Россияне оказались главными покупателями еще не выпущенной криптовалюты Дурова

В июле японская криптобиржа Liquid Global менее чем за три дня завершила продажу прав на еще не выпущенную криптовалюту братьев Дуровых Gram. Это не единственная площадка, которая предложила розничным инвесторам вложиться в токены. Кто продает и кто покупает криптовалюту создателей Telegram?

В июне этого года японская биржа криптовалют Liquid, которая находится в конце первой сотни рейтинга криптобирж по версии Coinmarketcap, объявила о подготовке к продаже токенов блокчейн-платформы TON (Telegram Open Network). Речь идет о криптовалюте Gram, которую, по имеющейся информации, разрабатывают создатели мессенджера Telegram братья Павел и Николай Дуровы.


Токены достались Liquid от ранее неизвестной южнокорейской компании Gram Asia, которая называла себя «крупнейшим держателем токенов Gram в Азии». Однако в открытом доступе практически нет информации о Gram Asia, а доменное имя компании было зарегистрировано всего за две недели до заявления Liquid.



Рынок воспринял новость с осторожностью. Во-первых, блокчейн-платформа TON еще не работает, а токены Gram не выпущены. Если верить распространенной в полуофициальных телеграм-каналах white paper проекта, запуск TON должен состояться до конца октября.

Во-вторых, согласно соглашению TON с участниками закрытых раундов ICO Telegram, ранние инвесторы не могут до запуска проекта открывать вторичный рынок токенов Gram. Неоднозначным казалось и решение «крупнейшего держателя токенов» сотрудничать с небольшой, хотя и регулируемой криптобиржей Liquid.

Читайте также: публичная продажа токенов Telegram — скам?

В РАЗГОВОРЕ С BLOOMCHAIN БЛИЗКИЙ К ПАВЛУ ДУРОВУ РАЗРАБОТЧИК ЕВГЕНИЙ ХАШИН ЗАЯВИЛ, ЧТО TELEGRAM НИКАКИМ ОБРАЗОМ НЕ СВЯЗАН С LIQUID, И РЕЧЬ МОЖЕТ ИДТИ ТОЛЬКО О ДЕРИВАТИВАХ.

Он отметил, что новости о распродаже Gram могут быть «мошенничеством или пиаром на ажиотаже вокруг размещения Telegram». С другой стороны, отметил Хашин, это также могло быть инициативой одного из ранних инвесторов TON.

Позже сообщения о том, что речь идет о продаже не самих токенов, а лишь деривативов на них, подтвердили и в Liquid. Фактически речь шла об IEO — первичном биржевом предложении, при котором биржа резервировала под инвестора соответствующий внесенным средствам объем будущих токенов. Также Liquid гарантировала покупателям, что их средства до поступления Gram в продажу будут сохранены на эскроу-счетах, и распоряжаться этими деньгами биржа не сможет.


Распродажа Gram началась 10 июля и завершилась досрочно, продлившись около 60 часов. Всего биржа предложила 12,5 млн токенов по цене $4 за один Gram. Держатели собственного токена Liquid — QASH — могли получить скидку в размере $0,5. Купить Gram можно было за доллары США или стейблкоин USDC. Цена вызвала вопросы у потенциальных покупателей, многим из которых она показалась завышенной.



Продажа токенов Gram на Liquid закончилась в ночь на 13 июля (по московскому времени). Биржа опубликовала небольшое заявление об окончании токенсейла и практически перестала упоминать о Gram в своих соцсетях.

Более подробную информацию об итогах токенсейла пресс-служба Liquid озвучить отказалась. Однако представитель маркетинговой службы биржи сообщил Bloomchain, что большую часть покупателей токенов Gram составили россияне.

«МЫ ЕЩЕ НЕ ОПУБЛИКОВАЛИ ОКОНЧАТЕЛЬНЫЕ ДАННЫЕ О ПРОДАЖАХ, ОДНАКО МОГУ СКАЗАТЬ, ЧТО РОССИЯНЕ БЫЛИ САМЫМИ АКТИВНЫМИ ПОКУПАТЕЛЯМИ GRAM. МЫ ОЧЕНЬ ДОВОЛЬНЫ РЕЗУЛЬТАТАМИ ПРОДАЖ. С НАШЕЙ СТОРОНЫ ВСЕ ПРОШЛО ХОРОШО», — СООБЩИЛ ПРЕДСТАВИТЕЛЬ LIQUID BLOOMCHAIN.

