Рейтинг материнских иностранных банков-2015

Иностранные банковские группы традиционно пользуются высокой популярностью среди клиентов, потому Forbes решил оценить и отрейтинговать состояние финансового здоровья материнских банковских групп, дочерние банки которых присутствуют на рынке Украины.

Рейтинг иностранных банков в Украине от Forbes возглавили глобальные финансовые холдинги, в состав которых входят шведский СЕБ Корпоративный Банк (SEB Group), немецкий Дойче Банк ДБУ (Deutsche Bank), французские Креди Агриколь Банк (Credit Agricole Group) и УкрСиббанк (BNP Paribas), а также американский Ситибанк (Citigroup).
Ведущие места в рейтинговой таблице транснациональным банкам обеспечило оптимальное сочетание низкого риска стран происхождения капитала, устойчивой динамики курса акций материнских групп с высокой рентабельностью, ликвидностью и качеством активов.

Кризис как шанс для дочерних банков

Девальвация гривны, многочисленные банкротства и неуверенность населения в надежности отечественных банков за последний год привели не только к оттоку вкладов из системы, но и к перераспределению депозитов в банковской системе в пользу финансовых институтов с европейскими владельцами.

Такое голосование деньгами пошло на пользу депозитным портфелям Креди Агриколь Банка, Ситибанка, ОТП Банка и ПроКредит Банка, которые еще два года назад страдали от ценовой конкуренции со стороны нынешних банков-банкротов. Зато банки с российским государственным капиталом подверглись давлению со стороны общественного мнения, что вылилось в значительный отток вкладов.

О высшей надежности иностранных банков свидетельствует и статистика дефолтов – единственным иностранным банком, в который за последнее десятилетие была введена временная администрация, стал Энергобанк, который через цепочку офшорных компаний из Белиза принадлежал гражданину РФ Анатолию Данилицкому и не входил ни в одну международную банковскую группу.

Изменение мотивов банковских клиентов из стремления высокой доходности к поиску надежных тихих гаваней дает неплохой шанс на выживание после глобального кризиса дочерним банкам. Ведь пока они не могут продать свои рисковые украинские банковские активы, им остается только держаться, минимизируя убытки и удерживая клиентскую базу.

Иностранные и псевдоиностранные

Лояльным отношением к «иностранцам» часто стремятся воспользоваться отечественные финучреждения, которые спекулируют на ярких англоязычных брендах, не имея ни копейки зарубежного капитала. Часть из них уже находится под опекой Фонда гарантирования вкладов, а остальные в любой момент могут повторить их судьбу. Конечно, такие банки выходят за рамки нашего анализа.

Для большей точности исследования мы не включали в рейтинг зарегистрированные в оффшорах псевдо-иностранные банки с отечественными конечными бенефициарами, а также отсеяли квази-иностранные финансовые учреждения, в которых нерезиденты владеют миноритарной долей уставного капитала. Не рассматривались и банки, входящие в небанковские международные группы или те, что напрямую принадлежат физическим лицам-нерезидентам, поскольку о них практически невозможно собрать финансовую информацию. Единственным исключением должен был стать «Альфа банк Украина», фактически входящий в международную банковскую группу, но на момент публикации рейтинга в холдинге еще была доступна годовая финансовая отчетность.

Розничные и корпоративные стратегии

Даже «настоящие» иностранные банки на украинском рынке существенно отличаются побизнес-моделям и размерам контролируемых активов. Группе банков, принадлежащих инвесторам из США и «старой» Европы – Citigroup, ING Bank, Deutsche Bank, SEB – не интересен отечественный ритейл, как следствие, у них отсутствует разветвленная сеть отделений, они имеют меньшее системное значение и более качественные кредитные портфели.

В то же время, существует широкий ряд европейских и российских финансовых холдингов, которые остаются активными конкурентами отечественным банкам в розничном сегменте рынка, например дочери Unicredit, Raiffeisen International, BNP Paribas, Credit Agricole, Сбербанк или PKO Bank Polski.

Нынешний рейтинг Forbes позволяет не только выявить банки с реальным внешним стратегическим контролем, но и детально разобраться в этой достаточно неоднородной группе иностранных финучреждений с точки зрения рисков материнских структур и потенциала финансовой поддержки.

Лидеры и аутсайдеры

Рейтинг иностранных банков в Украине возглавили глобальные финансовые холдинги, в состав которых входят шведский СЕБ Корпоративный Банк (SEB Group), немецкий Дойче Банк ДБУ (Deutsche Bank), французские Креди Агриколь Банк (Credit Agricole Group) и УкрСиббанк (BNP Paribas), а также американский Ситибанк (Citigroup).

Ведущие места в рейтинговой таблице транснациональным банкам обеспечило оптимальное сочетание низкого риска стран происхождения капитала, устойчивой динамики курса акций материнских групп с высокой рентабельностью, ликвидностью и качеством активов. Из пятерки лидеров рейтинга в ритейле работают только два французских банка, в то время как немцы, шведы и американцы сфокусировали свою деятельность на инвестиционном и корпоративном банкинге. Дойче Банк и Ситибанк с самого начала деятельности в Украине позиционируют себя как специализированные банки для юридических лиц.
SEB имеет отрицательный опыт поглощения украинских банков Ажио и Факториал, консолидированные активы которых под брендом «СЕБ Банк» в 2012 году было продано Александру Адаричу и переименовано в «ФИДОБАНК». Сейчас шведский холдинг присутствует в Украине в виде ПАО «СЕБ Корпоративный Банк», который обслуживает небольшое количество институциональных и корпоративных клиентов из Скандинавии, Прибалтики и Германии, которые ведут свой бизнес в Украине.

