Самый крупный в мире пенсионный фонд потерял 52 млрд долларов

Крупнейший в мире пенсионный фонд сообщил об убытках на сумму в 52 млрд долларов во втором квартале этого года. Фонд получил убытки из-за падения акций и укрепления иены. В итоге, все доходы от инвестиций превратились в убытки. Так пенсионный фонд расплатился за свою стратегию инвестирования исключительно в акции компаний и в государственные долговые обязательства.

Речь идёт о государственном пенсионном фонде Японии, который потерял 3.9 процента своей капитализации, то есть 52 млрд долларов за прошедшие три месяца. Активы фонда сократились до 129.7 млрд иен. Полученные убытки стёрли достижения предыдущих шести месяцев, когда была получена прибыль на сумму в 4.1 трлн иен. После прибыльных инвестиций, фонд потратил до половины своего капитала на ценные бумаги.

Квартальный убыток на сумму в 5.3 трлн иен - это самый худший годовой показатель со времён глобального кризиса 2008 года. После того, как инвесторы получили прибыль от резко подорожавших акций и ослабления иены, благодаря политике Синдзо Абэ, государственный пенсионный фонд Японии вложился в отечественные ценные бумаги. Но из-за резкого укрепления иены на валютном рынке, японские корпорации получили падение доходов, что в свою очередь сказалось и на стоимости их акций. Но стратеги из Sumitomo Mitsui Trust Bank Ltd заявляют, что, не смотря на потери, инвестиционным фондам не стоит откланяться от текущего курса.

Аяко Сера, который занимает пост рыночного стратега в токийском банке, уверен, что все инвестиции государственного пенсионного фонда связаны с рынками, и то, что могут быть потери - это вполне ожидаемо. На потери не стоит обращать внимания, особенно при долгосрочной стратегии инвестирования. Как заявляет аналитик, капитализация пенсионного фонда на столько велика, что потеря 52 млрд долларов практически не видна.



Акции государственного пенсионного фонда просели в цене на 7.4 процента. Параллельно с акциями фонда просели и бумаги индекса Topix на 7.5 процента. Более 80 процентов инвестиций государственного пенсионного фонда Японии в местные активы - это пассивные инвестиции. Так же просели в цене и иностранные акции, в которые инвестировал фонд, на 8 процентов. Иена же укрепилась за последние три месяца на 9.1 процента. Лишь благодаря введению отрицательной процентной ставки ЦБ Японии, часть акций государственных компаний принесли хоть какой-то доход.

Президент государственного пенсионного фонда Японии господин Норихиро Такахаши сообщил журналистам, что подчинённый ему фонд проводит политику долгосрочных инвестиций. Даже если рынки в краткосрочной перспективе приносят убытки, это не сказывается в целом на пенсионном фонде и его клиентах. Как заявил Норихиро Такахаши, чтобы уменьшить просчёты при проведении инвестиционной стратегии подчинённая ему компания постоянно нанимает самых лучших управляющих и консультантов.

Государственный пенсионный фонд Японии перевёл 21 процент инвестиционных капиталов в акции местных компаний, 39 процентов в государственные долговые обязательства. Ещё 21 процент капитала хранится в иностранных ценных бумагах, ещё 13 процентов капитала инвестировано на внешних долговых рынках. В марте инвестиционный портфель фонда выглядел несколько иначе. По 25 процентов было инвестировано в акции как отечественных, так и иностранных корпораций. 35 процентов капитала находилось в государственных долговых обязательствах, и ещё 15 процентов на внешнем долговом рынке.

На брифинге, который был посвящён последнему финансовому отчёту фонда, официальный представитель государственного пенсионного фонда Японии Синитиро Мори позитивно оценил возможности роста рынков в третьем квартале этого года. Только за июль индекс Topix смог подрасти на 3.4 процента.

По мнению представителя фонда, по рынкам сильно ударил Brexit. Но неопределённость покидает финансовую систему, и ценные бумаги находятся на уровнях отскока. Но до сих пор существует проблема укрепления иены. Именно это заставляет финансистов смотреть в будущее с некоторой осторожностью.

Перевод специально для mmgp.ru БЛУМБЕРГ-КОМ

Что в очередной раз доказывает что доверять всем этим фондам через чур рискованно, лучше изначально самому обеспечить свою старость

А как ее обеспечить ? Это за границей пенсионеры могут позволить себе путешествовать на пенсию, а у нас многим даже на лекарства не хватает.

Даже крупные птицы падают)) А если предугадать такие тендеции, то можно не плохо подзаработать!

Обеспечить не всегда получается, сегодня ты, например, бизнесмен,а завтра с 0 в кармане. Это жизнь фондам верить нельзя, никому верить нельзя по большому счету, а жить никому не веря тоже не получится.

К сожалению это наша реальность, Там ты отработав, человек на пенсии, а у нас Ты отработанный материал, на пособии.
Да и возраст, у них в в 80 пенсы зажигают а у нас? Единицы еще сопротивляются серой действительности…

lina-15, так я же говорю,нужно самому обеспечить, задумываясь об этом с молодости, различными методами, увы но такова правда

Ну, капитализация это еще не так страшно. Потерял фонд, когда капитализация росла, было радостно, но все должны понимать, что капитализация, это как настроение и зависит от многих факторов. Если они заработали на подъеме акций, молодцы, нету повода для расстройства. Рано или поздно акции всех предприятий падают или обесцениваются, ну и ли трансформируются... когда идет слияние компаний, фондов и тд.

lannna, конечно, только вот все эти изменения касаемо изменения цен на акции, зачастую формируется искусственно, к сожалению

Ну они походу застрахованы государством

TenDemon, а вы так сильно доверяете государствам, что так в них уверены? Последнее время, благодаря некоторым странам доказывает обратное

без метода экспертных оценок не обойтись. а точное без его многократного применения.

Если читаешь много информации, то волей не волей станешь сам экспертом.

удивительная ситуация....
микространа теряет без ущерба для себя четверть бюджета мегастраны ,для который потерять такое пипец как скажется на народе...

52 млрд. не потерялись а перешли с рук в руки. Это не 100$.

Для нас это была бы катастрофа а у них досадная оплошность.

lannna, тут вряд ли с вами поспоришь. Но сама новость интересна тем, что получают свои убытки начинают и пенсионные фонды, которые до этого такие убытки не несли. То есть правильность проверенных инвестиционных стратегий ставится под вопрос. Рынок меняется.