Кто еще предлагает купить Gram

Liquid оказалась не единственной биржей, которая попыталась заработать на токенах Gram, эмиссия которых еще не состоялась. Одновременно с японской криптобиржей о продаже деривативов на криптовалюту Telegram объявила зарегистрированная в Сингапуре биржа BitForex.

10 июля BitForex открыла торговлю поставочными фьючерсами на токены Gram по цене от $0,5 — в восемь раз меньшей, чем у Liquid. Это не понравилось инвесторам, купившим на японской площадке права на будущие токены Gram по цене $4. Спустя сутки после начала торгов BitForex сообщила о том, что стоимость дериватива выросла почти в пять раз: к концу текущей недели фьючерс на Gram торговался уже на уровне $2,2.


График торгов Gram/USDT на криптобирже Bitforex
«СЕЙЧАС BITFOREX ИМЕЕТ ПРАВО РАСПРЕДЕЛИТЬ МИЛЛИОН ТОКЕНОВ TELEGRAM OPEN NETWORK (GRAM). МЫ СТРОГО КОНТРОЛИРУЕМ ИХ КОЛИЧЕСТВО НА [СВОЕЙ] ПЛАТФОРМЕ», — ОТМЕТИЛ ПРЕДСТАВИТЕЛЬ BITFOREX В РАЗГОВОРЕ С BLOOMCHAIN.

Цену, по которой изначально BitForex предлагала покупать Gram, на самой бирже назвали очень выгодной. «Кто купил [сейчас], тот зарабатывает. В дальнейшем колебания цены [токенов] будут зависеть от рынка фьючерсов», — отметили представители криптобиржи.

В отличие от Liquid, BitForex решила организовать IFO — первичное предложение фьючерсов. Они уже торгуются на сингапурской криптобирже. Объектом продажи стал дериватив на еще несуществующий актив, в случае BitForex это фьючерсы на Gram.


По словам представителя BitForex, владельцы поставочных фьючерсных контрактов на бирже смогут выкупить физические активы Gram в соотношении 1:1 после запуска сети TON. «Мы запускаем новый дериватив на криптовалюту для пользователей, которые нуждаются в покупке инструмента для шорта», — рассказали Bloomchain в BitForex.

Фьючерсы без актива

IFO (Initial Futures Offering) или первичное предложение фьючерсов — новый по меркам крипторынка способ привлечения средств. Как и в случае с IEO, посредником между проектом и покупателями выступает криптобиржа. Она проводит публичную продажу контракта на покупку или продажу базового актива в будущем по текущей цене.

НО, В ОТЛИЧИЕ ОТ ТРАДИЦИОННОГО РЫНКА, ПРИ IFO БАЗОВОГО АКТИВА ЕЩЕ НЕ СУЩЕСТВУЕТ, ЕГО ТОЛЬКО ПРЕДСТОИТ ВЫПУСТИТЬ.

Помимо получения прибыли или убытков на IFO-торгах розничными инвесторами, стейкхолдеры проекта могут с их помощью контролировать волатильность бумаги, а значит и «рыночную» цену будущего токенсейла. Это безусловно удобно, но нельзя забывать, что уровень риска у таких вложений – максимальный. Он не ограничен лишь проблемой отсутствия институциональных механизмов защиты инвестора от мошенничества, но и подразумевает риск «незапуска» базового токена как такового.

Хотя к началу августа 2019 года BitForex занимала десятое место в глобальном рейтинге криптобирж по месячному объему торгов, у нее неоднозначная репутация на рынке. Осенью прошлого года Bloomberg сообщил, что BitForex, будучи малоизвестной платформой, всего за четыре месяца неожиданно увеличила свой оборот в десятки раз — до $5 млрд, что стало поводом для подозрений в махинациях. В руководстве BitForex тогда отметили, что объем торгов растет за счет «транзакционного майнинга» — системы, при которой биржа выдает клиентам некоторое количество токенов в обмен на совершение транзакций на бирже.

