Криптовалютные биржевые продукты: топ самых крупных ETF и ETP мира

Аналитики ресурса Coingecko опубликовали результаты недавнего исследования, составив список крупнейших в мире биржевых продуктов, имеющих отношение к криптовалютам. Крупнейшим в мире биржевым продуктом (ETP) объявлен Bitcoin Tracker One (COINXBT) провайдера XBT с активами в $4,43 млрд. COINBXT на 71,6% больше, чем второй в рейтинге Ethereum Tracker One (COINETH) с $2,58 млрд. Который также является продуктом XBT. Оба (COINXBT и COINETH) дают возможность покупать биржевые индексные облигации (ETN).

В то же время среди биржевых фондов (ETF), которые являются подвидом ETP, на первом месте по активам располагается Hashdex Nasdaq Crypto Index FI (HASH11) с $1,07 млрд. Зарегистрированный в Бразилии HASH11 – самый большой фонд, который предлагает отслеживать связанные с криптовалютой проекты более широко, и среди ETF, и среди ETP.

Основные разновидности ETF и ETP Криптовалютные ETF могут быть более известны и «на слуху», в связи с тем, что Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) затягивает процесс одобрения спотовых ETF. Тем не менее конкретно к ETF относятся только девять из 25 криптовалютных ETP, а их общие активы составляют $4,52 млрд.

Другие пять – это ETN, на которые приходится $8,09 млрд активов, на восемь биржевых товаров (ETC) – $1,68 млрд. Среди трех оставшихся один инвестиционный траст и два закрытых фонда (CEF).

Биткоин и Эфириум в лидерах Биткоин и эфириум – два самых популярных направления среди всех 25 ETP: 12 специализируются только на BTC, а семь только на ETH. Для сравнения, только три продукта фокусируются на более широком спектре криптовалют и два являются блокчейн-ETF из всего топ-25.

Все это говорит о том, что представители традиционной финансовой системы (TradFi) чувствуют большую уверенность в биткоине и эфириуме в сравнении с вариантами инвестиций, по отношению к которым инвесторы проявляют осторожность, в первую очередь в альткоины.

В подтверждение тезиса*исследователи обращают внимание на 21Shares Binance BNB ETP (ABNB), который располагается на 15 месте в рейтинге. Он является единственным из топ-25 ETP, который ориентирован на Binance Coin (BNB).

Кто является провайдерами топовых ETF и ETP Весь топ-25 представлен 14 провайдерами, которые представляют восемь стран мира. Одним из главных игроков, привносящих криптовалюту в TradFi, выступает провайдер XBT. На него приходится четыре из 25 ETP рейтинга. Активов у них $7,83 млрд – 52,1% от общих активов всех участников списка.

Далее следуют Hashdex и Purpose, у которых $1,27 млрд и $1,02 млрд соответственно в топ-25 ETP. У каждого из этих провайдеров представлено по два продукта в рейтинге. Интересно, что у 21Shares представлено четыре позиции в рейтинге. Однако*по общему количеству активов эти четверо сильно уступают перечисленным выше провайдерам – $767,92 млн.

Страны, представленные в топе Шесть из 25 ETP рейтинга зарегистрированы в Канаде, что делает ее лидером среди всех стран. За ней следуют Швеция, США и Швейцария, на каждую из которых приходится по четыре ETP. Остальные участника рейтинга зарегистрированы в таких странах и регионах, как: остров Джерси, Бразилия, Германия и Лихтенштейн.

Чем отличаются ETF, ETP, ETС Торгуемые на бирже продукты (ETP) относятся к инструментам, которые предоставляют инвесторам разные инвестиционные возможности. В частности, играют роль в объединении традиционных рынков с крипторынками.

Криптовалютные ETP делятся на три вида: уже упомянутые выше торгуемые на бирже фонды (ETF), а также ETN и ETC. К ETC*также можно отнести торгующуюся на биржах криптовалюту.

