зависит от колебаний мировых цен на энергоносители (нефть, газ) и черные\цветные металлы.

Многие государства хранят свои золото-валютные сбережения именно в канадском долларе. Эта валюта достаточно стабильна, чему способствует финансовое положение страны.

В Канаде используется режим свободно плавающего курса.

Банк Канады



За стабильность курса луни отвечает Банк Канады. Самая главная задача Банка Канады – сохранение низкого и стабильного уровня инфляции. Так банк стремится сохранить ценность канадских денег. Основной целью Банка является сдерживание инфляции в пределах от одного до трёх процентов. Для регулирования уровня инфляции Банк Канады пользуется процентной ставкой. Если он видит, что этот уровень превосходит 3%, он повышает процентные ставки с целью сдержать спрос на товары и услуги. В обратном случае, если уровень инфляции опускается ниже определённого порога, то для поддержания спроса Банк понижает процентные ставки. Давайте рассмотрим график изменения процентной ставки Банка Канады за последние двадцать лет:



Банк Канады с 2013 года возглавляет Стивен Полоз. До этого времени Банком рулил уже известный нам Марк Карни, который перешёл на должность председателя Банка Англии.



Как дела у «канадца»

Стивен Полоз предупреждал о крайне слабом 2015 году для канадского доллара. И, похоже, он не шутил: внутренний спрос сократился на 1.7% на фоне обвала инвестиций в бизнес. Падение инвестиций связано с падением цен на нефть. Предприниматели начали откладывать развитие проектов. Предвидя резкое замедление экономики, Банк Канады еще в январе снизил ставку с 1% до 0.75%. Это привело к ослаблению валюты и удешевлению стоимости фондирования. По замыслу регулятора, все это должно хоть немного сгладить негативный эффект от падения нефтяных цен.

Впрочем, в Канаде наблюдается падение не только бизнес-инвестиций. Вложения в нежилой сектор и в энергетический сектор в этом году, по прогнозам экспертов, сократятся на 5% и 10% соответственно. Исходя из этого можно сделать вывод, что действия ЦБ особого успеха не принесут, даже если он снизит ставку еще несколько раз. Мы наблюдаем падение двух основных показателей для роста экономики: потребление и инвестиции.

Быть может, Канада попробует расти за счет экспорта? Экономика страны является одной из наиболее открытых в мире: доля экспорта составляет около 30%. За последние 6 месяцев канадский доллар потерял около 20% и остается под давлением.

Такое давление возникает по ряду политических и экономических причин. Во-первых, не прошёл бесследно недавний обвал на азиатских фондовых рынках. Внутренние же причины касаются в первую очередь сепаратистких настроений в Квебеке. Политическая нестабильность, как правило, пугает инвесторов. К внутренним же экономическим слабостям можно отнести крупный государственный займ, слишком активную регламентацию предпринимательства и высокие налоги.

Доля CAD в обороте мирового валютного рынка FOREX

Оборот CAD на рынке несколько снизился в последнее время. Когда-то «канадец» занимал пятое место в дневном обороте мирового валютного spot-рынка, сегодня – седьмое. Взглянем на диаграммы:



* Данные BIS Triennial Survey — опрос, проводимый раз в 3 года Банком по международным расчетам (Bank of International Settlements). Новые данные ждем в 2016 году.

Самая торгуемая на ФОРЕКС пара с участием канадского доллара – USD/CAD. Пара мало подходит для новичков ввиду ее высокой волатильности и подверженности неожиданным скачкам. Оптимальным временем торговли для анализируемых валют является период в течение американской торговой сессии.



EUR/CAD. В паре с Евро Канадский доллар торгуется очень мало. Это пара двух разных в географическом и экономическом отношении валют. График EUR/CAD часто повторяет движения основной валютной пары на форекс — USD/EUR.

JPY/CAD. Еще одна интересная, но не слишком популярная среди трейдеров пара. В 2013 году, согласно BIS Triennial Survey, оборот этой пары составил 0.1% от всего оборота мирового валютного spot-рынка. Этот инструмент востребован благодаря особенностям курсообразования, основной из которых является сильная зависимость котировок от фундаментальных факторов. Кроме этого, CAD/JPY характеризуется высокой волатильностью котировок, что характерно для кроссов с японской иеной.

Обменный курс канадского доллара – исторические котировки

Взгляните на котировки биржевого индекса канадского доллара за последние 20 лет.



Источник – платформа thinkorswim.