Любопытно и то, что BitForex запустила свою продажу токенов Gram в один день с Liquid. Возможно, площадка из Сингапура рассчитывала на повышенный спрос на волне интереса к продаже Gram. Допускают это и представители Liquid.

«ОНИ ЗАПУСТИЛИ СВОЮ ПРОДАЖУ ОДНОВРЕМЕННО С НАШЕЙ, ТАК ЧТО ВРЯД ЛИ ЭТО БЫЛО СДЕЛАНО СЛУЧАЙНО. [ОНИ ИСПОЛЬЗОВАЛИ] ПРОСТОЙ СПОСОБ ПРИВЛЕЧЬ ВНИМАНИЕ»,- ОТМЕТИЛ В РАЗГОВОРЕ С BLOOMCHAIN ПРЕДСТАВИТЕЛЬ LIQUID.


Переписка с представителем криптобиржи Liquid
В Liquid также предположили, что продажа деривативов на BitForex — «это просто способ заставить торговые пары выглядеть более активными, чем они есть на самом деле». Вопрос реального объема торгов — один из самых чувствительных для BitForex. Несмотря на хорошие общие показатели, в рейтингах, показывающих реальный оборот средств на биржах, она, в отличие все от того же Liquid, постоянно занимает очень низкие места.

Bloomchain на условиях анонимности поговорил с трейдером, который работает и на традиционном, и на криптовалютном рынке. Он отметил, что нельзя однозначно говорить о том, что BitForex «раздувает» объем торгов с помощью ботов. Однако обратил внимание на интерфейс биржи, который слишком «резко отражает изменения».

Из солнечного Баку

Интерес к проекту братьев Дуровых проявляют и более экзотичные биржи. В конце июля о начале продажи токенов Gram объявила зарегистрированная в Баку криптобиржа CROSS Exchange.

Азербайджанская площадка предлагает пользователям приобрести почти 280 тысяч токенов Gram за свою собственную криптовалюту XEX, стоимость которой составляет около $0,1. Ограничения на размер покупки минимальные (от 10 тысяч XEX), цена одного Gram плавающая и «зависит от размера сделки».



Оригинальный ход сделала занимающаяся криптозаймами компания Nexo, которую поддерживает основатель TechCrunch Майкл Аррингтон. За неделю до начала токенсейла на бирже Liquid она объявила о том, что готова принимать токены Gram в качестве залога.



В первом заявлении Nexo на эту тему говорилось, что компания готова начать предоставлять кредиты под залог Gram сразу же после начала продаж прав на токены на Liquid. Позже компания изменила формулировку и уточнила, что это станет возможным только после запуска проекта TON. Однако свою часть внимания компания успела получить: о ее предложении написали многие отраслевые издания.

ВСЕ ЭТО ПРОИСХОДИТ НА ФОНЕ МОЛЧАНИЯ TELEGRAM. КОМПАНИЯ ПАВЛА ДУРОВА ПО-ПРЕЖНЕМУ ОФИЦИАЛЬНО НЕ КОММЕНТИРУЕТ НЕ ТОЛЬКО ВОЗМОЖНЫЕ СРОКИ ЗАПУСКА БЛОКЧЕЙН-ПЛАТФОРМЫ TON, НО И ВЕСЬ ПРОЕКТ В ЦЕЛОМ.

Молчание Дурова и его команды — один из аргументов тех, кто сомневается в существовании TON в принципе.

По мнению других участников рынка, именно запуск TON — главная задача Дурова на сегодняшний день. До озвученного в white paper срока остается меньше трех месяцев. Вряд ли создатель Telegram будет отвлекаться на информационный шум и тратить силы на борьбу с теми, кто пытается заработать на его имени, пусть даже обманным путем. А свой главный совет пользователям, которые могут оказаться жертвами этого обмана, Дуров сформулировал больше полутора лет назад в уже ставшем классическим твите.