Для многих пользователей в сети и даже офф-лайн форекс торговля не является ничем особенным. Тогда как криптоторговлю только начинают осваивать. Торговля этими высокорисковыми активами уже стала популярной. С возникновением криптовалют появляется новый рынок и множество общедоступных площадок, конкурирующих между собой, предоставляя все новые по качеству услуги. Одной их таких услуг можно назвать возможность торговать с кредитным плечом. Если еще пару лет назад сложно было найти биржу с маржинальной торговлей, то сейчас клиенты, наоборот, считают недостатком отсутствие кредитного плеча. Их можно понять: все хотят зарабатывать больше без увеличения капиталовложений, но не все осознают риски, связанные с подобным трейдингом. Попробуем разобраться в преимуществах и недостатках маржинальной торговли, какие возможности она предоставляет. Какие популярные биржи разрешают торговать с плечом и на каких условиях.
Механизм применения плеча
Криптовалютная торговля с кредитным плечом – это особенные спекулятивные операции с цифровыми средствами на предназначенных для этого площадках.
До недавнего времени основная масса бирж давала возможность торговать только собственными активами. Теперь же в условиях медвежьего рынка для привлечения клиентуры крипто площадки начали предлагать в займы под залог активов клиента.
Выгода в таких операциях для пользователя заключается в том, что он покупает или продаёт больше криптовалюты, чем у него есть на счёте, таким образом увеличивая потенциальный доход.
Маржа, другими словами, это залог или средства клиента. Предоставляя маржинальную торговлю, биржа даёт кредит на бOльшую сумму, чем есть на счету.
Как это работает? Например, пользователь хочет купить 1 Bitcoin, в расчёте на то, что он вырастет в будущем и можно будет этот актив продать гораздо дороже. Сейчас его цена составляет 5000USD за 1 BTC и у трейдера есть только эти 5000USD, а хочется купить больше, чтоб прибыль была больше. Этот клиент приходит на криптоплатформу, что предлагает маржинальную торговлю и берет кредит для покупки большей суммы BTC. Бывает так, что займ берет не напрямую у биржи, а другого такого же клиента биржи, кто владеет внушительными средствами и готов предоставлять их под определённый процент в займы. Процент устанавливает сам собственник заемного капитала, поэтому каждая биржа устанавливает свой размер кредитного плеча и в зависимости от используемого цифрового актива, как правило, это не более 1 к 5, за очень редким исключением.
Таким образом, в нашем случае, получается, что на бирже с маржой 1 к 2 клиент сможет купить примерно на сумму 10000USD, а с плечом 1:3 - на сумму 15000USD и так далее. Следовательно, при использовании маржи биржа как бы увеличивает размер средств на депозите клиента и увеличивается вероятная прибыль.
Например, Bitcoin подорожал на 10%, то при маржинальной торговле 1:3 это принесет трейдеру 30%. И на его счету будет не 5000USD, а 6500USD. Почти 1500 долларов США пользователь возьмёт себе за вычетом комиссии за кредит и процентов.
При этом трейдер должен понимать, что, если цена покупаемого валютного инструмента снизится на 30%, тогда он получит убыток в 1500USD. Еще больший убыток может вообще довести депозит до уровня маржин колл. Если минус будет такого размера, что сделки сразу закроются, то торговлю уже продолжать не будет возможности. Так и говорят – «трейдер получил маржин колл».
Например, если клиент торгует с плечом 1 к 1, то сделка закроется лишь тогда, когда инструмент будет равен 0. То есть совершенно обесценится. Но если ведётся торговля с плечом, то в таком случае при кредитном плече 1 к 3, сделка закроется, когда на счету будет менее 5000USD.
Уровень маржин кола можно рассчитать с помощью формулы: текущая стоимость * доля платформы + (проценты по кредиту*срок займа).
Доля биржи = (3-1)/3=0,66=66,6%.
В нашем случае покупая биткоин по цене 5000USD при плече 1 к 3, критическая точка будет равна: 5000*0,66=3300USD, не считая еще процентов за каждый день. Доля биржи при плече 1 к 5 будет равна 80%, а критическая точка = 5000*0,8=4000, при плече доля биржи 90%, а критическая точка равно 4500USD.
Но еще стоит учесть, что в расчёт необходимо брать комиссии и сборы за использование кредитных средств. А у каждой площадки свои условия использования займов такого рода.
Плюсы и минусы
При использовании маржинальной торговли есть свои преимущества и недостатки.
Со стороны трейдера получается следующая выгода:
- можно использовать в торговле бОльший объем средств;
- можно получать выше прибыль, при наличии соответствующих навыков и мастерства, чем при торговле только на свой капитал;
- потерять можно только свои деньги и не более;
- соблюдает безопасность по хранению активов: трейдер хранит на счету небольшую сумму, а благодаря маржинальной торговле имеет больше возможностей по покупке нужной валюты.
Недостатки для трейдера:
- покупая криптовалюта с применением маржинальной торговли трейдер не является её собственником, и купить продать её не может, в отличии от того, если он приобретает ее за свои средства;
- при использовании кредитного плеча необходимо следить за ликвидационной стоимостью сделок;
- успешность торговли с кредитным плечом во многом зависит от опыта трейдера;
- забросить сделку и забыть не получится - за использование кредитных средств нужно платить проценты и комиссии. Чем дольше открыта сделка, тем больше расхода для трейдера и во флете будет с каждым днем сдвигаться сумма чистой прибыли, возрастать убыток и стоимость “маржин колла”.
Рекомендации для трейдера
Применяя кредитное плечо, каждый трейдер вне зависимости от его способностей и навыков должен придерживаться определенных правил, чтоб его торговля была как можно более выгодной для него самого, а не для биржи. Используя определенные универсальные рекомендации, можно этого добиться.
Правила применения маржинальной торговли:
1) Не стоит сразу выбирать самое большое кредитное плечо. При высоком уровне волатильности можно быстро получить маржин-колл. Стоит начинать с 1 к 2 и постепенно увеличивать коэффициент.
2) Определиться с размером капитала, которым хочется рисковать, без ущерба для всего депозита и провести подсчет на какую сумму можно взять кредит. Имея возможность рискнуть 1000 долларов США, лучше всего именно эту сумму инвестировать на счёт и с ней работать.
3) Нужно просчитывать комиссии и сборы, прежде чем брать кредит.
4) Работать только с использованием лимитных ордеров с установкой стоп-лосс не более 30%.
5) Торговать знакомыми цифровыми активами, поменьше использовать услугу маржинальной торговли для покупки новых токенов с непредсказуемым поведением. Сначала стоит работать с такими активами без использования плеча.
6) Продумывать взятие кредита. Например, когда есть предпосылки роста актива и использование маржинальной торговли более оправдано (новости, проведение перспективного хардфорка).
7) Не забывать о том, что, используя кредитное плечо по максимуму, трейдер рискует всей суммой депозита.
Маржинальную торговлю можно назвать полезным инструментом в торговле. Трейдер получает ряд полезных преимуществ и возможность использовать меньший оборотный капитал для наращивания депозита. Но нельзя забывать о коварности использования кредитов в руках непрофессионалов в трейдинге. Превышение рисков и неосторожность в торговле при сильной волатильности криптовалютных активов может привести к потере всех средств. Лишь с тщательным просчетом всех расходов и грамотным применением стоп -ордеров можно заставить работать маржинальную торговлю на благо трейдера.
Автор: ГераЯ
Исключительные права на статью принадлежат MMGP.RU
Уникальность
04.04.2019, 23:37