Торговые площадки Канады

В Канаде находится ТОРОНТСКАЯ ФОНДОВАЯ БИРЖА – одна из крупнейших бирж мира.



На февраль этого года биржа занимала первое место по листингу в Северной Америке, и второе место по листингу в мире.

Ключевой индекс на бирже называется S&P/TSX, состоит из стоимости акций 280 компаний.

Основная торговая сессия проходит с 04:30 до 11 утра по Гринвичу. Биржа не работает по выходным и праздникам, о нерабочих днях биржа сообщает заранее на своем сайте.

Более мелкими и менее влиятельными в Канаде являются такие биржи как Канадская биржа роста, Монреальская биржа, Ванкуверская биржа, Виннипегская биржа, Калгарианская биржа.

Есть ряд причин, по которым трейдеры предпочитают канадские торговые площадки американским. Во-первых, канадские биржи являются мировыми лидерами в области финансирования малых компаний, занимающихся природными ресурсами. Кроме того, канадские биржи позволяют остаться в бизнесе мелким предпринимателям. Кстати, многие маленькие компании по мере разрастания переходят на американские биржи, после чего их оценочная стоимость существенно увеличивается.

На сегодня это всё. Берегите себя и торгуйте с VSATRADER!

Интервью с трейдером: Сергей Ринейский

Дорогие друзья, у нас появилась уникальная возможность познакомиться с впечатляющей историей молодого трейдера. Он «выжил» на рынке после большой просадки, после чего ещё больше загорелся трейдингом. Потом ему повезло получить наставника, который помог ему найти себя в трейдинге окончательно. В результате, сегодня Сергей Ринейский – один из ведущих проекта VSATRADER, управляет активами клиентов, занимается инвестициями и созданием портфелей с использованием производных финансовых инструментов, разрабатывает собственные алгоритмические торговые системы для работы на мировых финансовых площадках. Помимо всего прочего Сергей – ещё и искренний собеседник, в чем вы убедитесь прямо сейчас. Интервью, которое хочется разбирать на цитаты:
__________________________________________


Роман Молодяшин: Сергей, обычно в начале наших интервью мы спрашиваем человека, как он пришел в трейдинг. Но я знаю, что в твоём случае это непростая, долгая и довольно драматичная история.

Сергей Ринейский: Совершенно верно. Вообще я изначально занимался недвижимостью, потом подался в трейдинг. Просто стало интересно. Первая моя инвестиция представляла собой довольно солидную сумму: 21.000 долларов. Из них мои личные средства составляли 4.000 долларов, все остальное – долги. Вложил эти деньги в одну компанию, занимавшуюся, как мне было сказано, торговлей на валютных рынках. Мне дали телефон одного специалиста из этой компании, которой якобы имел сертификат Wall Street и был лицензированным биржевым трейдером. Т.е. все выглядело очень серьёзно и казалось, что можно было доверять.

В результате этот «сертифицированный» товарищ за 3 торговых недели оставил на моём счету 1.200 долларов. Звонит мне, говорит, мол, надо вложить ещё. Тогда заработаем, все будет как надо, и т.д. и т.п. И тут я понял: надо «сертифицироваться» самому.

РМ: У тебя же на тот момент уже было профильное образование? Насколько оно вообще тебе тогда помогло?

СР: Да, я на тот момент уже имел образование, которое непосредственно касалось финансов. И потом, когда я уже стал на ноги как трейдер, я продолжил учиться: в 2014 году окончил Neapoils University Pafos (NUP), получил степень кандидата экономических наук в области Banking, Finance and Investments. Вообще, профильное образование действительно помогает в работе, но не во всех аспектах. Оно касается лишь фундаментальных факторов. А самое основное – это опыт.

РМ: Майкл Ковел в своих интервью любит задавать такой вопрос: «Как проходило детство будущего трейдера?». Чем в детстве занимался будущий трейдер Сергей Ринейский, о чем мечтал?

СР: Вообще я всегда мечтал быть программистом. Это были девяностые годы, начали появляться первые ПК. И мне казалось, что будучи программистом я смогу создавать какие-то супер вещи, которых никто никогда не делал. Потом постепенно мечта сошла на нет, я погрузился в сферу коммерции, торговли. Надо сказать, что наша семья – семья военного — была далеко не зажиточная. Но с появлением коммерции всё стало гораздо лучше.

РМ: Давай вернёмся к твоей истории с началом работы на рынке. Получается, что ты пришёл на рынок не логичным, эволюционным путём, а после того, как произошло впечатляющее событие и потребовалось добиваться правды самому?

