Рынок крауд-финансирования набирает обороты.

Текущий год может оказаться очень тяжелым как для сектора корпоративного кредитования, так и для сегмента розничных кредитов.
На фоне стагнации экономики и ослабления курса рубля, банки все больше ужесточают условия кредитования малого и среднего бизнеса, стараясь предоставлять кредиты только надежным заемщикам с хорошей кредитной историей. В этой ситуации предприниматели и физические лица вынуждены искать альтернативные источники финансирования своих проектов.

В последнее время все большую популярность набирает так называемое краудфинансирование, представляющее собой сбор средств под проект у населения на различных условиях.

По данным J son&Partners Consulting за прошедший год объем рынка краудфинансов вырос до 640-700 миллионов рублей. Более 60% рынка приходится на операции краудлендинга – предоставления кредитов физическими лицами через виртуальные площадки. Еще 26% рыночного оборота занимает краудфандинг, представляющий собой сбор денежных средств без права участия в акционерном капитале компании, привлекающей инвестиции. Сбор средств предполагающий участие в акционерном капитале, называемый краудинвестингом, занимает оставшиеся 8% рынка краудфинансирования.

Каким бы из трех механизмов не воспользовался заемщик, он должен выплатить комиссию с привлеченных средств, которая составляет, обычно от 5 до 10 процентов от суммы займа.

В сегменте краудлендинга средняя сумма займа не превышает 20 тысяч рублей. Ставка по кредиту может варьироваться в зависимости от договоренности между кредитором и заемщиком и в среднем составляет от 0,5% до 1,5% в сутки. При этом, как сообщает глава Fingooroo.ru Ольга Святченко, в ставку закладывается риск невозврата. Если рейтинг у новичка низкий, то, ставка обычно составляет 1% в день, однако, с повышением рейтинга и созданием хорошей кредитной истории, ставки снижаются. Минимальный уровень такой ставки – 0,1% в сутки.
Краудлендинг набирает популярность среди россиян, особенно в условиях стагнации экономики, так как представляет собой дополнительный источник дохода для кредитора. При этом, по словам Святченко, доходность от такого инвестирования значительно превышает доходность банковских депозитов, и достигает 115% годовых при условии, что в месяц кредитор выдает не менее 10 займов, а риск от вложений сопоставим с рисками от инвестировании в фондовый рынок.
Однако, как показывает практика, россияне готовы инвестировать и на безвозмездной основе, если идея проекта их привлечет. Такой механизм сбора средств без выплаты вознаграждений носит название краудфандинг. В структуре заявок на привлечение средств по механизму краудфандинга преобладают проекты технических разработок, создание фильмов и т.д. Несмотря на тяжелую экономическую ситуацию в стране, средняя сумма пожертвования через сервис Яндекс.Деньги в прошлом году достигала 500 рублей, а более трети пожертвований достигали 1000 рублей. Эксперты сообщают, что почти 40% россиян в течение прошлого года делали пожертвования, при этом, в среднем, на это тратили до 5 тысяч рублей.

По словам совладельца компании RooX Solutions Андрея Белевцева, достоинство системы краудфандинга в том, что она позволяет выявить ценность и востребованность проекта, кроме того, в условиях экономической дестабилизации платформы краудфандинга будут приобретать все большую популярность, из-за низких рисков для участников.



Наиболее ярким примером успешного краудфандинга можно назвать проект Healbe, в рамках которого разработано устройство, считающее потраченные калории, пульс и прочие жизненно важные показатели организма для поддержания здорового образа жизни. В третьем квартале 2014 года проект привлек почти 1 миллион долларов на краудфандинговой виртуальной платформе.

Одним из препятствий для развития данного направления является то, что в отличие от Запада, в России пока не существует закона, который позволяет компаниям брать деньги у частных лиц публично.
Кроме того, по мнению директора Prostor Capital Алексея Соловьева, на сегодняшний день население не расположено к рисковым вложениям, и предпочитает более защищенные инструменты.

Еще один способ привлечения средств – краудинвестинг, который существует в России около 20 лет. Первым опытом создания краудинвестинговой платформы стали приватизационные чеки, выпущенные еще в 1992 году некоторыми российскими госкомпаниями. По мнению представителя фонда StartaCapital Людмилы Голубковой, идея была перспективной, однако законодательно непроработанной. Поэтому, таким механизмом пользовались зачастую и в спекулятивных целях. На сегодняшний день механизм краудфандинга в России остается слаборазвитым, что связано, по словам Голубковой, с отсутствием в стране культуры инвестирования, а так же невниманием государства к защите прав инвесторов. Если же государство подготовит законодательную базу для краудинвестинга, через несколько лет эта схема займет прочные позиции и станет привычным механизмом инвестирования наряду с ценными бумагами и банковскими депозитами.