Рынок упрямо растет зимой и «отдыхает» летом!

«Аномалии» окружают нас повсюду от «замерзшей бутылки с водой» до ФР. Когда то мы даже не замечаем их, когда проходим мимо, но иногда у нас возникает отличный шанс воспользоваться этим явлением и даже заработать на нем…
Речь пойдет об одной «аномалии» или эффекте – кому как угодно, о которой многие знают, но не все, почему-то, пользуются. Это сезонные колебания доходности рынка акций в те или иные месяцы года. Мы решили посмотреть так ли это, и оказалось, что выражение спекулянтов «пришло лето – одевай шорты» в полной мере соответствует действительности. Как видно из графика, мы имеем положительную доходность с октября по апрель, и в свою очередь, отрицательную доходность рынка в летние месяцы. О причинах такого эффекта можно только гадать, но факт остается фактом:

Попробовали убрать экстремумы каждого месяца, дабы сгладить возможные эффекты ярко отрицательных или положительных событий (т.е. самую большую положительную и отрицательную доходность каждого периода). И картина изменилась не существенно:


Т.е. вывод очевиден: рынок упрямо растет зимой и «отдыхает» летом.

А как же на счет «шанса заработать»? Одна из очевидных слабых мест инвестиционных стратегий - это «сбор» всех как положительных, так и отрицательных движений рынка. Но, есть один из, до банальности простых способов сгладить этот отрицательный эффект – это периодическая ребалансировка портфеля, с целью приведения его к исходному виду. Когда реализуется увеличившаяся доля портфеля: рисковая или безрисковая, и приобретается уменьшившаяся часть – таким образом, портфель приводиться к первоначальному виду. Зная об этих сезонных эффектах рынка, можно спланировано проводить ребалансировку портфеля перед сменой направления движения. Т.е. продавать акции в апреле и покупать в августе-сентябре!!!

А что тут гадать!?
Все же рынок зависит отчасти от нас
вот здесь можете себя поставить!
Лето, море, отдых самое лучшее провождение времени!
-----------
За статью отдельное спасибо!

- ну не скажите, все зависит от нас только вот такая аномалия наблюдается - но почему, не знает никто!!

- могу. а вот американский рынок имеет другие аномалии и в другое время... думаете он отдыхать не хочет?! Там все видимо глубже и на так однозначно, наш рынок вероятно имеет всплеск из-за дивидендных выплат, многие покупают под дивиденды...

добавлено через 9 минут
- да собственно не за что

человеческий фактор один из перво источников Роста или Упадка рынка,
Такие колосальные средства, вряд ли заинтересовали АНОМАЛИЮ!!))
Если под этим ником некий financial strategist is the developer
и к тому же профипсихолог!

- не совсем согласен! Хотя тут не возможно доказательно спорить данных то нет

- не понял? Вообще есть стратегии которые используют такие аномалии, если углубиться то возможен поиск и временных аномалии (т.е. внутри дня) - но это спекуляции, нам они не интересны!



- это Вы о нас?! Если да, то мы "банальные" инвесторы - люблю так называть, пусть спекулянты-мегагуру не переживают

Взгляните кругом на (общество которому нужно прожить), куда не коснись везде, всюду чем то торгуют, каждый наровит для себе лакомый кусочек положить в карман, а кто еще куда ))
Сейчас набрал в википедии
Анома́лия от греч. ανωμαλία — отклонение от нормы, от общей закономерности, неправильность.
аморальное поведение рынка! нужно эту тенденцию изучить!

так это статистика за 2 года, если взять за 20 лет, то будет масса исключеий.

- как-то Вы запутанно все говорите Вы считает что это наше исследование с целью "заработать сыграв на жадности"? - не серьезно, во-первых каждый может самостоятельно провести его, во-вторых нашим клиентам мы его уже давно предоставляли и всем желающим предлагаем заработать на этих аномалиях. Ну а сюда, да и на другие ресурсы выложили для ознакомления - нам не жалко!

- вот-вот изучайте, мы даем повод и направления а далее разумный и не ленивый может самостоятельно все изучить

- какие 2 года? Вот скажите неужели нужно делать выводы не спросив??? Это статистика с момента начала расчета индекса ММВБ - т.е. это индекс ММВБ с самого начала 09.1997 г. расчета по 02.2012 г.

Очень даже интереснная статистика.
Получается интервал времени с 09.1997 по 02.2012
в одной таблице!?
Так этим можно ох как неплохо..................

- не понял?! Тут приведен график, а расчеты да в таблице экселя - очень занимательная програмка

- это уж каждый сам для себя решает, кто то сможет кто-то нет!

Очень удивительно!
Вы хотите сказать что Вы еще эту грань не нашли для себя!?
Жаль!
Или я ошибаюсь!?

Если б не нашли, тут бы как минимум не присутствовали! А вот для многих эта информация не более чем просто чтиво...

Какой Вы для себя портфель выбираете?
1. С долговыми долями?
2. Или же с растущими акциями какой либо компании?

если говорить про личный, то в нем присутствуют и акции и др. слаборисковые активы (облигации, депозиты)!

Я выбираю долговые доли, они стоят в несколько раз дешевле, а далее правильное предназначение их. т.е. создать им условия роста!
Как думаете стоит игра свеч?

- а что это за зверь такой? Или Вы так называете облигации?

Например: Компания INC банкрот скупается, реставрируется и продается, а можно не продавать, а собирать полноценный урожай!

- понятно! Слишком рисково, слишком... да и не однозначно. Но если Вас устраивает доходность и сама "работа" почему нет!

Вразумительный ответ!
Работа только красит человека!

усредненные значения тем более не подходят, если в августе 1 раз был кризис, то он соотвестственно испортит статистику по всем 20 августам, даже если 19 других были нормальные, то же самое и наоборот. Закономерность роста по месяцам есть, но она настолько незначительна, что зарабатывать на ней нормальные % не удастся. Если вдруг в январе обанкротится какой то крупный банк, рынок обвалится, и не посмотрит, что по статистике не должен.