Хедж-фонды скупили треть мировых запасов нефти

Хедж-фонды на биржах Лондона и Нью-Йорка возобновили агрессивную скупку контрактов на сырую нефть.
На фоне заявлений России и ОПЕК, отчитавшихся о резком сокращении добычи в январе, крупные игроки используют штиль на рынке, чтобы сделать ставки на новый скачок котировок.



К середине февраля на руках у спекулянтов оказались контракты почти на 1 миллиард баррелей. Это 10 дней мирового потребления или треть всех физических запасов нефти, которые на данный момент имеются в коммерческих хранилищах мира (2,999 млрд баррелей, по данным ОПЕК).
За неделю с 7 по 14 февраля хедж-фонды приобрели фьючерсы и опционы на 12,8 млн баррелей нефти WTI и 12,1 млн баррелей Brent, следует из данных Комиссии по торговле товарными фьючерсами США и статистики лондонской биржи ICE.
Еще 24 млн баррелей спекулянты выкупили с рынка, закрывая ставки на падение цен.

Объем длинных позиций (ставок на рост) достиг 432,94 млн баррелей WTI и 525,4 млн баррелей Brent. Объем ставок на падение оказался меньше в 11,5 раз.


Еще ни разу в истории фонды не покупали столько нефти в пересчете на физический объем, отмечает сырьевой стратег Сбербанк CIB Михаил Шейбе.
Покупки идут "против рынка" и вопреки статистике, этот сценарий повторяется из недели в неделю, рассказывает FT cооснователь Merchant Commodity Fund Даг Кинг. Минэнерго США каждую среду уже почти два месяца подряд рапортует об избытке предложения, росте запасов, но как только цены проседают, появляется "мистический" спрос, который возвращает котировки обратно или даже выше.
По словам Кинга, это часть "большой схемы", где хедж-фонды и ОПЕК действуют рука об руку.

Скупка нефтяных контрактов свидетельствует о том, что крупные финансовые игроки не готовы к окончанию "банкета", подбросившего цены вдвое за год, и заказывают его продолжение, говорит аналитик Forex Club Валерий Полховский.
"Участники рынка сейчас просто дожидаются подтверждения решительности ОПЕК работать над повышением цен. Как только они эти подтверждения получит, цены на Brent закрепятся выше 60 долларов за баррель", - считает он.
С другой стороны, колоссальный объем спекулятивных ставок - это сигнал об уязвимости рынка, говорит Шейбе: когда возникают риски, и пузырь лопается, спекулянты сбрасывают активы быстро, и что еще опаснее, одновременно.

источник

Значит, движение цен на нефть продолжится. Если хедж-фонды правы, будет большой рост, но, вдруг, они ошибаются, тогда огромный спад цен. И ОПЕКу снова придется думать, как поднять.

а количество буровых растет. странно, не правда ли)

может с этим и связано повышение себестоимости?
при повышении спроса цена на участки,оборудование и т.п будет увеличиваться

Хедж-фонды продолжают агрессивную скупку контрактов на сырую нефть. Ставки спекулянтов на дальнейший рост котировок "черного золота" растут четвертую неделю подряд, обновляя рекорды биржевой статистики.
За неделю по 21 февраля управляющие спекулятивным капиталом приобрели на Нью-Йоркской бирже контрактов еще на 20 млн баррелей нефти WTI, увеличив суммарную длинную позицию до 453 млн баррелей.
В результате на руках у фондов оказались фьючерсы на 87% всей нефти, накопленной в коммерческих хранилищах США (521 млн баррелей).
Еще 3,2 млн баррелей хедж-фонды выкупили с рынка, закрывая ставки на падение цен, объем которых опустился до минимума за 12 лет (39,9 млн баррелей).


