Как устроена биржа и что о ней нужно знать?

Новостная лента пестрит громкими заголовками о росте ВВП и европейских фондовых индексов, закрытии торгов и снижении показателей индикаторов, увеличении котировок фьючерсов на золото – фондовый рынок круглосуточно работает, затягивая в круговорот все новых и новых инвесторов и трейдеров. Как работает биржа? Какие мифы до сих пор живут в сознании обывателей?

Биржа — это негосударственная коммерческая организация, которая существует за счет получения прибыли от сделок продавцов и покупателей. Предоставляя информацию об участниках, площадку для торговой сделки и гарантируя ее безопасность, биржа берет оплату в виде комиссии.

Какая биржа в кино и реальности

Представление о внутренней биржевой кухне основано чаще всего на американских фильмах и ассоциируется с культовым местом на Манхэттене – Уолл-стрит. Именно здесь находится финансовый центр США – Нью-Йоркская фондовая биржа. Что мы знаем из фильмов? Сделаем стоп-кадр. Армия брокеров в голубых рубашках пытается перекричать друг друга и совершить сделку века на максимально выгодных условиях. Атмосфера накалена до предела от звонков, шума и криков. В кулуарах решаются судьбы крупнейших международных корпораций и политиков. Один из тысячи звонков способен обрушить экономику целого государства. Такая картинка была актуальна для конца 90-х годов прошлого столетия и давно не актуальна.

Мир финансов погрузился в цифровые технологии – первой стала Лондонская биржа. С 1986 года используются электронные торги и была внедрена передача заявок по закрытым онлайн-каналам. Голосовой трейдинг и ручные сигналы остались в далеком прошлом. Лишь на Нью-Йоркской фондовой бирже их оставили, но как элемент шоу.

Реальность 2022 года – диджитализация всех процессов и возможность захода на биржу через стационарный компьютер или мобильное приложение.

Что скрывается за дверью биржи

Операционный зал – «сердце» любой фондовой биржи. Именно здесь расположено табло с текущими котировками, места для работников биржи и участников торгов. Сделки проходят в так называемых «биржевых ямах», отдельных помещениях или выделенных небольших участках в главном зале. Работа всех секций и подразделений связана через внутреннюю и внешнюю сеть, информация о сделке или изменения в котировках молниеносно распространяется. Обмен между международными биржевыми площадками проходит в реальном времени.

Кроме операционного зала в здании фондовой биржи обязательно расположены конференц-залы, места для представителей информагентств, техперсонала и службы безопасности, хранилища с данными, и т.д. Для абсолютной прозрачности деятельности и контроля, на всей территории используется видеонаблюдение и аудиопрослушивающие устройства. Все видят всех.

Какие бывают биржи

Выбор бирж на международном рынке достаточно большой. Самые солидные по капитализации и масштабные по потенциалу находятся в крупнейших финансовых столицах: Нью-Йорке, Москве, Шанхае, Токио, Гонконге, Торонто, Лондоне и Франкфурте. Мало определиться с локацией биржи, важный момент для инвестора выбрать для портфеля финансовые инструменты, базовые активы или деривативы, а потом подобрать под задачи нужную биржу. В самом названии будет дан ответ, биржи бывают товарные, фондовые, валютные, фьючерсные и т.д

Чем занимается биржевая армия

За слаженной работой системы стоит огромное количество людей, у каждого своя четко поставленная задача: техперсонал с разной степенью квалификации обеспечивает работу торгового зала, брокеры исполняют заявки и контролируют проведение операций, трейдеры торгуют, маркетмейкеры обеспечивают ликвидность, операторы клирингового центра ведут строгий учет должников, и т.д. К положительному результату приводит только контроль и внимательность каждого из участников.

Важными компаниями-участниками работы фондовой биржи, которые отвечают за безопасность сделки, являются:

• регистраторы – ведут и осуществляют хранение реестров с данными владельцев активов;
• регуляторы – отслеживают законность торговых сделок;
• депозитарий – гарантирует законность прав владения активами, регистрацию операций и учет, хранение бумаг.

Кто управляет биржевым капиталом

Профессиональными участниками торговых сделок на бирже являются брокер, инвестиционные компании и банки. Они являются лицензированными посредниками между компаниями-эмитентами и покупателями финансового актива. Инвестор принимает решение самостоятельно о покупке или продаже, но осуществляет торговую операцию руками посредника.

Простой смертный не может напрямую зайти на биржу, только через лицензированного посредника.

Для тех, кто хочет обойтись без посредников и попробовать себя в роли брокера, можно проводить внебиржевые сделки. Стоит только помнить, что это очень рискованно и операции никем не контролируются, шанс потерять вложенные средства достаточно велик.

Возможны ли технические сбои?

Увы, даже армия фондовых надзирателей не способна спасти ситуацию. Например, самый серьезный сбой в работе торговых терминалов произошел в 1987 году после обвала индекса Доу-Джонса. Все в панике ринулись скидывать ценные бумаги – система не выдержала и зависла. К счастью, ситуация разрешилась, но показала слабые места и заставила задуматься участников рынка. Дело в том, что сбой системы и невозможность скинуть активы через онлайн-каналы помогли избежать глобального финансового кризиса. А ведь все могло завершиться более трагично.

Подведем итоги

Все на бирже крутится вокруг денег и возможности приумножить капитал. Для понимания принципов работы этой сложной системы лучше познакомится со специализированной литературой и работать в тесном сотрудничестве с опытным брокером.