СР: На рынке я сразу испытал огромные потери. И надо сказать, эти потери впечатлили очень сильно. А потом с 1.200 долларов я сделал 32.500 буквально за три с копейками месяца. Тем самым отработав убыток и заработав профит.

Людей на рынок обычно втягивает прибыль. Они помнят только тот момент, когда они получили от рынка хороший кусок. Для меня же наиболее сильно отпечатался момент, когда всё отобрали. Это был август 2009 года.

РМ: Расскажи всё-таки поподробнее про ту ситуацию. Что ты чувствовал, как отдавал долги?

СР: Cначала было очень трудно. Мне казалось, что я единственный, кто такое испытывает, что я эдакий «первопроходец» в плане потерь по инвестициям. Плюс ко всему, я же потерял родительские долговые деньги!

РМ: И как твои родители отреагировали на то, что произошло?

СР: Надо сказать, что инвестиции для моих родителей – нормальное дело. Вложили деньги – значит вложили, назад пути нет. И они это понимали. Но у меня же есть совесть! Та ситуация очень запала в душу. Я понимал: нужно отдавать. Хотя на меня никто не давил.

РМ: Получается, твои родители поступили как трейдеры. Открыли сделку – и забыли?

СР: Как-то так получается, да. Но зато я не забыл. Я понимал, что просадка – это не оправдание. Поэтому нужно было что-то делать. И я опять пошёл в офис матери – на тот момент это был мой единственный источник финансирования. Попросил у неё около двух тысяч долларов. Мама дала мне эту сумму, я тут же перевёл её на рынок.

Ещё до меня тогда дошло, что теоретические аспекты я знаю хорошо, благодаря своему образованию, а вот практические – нет. Поэтому я окончил трехнедельные курсы, чтобы освежить все в памяти, и приступил к торговле.

РМ: Курсы реально помогли тебе с практической стороной трейдинга? Или кроме курсов было что-то ещё?

СР: Я познакомился с очень хорошим человеком, который здорово помог мне в тот момент. Мы с ним договорились: вы работаете, а я буду смотреть. Я сидел рядом, когда он торговал. Внимательно наблюдал.

При этом торговал сам, дома оттачивая все увиденное. Учиться можно всю жизнь, но информацию ты должен получать от того, кто сам реально что-то делает.
В результате за три с лишним месяца я отработал родительские долговые деньги, и даже заработал сверх того. Снимаю 21.000 долларов, прихожу в кафе на встречу с матерью. И кладу перед ней свежие отпечатанные банкноты. «Что это такое?» — «Заработал» — «Как, где?!» — «На финансовом рынке» — «Ты же всё потерял!» — «Не всё. Те две тысячи, которые ты мне дала – они меня спасли».

РМ: Представляю глаза твоей матери в тот момент! Кстати, ты не связываешь тот свой успех с синдромом новичка?

СР: C одной стороны да, это можно связать с синдромом новичка. Но надо сказать, что я продолжаю успешно торговать и сегодня, хотя я уже далеко не новичок. К тому же, тогда у меня была опора, была поддержка человека, которого я встретил, проходя курсы. И то, что он говорил, всегда было для меня авторитетным. Почему? Потому что я на собственной шкуре почувствовал живую потерю. И я понял: если человек, который успешно торгует на рынке, говорит, что чего-то делать нельзя – значит нельзя.

РМ: Получается, что качество твоего обучения было улучшено потерей?

СР: Да, я потерял ту сумму, которая шандарахнула и дала осознать свои ошибки. Эта потеря меня стимулировала, она заставила меня думать. Поэтому могу сказать, что составляющие моего успешного «боевого крещения» в трейдинге – это стимул, вызванный потерей, плюс бесценный опыт человека, моего наставника.

РМ: Сейчас много людей приходят на рынок, забывая о пресловутой статистике: 95% трейдеров прогорают в первый же месяц. Какая все-таки должна быть мотивация у человека, пришедшего в трейдинг? Как людям начинать? Вот у тебя был старт болезненный, но в карьерном плане это сработало.

СР: Так в любом бизнесе. Далеко не все рестораны работают в плюс со дня открытия. Что касается трейдинга: если человек не может это делать, или делает сугубо ради денежной наживы — значит, это не его бизнес.

РМ: Итак, ты пережил просадку, заработал деньги, отдал долг и остался в трейдинге навсегда. Как дальше проходила твоя эволюция трейдера?

