От BCS с учетом обвала нефти и США

Негативные факторы:
1. Серьезное снижение на рынках сырья, на BRENT ниже за $100
2. Серьезное снижение европейских индексов и американских фьючерсов
3. Негативная статистика по деловой активности в Китае
4. Негативная статистика по рынку труда и деловой активности в США

Российский рынок завершил первую летнюю торговую сессию снижением на негативном внешнем фоне. Хотя к закрытию игрокам удалось отыграть часть потерь. Как ни удивительно, разворот начался после выхода негативной статистики по деловой активности в США (индекс ISM Manufacturing снизился до 53,5 пункта с 54,8 в апреле) и снижения на открытии фондовых рынков Америки.

Кроме негативной статистики из Китая, Еврозоны и США основной темой сегодня было снижение нефти сорта BRENT ниже отметки $100 за барр. Причем котировки фьючерса протестировали и более важные технические уровни в районе $99, т.о. завершив формирование разворотной формации «двойная вершина», если начнется ее реализация BRENT’у светит падение в район $70 за барр. У WTI на этом уровне проходит нижняя граница среднесрочного нисходящего канала, что удобно для устранения спрэда между этими сортами.
Также не дал забыть о себе и падающий рубль, доллар опять вырос и даже попытался подняться выше 34 руб, но был вынужден отступить перед валютными и вербальными интервенциями российского Центробанка. Впрочем, и технические факторы уже сигналят о том, что самое активное движение уже заканчивается.

Хуже всех в такой ситуации пришлось банковскому сектору, Сбербанк потерял 3,46%, Банк ВТБ – 2,79%. Также на привилегированных акциях Сбербанка (-7,52%) крайне негативно отразились заявления руководства о том, что вопрос конвертации не рассматривается, прозвучавшие на Собрании акционеров Банка.

Нефтегазовый сектор смог частично выбраться из негативного болота, все-таки, снижение рынка нефти приведет к снижению налогов, а рост доллара – к росту рублевой выручки. В плюс выбрались ЛУКОЙЛ (+1,27%) и Газпром (+1,10%), последнему также не повредит снижение нефти, которое может перенаправить потоки спроса на газ. Также игроки вспомнили о валютных запасах Сургутнефтегаза (ап +0,61%). Хуже рынка в секторе отторговались бумаги ТНК-ВР – по мнению агентства Fitch Ratings продажа ВР своей доли в этой компании может негативно сказаться на её рейтингах. Металлургии пришлось трудно – Норникель -1,72% и Северсталь -1,23%, снижение спроса Китая на металлы никак не на руку металлургическим компаниям, особенно НЛМК (-4,42%). Верхнесалдинское МПО (-5,22%) приятно удивляет на падающем рынке.

Также хуже рынка отторговались телекомы и электроэнергетика.

Индекс РТС сегодня почти достиг сильной поддержки на уроне 1200 пунктов и отдельные индикаторы тех уже формируют краткосрочные и среднесрочные разворотные сигналы. Индексу ММВБ удалось остаться выше недавнего годового минимума в районе 1241 и вернулся к «линии шеи» разворотной формации «двойное дно» с целью 1350 («как минимум!»). Также уже видны разворотные сигналы у Сбербанка и Газпрома, а ЦБ начал наказывать спекулянтов, удержав уровень 34 руб/$. Игроки не стали закрывать неделю «в пол», несмотря на массив негативной статистики и падающих внешних рынках, показательным был разворот в последние два часа. Возможно, пора задумываться о покупках.

Валерий Дмитриев, эксперт БКС Экспресс