Чистая длинная позиция фондов (разница между ставками на рост и падение) составила 414 млн баррелей, вновь установив исторический рекорд, следует из данных Комиссии по торговле товарными фьючерсами США.
Контракты покупаются при стабильных ценах, с начала года спекулянты приобрели 95 млн баррелей. Это означает, что фонды делают ставку на то, что из коридора 54-57 долларов за баррель, где котировки зажаты уже два месяца, рынок сделает новый рывок наверх, говорит аналитик Citi Futures Perspective в Нью-Йорке Тим Эванс.
"Управляющие фондов полагают, что либо будет дальнейший приток (спекулятивных) денег на рынок, который поддержит цены, либо ОПЕК продолжит сокращение добычи, что приведет к уменьшению накопленных излишков нефти", - объясняет он.
Логичной целью движения наверх может стать "психологическая" отметка в 60 долларов за баррель, говорит аналитик Forex Club Валерий Полховский.
Статистика Чикагской биржи подтверждает: в опционах колл на нефть WTI максимальный объем ставок накоплен в контрактах, предполагающих цены в 60 и 65 долларов за баррель в ближайшие три месяца.
В опционах с экспирацией в марте он составляет 13 и 15 млн баррелей соответственно, в апреле - еще 25 млн баррелей, в июньских опционах-колл - уже 69 млн баррелей.
Хедж-фонды действуют рука об руку с ОПЕК - странам картеля также нужны цены еще выше, говорит Полховский из Forex Club.
"Их бюджеты балансируются в основном в диапазоне 60-70 долларов за баррель. Так или иначе, картель будет стремиться к более высоким ценам и будет предпринимать соответствующие шаги в случае необходимости", - рассуждает он.
Слабым звеном "нефтяного уравнения" пока является спрос, вносит "ложку дегтя" аналитик Cowen Сэм Марголин.
Потребление бензина в США в январе упало существенно сильнее, чем в прошлые годы, спрос находится на минимальной отметке с 2012 года (8,2 млн баррелей в день), а нераспроданные запасы моторного топлива - рекордные за 27 лет (259 млн баррелей соответственно).
При этом добыча в США растет вместе с бурением на сланцевых месторождениях. В этих условиях заказанный хедж-фондами рывок цен может не состояться вовсе, считает Марголин.
Колоссальный объем спекулятивных ставок - это сигнал об уязвимости рынка, указывает сырьевой стратег Сбербанк CIB Михаил Шейбе: когда возникают риски, и пузырь лопается, спекулянты имеют привычку выходить из рынка быстро, и, что еще опаснее, одновременно.

27.02.2017 17:38:05

Хедж-фонды продолжают агрессивную скупку контрактов на сырую нефть. Ставки спекулянтов на дальнейший рост котировок "черного золота" растут четвертую неделю подряд, обновляя рекорды биржевой статистики.
За неделю по 21 февраля управляющие спекулятивным капиталом приобрели на Нью-Йоркской бирже контрактов еще на 20 млн баррелей нефти WTI, увеличив суммарную длинную позицию до 453 млн баррелей.
В результате на руках у фондов оказались фьючерсы на 87% всей нефти, накопленной в коммерческих хранилищах США (521 млн баррелей).
Еще 3,2 млн баррелей хедж-фонды выкупили с рынка, закрывая ставки на падение цен, объем которых опустился до минимума за 12 лет (39,9 млн баррелей).


Чистая длинная позиция фондов (разница между ставками на рост и падение) составила 414 млн баррелей, вновь установив исторический рекорд, следует из данных Комиссии по торговле товарными фьючерсами США.
Контракты покупаются при стабильных ценах, с начала года спекулянты приобрели 95 млн баррелей. Это означает, что фонды делают ставку на то, что из коридора 54-57 долларов за баррель, где котировки зажаты уже два месяца, рынок сделает новый рывок наверх, говорит аналитик Citi Futures Perspective в Нью-Йорке Тим Эванс.
"Управляющие фондов полагают, что либо будет дальнейший приток (спекулятивных) денег на рынок, который поддержит цены, либо ОПЕК продолжит сокращение добычи, что приведет к уменьшению накопленных излишков нефти", - объясняет он.
Логичной целью движения наверх может стать "психологическая" отметка в 60 долларов за баррель, говорит аналитик Forex Club Валерий Полховский.
Статистика Чикагской биржи подтверждает: в опционах колл на нефть WTI максимальный объем ставок накоплен в контрактах, предполагающих цены в 60 и 65 долларов за баррель в ближайшие три месяца.
В опционах с экспирацией в марте он составляет 13 и 15 млн баррелей соответственно, в апреле - еще 25 млн баррелей, в июньских опционах-колл - уже 69 млн баррелей.
Хедж-фонды действуют рука об руку с ОПЕК - странам картеля также нужны цены еще выше, говорит Полховский из Forex Club.
"Их бюджеты балансируются в основном в диапазоне 60-70 долларов за баррель. Так или иначе, картель будет стремиться к более высоким ценам и будет предпринимать соответствующие шаги в случае необходимости", - рассуждает он.
Слабым звеном "нефтяного уравнения" пока является спрос, вносит "ложку дегтя" аналитик Cowen Сэм Марголин.
Потребление бензина в США в январе упало существенно сильнее, чем в прошлые годы, спрос находится на минимальной отметке с 2012 года (8,2 млн баррелей в день), а нераспроданные запасы моторного топлива - рекордные за 27 лет (259 млн баррелей соответственно).
При этом добыча в США растет вместе с бурением на сланцевых месторождениях. В этих условиях заказанный хедж-фондами рывок цен может не состояться вовсе, считает Марголин.
Колоссальный объем спекулятивных ставок - это сигнал об уязвимости рынка, указывает сырьевой стратег Сбербанк CIB Михаил Шейбе: когда возникают риски, и пузырь лопается, спекулянты имеют привычку выходить из рынка быстро, и, что еще опаснее, одновременно.

27.02.2017 17:38:05

Полагаю, в таком случае с падением цен ОПЕК уже не справится.