СР: Я долго не мог выбрать стиль торговли. Не было стабильности и определенного управления. К тому же, на тот момент моей основной деятельностью была недвижимость. Рынку я уделял буквально пару часов в день. И в какой-то момент я осознал, что во-первых надо искать свой стиль, а во-вторых — я не посвящаю должное время занятию трейдингом. Поэтому я сказал «стоп» проекту по недвижимости, полностью отдал этот бизнес, тем самым разгрузив себя для трейдинга. Потом я перестал заниматься консервативностью: т.е. перестал обращать внимание на все эти призывы для новичков типа «торгуйте фунт пока не научитесь торговать». Я смело перешёл на другие валюты и перестал бояться волатильности.

Так постепенно я начал присматриваться, как это всё работает. Трейдер должен всё это изучать и различать такие вот базовые вещи: пробои — не пробои, ложные — не ложные. Нужно всесторонне изучать поведение инструментов. Нужно просто иметь знания и уметь ими оперировать.

РМ: А когда ты начал торговать множество инструментов на одном рынке?

СР: К диверсификации я пришел через 3-4 года. Диверсификация подразумевает дробление вашей инвестиции на множество не взаимосвязанных с собой инструментов, а также рынков. Но тот же самый инструмент можно использовать и на одном и том же рынке за счёт множества инструментов на нём, это называется диверсификация внутри рынка. Когда вы торгуете множество инструментов на одном рынке, и депозит вам позволяет находиться в позициях продолжительное время, в долгосрочной перспективе Вы будете выходить в плюс.

В то время я торговал через брокеров – поэтому возникла необходимость диверсификации брокеров. Всегда нужно учитывать фактор риска: можно сразу заработать на каком-то одном брокере, а потом он либо не даст, либо разорится. Такое происходит очень часто в последнее время, особенно когда швейцарский франк отвязали от евро – брокеры закрываются один за другим, причем даже самые сильные.

Потом я начал стараться диверсифицировать торговые системы по фазам рынка: в данный момент система зарабатывает, потом она теряет. Т.е. я начал определять фазы рынка с помощью VSA. Если тренд заканчивался – я выключал трендовую систему, переходил нафлетовую. Заканчивался флет – я снова включал трендовую систему. Причем делал все это сам, вручную. И по сей день этим занимаюсь.

Диверсификация – это очень важно. Она должна касаться всего: в какой валюте получаете деньги, через кого торгуете, какую стратегию используете.

РМ: Скажи пожалуйста пару слов о ликвидности. При какой ликвидности тебе наиболее комфортно работать?

CP: Очевидно, что более ликвидные инструменты приносят доход, но чем больше на рынке народу – тем сложнее урвать свой кусочек. Менее ликвидные, но более волатильные инструменты гораздо круче.

РМ: Ты упомянул, что делаешь всё вручную. И сколько времени в день у тебя сейчас уходит на трейдинг?

СР: Формально – я нахожусь на Форекс от открытия сессии до её закрытия: с 10 утра до 7-8 вечера. Но очень много времени уходит не на саму торговлю, а на нахождение закономерностей, на поиск: куда лучше инвестировать? Нельзя один и тот же инструмент использовать долго. Постоянно надо искать что-то новое.

РМ: Важный аспект твоей трейдерской деятельности – доверительное управление. Как, когда и почему ты начал этим заниматься?

СР: Доверительным управлением стал заниматься, когда люди начали говорить: «Давай я положу тебе на счёт, ты торгуй — а там поделимся». Но это бизнес, причём очень серьёзный и ответственный, поэтому банальщиной заниматься я не стал. А начал искать банк, на который можно положиться и в котором деньги (и мои, и инвесторов) будут в целости и сохранности, и им будет гарантирована выплата по счетам. И таким банком оказался «Dukascopy». Сотрудничаю с ним уже продолжительный период времени. Нареканий пока никаких абсолютно нет ни у меня, ни у инвесторов.

РМ: Твоя эволюция трейдера продолжается и сегодня: как бы ты описал свой торговый стиль на данный момент?

СР: Я торгую долгосрочно. Открываю сделки внутри дня только если вижу очень сильные колебания цены (так было при обвале франка, например). Если я вижу, что на рынке происходит зашкал – почему бы не спекульнуть внутри дня?
При этом я никогда не бегу за сверхприбылью, а стараюсь сохранить средства.

