Безубыточные стратегии в ПАММ инвестировании

В блогосфере часто можно встретить инвесторов, которые подводя итоги своих инвестиций в ПАММ счета, делают акцент на количестве безубыточных недель. Некоторые инвесторы вообще имеют безубыточную историю ПАММ инвестирования и этим очень гордятся. Настолько ли это хорошо как кажется на первый взгляд?


В подходах к инвестированию в ПАММ счета можно выделить две основные стратегии. Одна стратегия ориентирована на снижение рисков получения убытков (далее стратегия безубытка). Другая стратегия ориентирована на получение максимального дохода (стратегия максимального дохода).

ПАММ-портфель, созданный согласно стратегии безубытка, имеет следующие характерные черты:

- основу портфеля составляют консервативные счета управляющих со стажем;
- портфель содержит много счетов (больше 15);
- часто такой портфель наполняется за счет индексов и фондов компаний «Forex-Trend» и «PanteonFinans».

Доходность недели по этой стратегии будет колебаться в узком интервале, без существенных скачков и практически без убыточных недель. Большим плюсом такого портфеля является «дешевизна» его обслуживания. ПАММ инвестору не нужно отслеживать ситуацию в течение недели. В конце недели требуется минимальное внимание портфелю, так как его состав пересматривается редко.

ПАММ-портфель, составленный по стратегии максимального дохода, характеризуется:

- наличием молодых ПАММ счетов с высокой доходностью предыдущих периодов;
- малым количеством консервативных ПАММ счетов;
- полным отсутствием индексов и фондов (или вхождение в малой доле);

Такой портфель более динамичен – состав его меняется не только между торговыми периодами, но и внутри недели. Инвестор, работающий по этой стратегии, максимально использует возможности инструмента ПАММ-инвестирования для получения наибольшего дохода. Например, инвестор может осуществлять вывод средств с предположительно уже отработавших счетов, счетов с незафиксированными просадками, счетов с зафиксированными просадками (для избежания увеличения убытков). Освободившиеся средства вкладываются в отдельные ПАММ счета с открытыми сделками или комплексно в индексы. Таким образом, осуществляется двойной оборот средств. Доходность портфеля будет колебаться в широком диапазоне, с периодическими убыточными неделями. Эта стратегия требует постоянной вовлеченности инвестора. Ему желательно знать характерные черты поведения каждого счета, в которые он инвестирует. Особенно поведение счёта в просадке. Понимать принципы торговли на Форекс в целом и специфику торговли на ПАММ счетах. Все это безусловно является минусом такого подхода к ПАММ инвестированию.

Оба описанных подхода не дают конкретный ответ, каким именно должен быть портфель. Отсюда возникает сложность в сравнении доходности стратегий. Более того доходность стратегий зависит от разных факторов.

Для ориентированной на доход стратегии на первый план выходят индивидуальные качества инвестора, его опыт, реакция, искушенность. И только во вторую очередь доходность зависит от ситуации на рынке. По стратегии безубытка наоборот – многое решает ситуация на рынке и мало что зависит от инвестора и его опыта.

Большинство инвесторов (и я в том числе), считают более прибыльной стратегию с постоянной вовлеченностью инвестора. Но главное не это.


Помимо разницы в доходности стратегий, которую как мы выше выяснили сложно определить и пощупать, есть и другие скрытые недостатки стратегии безубытка.

Инвестор, который фокусируется на том, как бы не потерять, любит стабильность и предсказуемость. Видимо такой инвестор довольствуется тем, что доходность его портфеля в любом случае будет больше дохода банковского депозита. И это его успокаивает. Он находится в зоне комфорта и покидать её не хочет. Такими инвесторами в первую очередь управляет страх. Страх потери средств. Этот страх заставляет новичков копировать портфели опытных инвесторов. Особенно если их портфели показывают безубыточные результаты. Конечно, это дарит чувство уверенности и безопасности. Но отнимает ВОЗМОЖНОСТИ. Упускается самое ценное. Опыт.

Каждое воскресенье (в ролловер) производится набор инвесторов в «школу» (уж, простите за такую аналогию). Инвестор сам выбирает, как ему поступить со своими инвестициями. Он может пойти по пути наименьшего сопротивления («списать у товарища» — скопировать портфель, купить большое количество индексов и фондов) и прогулять «школу». А может приложить усилия и попытаться урвать у этого инструмента по максимуму. Деньги в этом процессе не главное – главное возможность познать себя. Возможность взять ответственность за свои инвестиционные решения. Эти возможности нельзя упускать. Иначе Вы рискуете застрять в рядах жалующихся и обвиняющих в своих инвестиционных неудачах управляющих, блогеров, брокеров, экономическую ситуацию (список можно продолжать).


Самым важным в инвестировании я считаю необходимость выработать иммунитет на потери. Чем в более раннем «инвестиционном возрасте», тем лучше. Ошибаться полезно, рисковать необходимо, пока Вы не победите этот страх убытков или хотя бы снизите его влияние на Вас.

Страх как слишком заботливая мама – не пускает Вас гулять. Она же лучше знает, что нужно её ребёнку. Но Вам необходимо набить свои шишки. Если Вы серьезно пришли в инвестирование, если Вы действительно стремитесь к финансовой свободе — Вам необходим иммунитет. Иначе в один день Вас может подкараулить болезнь, с которой Вы не справитесь. Убыток, который отобьет у Вас желание инвестировать. Другие же смогут эти потери пережить, потому что «ходили в школу», потому что не ленились, потому что признали страх и боролись.

Если Вы перевели деньги на счет брокера и стали инвестировать в ПАММ счета — Вы уже смелый человек. Большинство не имеют свободных средств, а те, кто имеют, держат их в надежных местах с нулевой доходностью или близкой к ней. Вы же уже здесь. Вас не смутили неторговые риски, отсутствие лицензий на деятельность. Вы уже лучше большинства! Не останавливайтесь! Выйдите из комфортной зоны. Хотя бы раз в месяц составьте ПАММ-портфель, нацеленный на доход (например, в неделе с наименьшим количеством новостей). Возьмите ответственность. Сразу согласитесь с тем, что неделя может принести убыток. Не ищите виноватых. Радуйтесь убытку – на Ваш счет зачислено несколько очков опыта! Убыточных инвестиций не бывает – инвестиция возвращает либо деньги, либо опыт. Когда команда проигрывает – тренер выигрывает. Рассматривайте ПАММ инвестирование как возможность чему-то научиться. Заработанные деньги потратятся и забудутся. Опыт будет с Вами навсегда.