Криптовалютные ETF дают более прямой доступ к криптоактивам и диверсификации, где она нужна: например, Hashdex Nasdaq Crypto Index FI (HASH11) и ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO). Криптовалютные ETF могут быть более знакомы криптосообществу, так как сам термин практически всегда используется в отношении ETP из США.

С другой стороны, в Европе чаще используют разделение на криптовалютные продукты: ETF, ETN и ETC. Дело в различии регулирования фондов чиновниками.

Криптовалютные ETN чем-то похожи на долговые ценные бумаги. Они «следуют» за определенными криптоактивами, хотя сам провайдер напрямую ими «не обеспечен». Примерами ETN являются XBT Provider Bitcoin Tracker One (COINXBT) и 21Shares Bitcoin ETP (ABTC).

Криптовалютные ETC, наоборот, физически обеспечены. То есть у провайдера есть на руках сам криптоактив. Примерами ETC являются Group Physical Bitcoin (BTCE) и CoinShares Physical Bitcoin (BITC).

Топ криптовалютных ETF и ETP Топ-25 ETF и ETP по активам, актуальный на середину сентября 2023 года:

Ранг

Криптовалютный ETF/ETP

Количество активов

1

XBT Provider Bitcoin Tracker One (COINXBT)

$4,426 млн

2

XBT Provider Ethereum Tracker One (COINETH)

$2,580 млн

3

Hashdex Nasdaq Crypto Index FI (HASH11)

$1,074 млн

4

ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO)

$915 млн

5

Purpose Bitcoin ETF (BTCC)

$819 млн

6

XBT Provider Bitcoin Tracker Euro (COINXBE)

$471 млн

7

Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK)

$466 млн

8

Bitwise 10 Crypto Index Fund (BITW)

$439 млн

9

ETC Group Physical Bitcoin (BTCE)

$437 млн

10

CI Galaxy Ethereum ETF (ETHX.B)

$376 млн

11

CI Galaxy Bitcoin ETF (BTCX.B)

$364 млн

12

XBT Provider Ethereum Tracker Euro (COINETHE)

$357 млн

13

CoinShares Physical Bitcoin (BITC)

$280 млн

14

21Shares Bitcoin ETP (ABTC)

$259 млн

15

21Shares Binance BNB ETP (ABNB)

$220 млн

16

Purpose Ether ETF (ETHH)

$205 млн

17

21Shares Ethereum Staking ETP (AETH)

$198 млн

18

Hashdex Nasdaq Bitcoin ETF (BITH11)

$193 млн

19

3iQ The Bitcoin Fund (QBTC)

$175 млн

20

WisdomTree Physical Bitcoin (BTCW/WBIT)

$174 млн

21

VanEck Bitcoin ETN (VBTC)

$155 млн

22

CoinShares Physical Ethereum (ETHE)

$126 млн

23

3iQ The Ether Fund (QETH)

$116 млн

24

First Trust Indxx Innovative Transaction & Process ETF (LEGR)

$107 млн

25

21Shares Crypto Basket Index ETP (HODL)

$91 млн

Методология составления рейтинга Аналитические заключения CoinGecko*включали исследование 25 крупнейших по количеству активов в долларах торгующихся на бирже продуктов, ориентированных на криптовалюту, взятых с сайтов агентства Bloomberg и официальных веб-страниц конкретных ETP. В процессе исследования сюда были включены трасты и закрытые фонды. В то же время не учитывались продукты, которые не связаны с криптовалютой или по которым не было достоверной информации в достаточном объеме.

Траст компании Grayscale (GBTC) был исключен из исследования, поскольку торгуется на внебиржевом рынке (OTC).

Эта работа носит информационный и иллюстративный характер. Данный материал и информация в нем и не является финансовой, индивидуальной или иной другой инвестиционной рекомендацией. Мнение редакции может не совпадать с мнениями автора, аналитических порталов и экспертов. Всегда проводите свое собственное исследование и будьте осторожны, когда вкладываете деньги в какой-либо крипто или финансовый актив.

Источник: Bits.media