РМ: В общем и целом, мог бы ты сравнить долгосрочный трейдинг и дей-трейдинг?

СР: Ну, у каждого аспекта трейдинга есть свои минусы и плюсы. В дей-трейдинге требуется большая концентрация и отдача человеческих ресурсов в отличие от долгосрочного, а это значит, что, занимаясь дей-трейдингом, вы часто попадаете на шумы рынка, в отличие от долгосрочного трейдинга, который их фильтрует. А вообще, метод торговли надо определять с точки зрения собственных качеств, и фокусироваться на собственном подходе.

РМ: Ты технический трейдер или больше дискреционный?

CP: И то, и то.

РМ: Какова твоя стратегия риск-менеджмента?

СР: 0.3% — 0.5% риска на одну сделку.

РМ: Я знаю, что помимо работы на финансовых рынках ты инвестируешь ещё и в реальный сектор. Расскажи, пожалуйста, подробнее.

СР: Да, у меня ещё есть ресторанный бизнес. Это довольно дорогостоящая инвестиция. Ей всего 2,5 месяца. Но за это время я уже сделал некоторые выводы и могу сравнить финансовый рынок и реальный сектор. На финансовом рынке ты отрабатываешь просадку. А если твой ресторан не приносит прибыль – тебе всё равно приходится продолжать в него вкладывать. В ресторанном бизнесе ты можешь свои деньги отбить только через сам ресторан. Причем ты сталкиваешься с постоянными большими издержками. А ведь есть ещё сезонность, ценовая вариация, различные затраты, маркетологи, — в общем, масса факторов риска, которые нужно учитывать.

На рынке столько ликвидности, что ты хочешь или не хочешь – купишь или продашь. В ресторане ты можешь купить – и не продать. В любом случае, и в ресторанном бизнесе, и на финансовом рынке, не бывает такого: получить все и сразу. Такого не бывает нигде.

РМ: В завершение, хочу попросить тебя дать подсказку молодым трейдерам.

СР: Работать, работать и ещё раз работать. Это единственный фактор, который может привести трейдера к хорошему результату.

Каждый человек должен все испытать на себе, испачкать руки, подставить себя под удар. Всё нужно пережить самому. Пример – ресторанный бизнес, опять же. Я могу нанять кучу людей, которые сделают все за меня. Но я все делаю сам, вручную, с партнером. Все испытываю на себе. Почему? Я должен изучить изнутри конъюнктуру бизнеса. Я должен знать, как это устроено.
Надо все знать. Так же и с финансовыми рынками. Ты должен на своей шкуре почувствовать, куда ты лезешь и зачем ты это делаешь.

Для связи с Сергеем по вопросам инвестирования обращайтесь через форму контактов на нашем сайте.

ВИДЕО: Советы трейдеру — Взлеты и падения трейдера

Кривая доходности трейдера может двигаться по-разному. После медленного, поступательного роста может нагрянуть резкий слив. Или же кривая может напоминать американские горки: вверх-вниз, вверх-вниз. А как на самом деле должно быть? Как выглядит «здоровая» кривая доходности трейдера?

В этом видео, на примере статистики хедж-фонда Салема Абрахама, вы увидите: даже крупные хедж-фонды теряют! Единственное, что здесь нужно иметь в виду: хедж-фонды, в отличие от, например, частных трейдеров, не позволяют себе потерять слишком много. Фонд выживает за счет грамотного риск-менеджмента. А в остальном – даже у крупных фондов случаются падения.

И что же это значит? Это значит, что трейдинг – это совсем не то, что видим мы в рекламе дилинговых центров.

Тем не менее, не позволяйте вашей кривой резко дёргаться. Это всегда очень сложно психологически. И да: не забывайте использовать стопы! Всё остальное – смотрим в видео:


--------------------
Смотрите всю серию видео «Советы трейдеру» на нашем сайте:

• Какой стиль торговли выбрать
• Решит ли брокер проблемы трейдера
• Как улучшить дисциплину и самоконтроль
• Какой стоп-лосс ставить
• Сколько рисковать в сделке
• Как избежать боязни потерь
• Как сохранять профиты
• Удержание прибыльной позиции
• Сомнения в себе и системе, как не пропускать сигналы
• Избавляемся от страха потерь
• Почему обучающие материалы не улучшают торговлю
• Откуда у трейдера захламленность мышления, и как с этим бороться
• Как удержать себя от эмоциональных сделок
• Как убеждения трейдеров влияют на результаты торговли