Аналитики SEB Group дают не очень хорошие прогнозы украинской экономике, ожидая продолжения долгосрочного российско-украинского конфликта, а также падение ВВП в 2015 году на 6%, отмечая, что девальвация гривны из-за повышения объемов экспорта может дать положительный 1% роста в 2016-м. Такая внимательность к рискам стран присутствия капитала, принесла SEB чистую прибыль на уровне 19,2 млрд шведских крон.

Немецкий Deutsche Bank, который в прошлом году заработал 1,7 миллиарда евро прибыли, не скрывает оптимизма по поводу незначительного присутствия в украинском банковском секторе. Согласно данным годового отчета на начало 2015 года экспозиция кредитного риска группы на Украине была относительно малой на уровне 320 млн евро, а в украинском дочернем банке работало только 20 человек. Геополитическая неопределенность, обусловленная военными конфликтами в Украине и на Ближнем Востоке, рассматривается крупнейшим банком Германии среди ключевых рисков для своего инвестиционного портфеля.

В то же время Credit Agricole, вторая по объему активов банковская группа Франции, представлена в Украине универсальным «Креди Агриколь Банком», даже после закрытия отделений в Крыму и Донбассе сумела сгенерировать незначительный, но положительный чистый доход объемом 16 млн евро, тогда как прибыль всего глобального бизнеса составила 5,3 миллиарда евро.

Специализируясь на финансовом обслуживании аграриев и международных корпораций, Credit Agricole рассматривает Украину среди 6 ключевых стран для универсального банкинга наравне с Италией, Польшей, Сербией, Марокко и Египтом. Однако, деятельность банка в Украине в прошлом году была омрачена необходимостью увеличивать резервы под кредитные риски и отрицательным девальвационным эффектом.

Активы зарубежных банков, присутствующих в банковской системе Украины, 01.01.2015, млн евро



Значительные отчисления в резервы украинской «дочки» пришлось произвести самой большой по размеру общих активов французской группе BNP Paribas, которой принадлежит 85% Укрсиббанка. Формирование резервов под активные операции в сумме 1,8 млрд грн привело к убытку за 2014 год в размере 870 млн грн. Для того чтобы выстоять в кризисных условиях, французам пришлось за прошлый год уменьшить численность украинского персонала с 7155 до 5900 полных ставок.
Вместе с тем топ-менеджерами материнского банка была задекларирована поддержка украинской дочерней структуре, а председатель наблюдательного совета Жан-Поль Сабе заверил общественность, что BNP Paribas Group не собирается покидать украинский рынок. На уровне группы год оказался успешным и ознаменовался приобретением 50% компании LaSer, а также 100% немецкого DAB Bank и польского BGZ.

Американский холдинг Citigroup присутствует в Украине в качестве дочернего банка Ситибанк (Украина) с 1998 года. Уже в то время наша страна стала сотой в списке глобальной сети финансового гиганта. С тех пор стратегия дочернего банка мало изменилась: американцы не интересуются отечественным масс-маркетом, предпочитая обслуживание корпоративных клиентов, других банков и правительства.

Кредитование юридических лиц, торговые, инвестиционные и валютные операции позволили Ситибанку получить самую большую прибыль в банковской системе Украины за 2014 год в размере 1,38 млрд грн, параллельно нарастив депозитный портфель юридических лиц на 66%.

Похожую модель ведения бизнеса выбрал ИНГ Банк Украина – дочерний банк голландской ING Group, зафиксировав прибыль в размере 229 миллионов гривен.

В середину рейтинговой таблицы попали в основном финансовые холдинги из стран Центральной и Южной Европы, а также России, которые более активны в украинском ритейле, однако у них были несколько ниже общегрупповые показатели по рейтинговым факторам.

До последнего времени оставался открытым вопрос, докапитализирует ли свою «дочку» итальянская группа Unicredit. Раньше она не скрывала своего желания покинуть украинский рынок, однако в начале апреля стало известно, что Укрсоцбанк все же докапитализируют на $500 млн.

«В июне, после общего собрания акционеров, будет завершено увеличение уставного капитала на сумму $250 млн, что дополнит направленные в марте на усиление капитала $250 млн. Такая сумма не только соответствует требованиям НБУ и результатам стресс-тестирования МВФ, но и дает банку дополнительную подушку безопасности на будущее», – заявил председатель правления банка Грациано Камели.

Венгерский OTP и австрийский Raiffeisen Bank International закончили год с убытками не без вклада украинских «дочек». Впрочем, несмотря на негативные прогнозы и политику урезания расходов центральноевропейские банки не собираются уходить с украинского рынка.

Олег Сорока, финансовый директор Райффайзен Банка Аваль, заверил читателей Forbes, что вопрос о смене собственников не будет выноситься на ближайшее собрание акционеров. А на протяжении 2014 года дочернему банку не понадобилось особой внешней финансовой помощи из Австрии, так как банк придерживался достаточного уровня регуляторного капитала.

Главным негативным последствием нынешнего кризиса банкир считает невозможность строить какие-либо среднесрочные планы деятельности из-за волатильности и непредсказуемости большинства внешних факторов, таких как аннексия Крыма, война на Донбассе и значительная девальвация национальной валюты.

В свою очередь в Кредобанке ликвидность поддерживается за счет открытых кредитных линий: краткосрочной на $32 млн и долгосрочной – на $50 млн. В банке отмечают, что их стратегический акционер – польский банк PKO Bank Polski – неоднократно подчеркивал свою стратегическую заинтересованность украинским рынком и свои планы увеличения объемов бизнеса в Украине.

Тарас Проць, член правления АО «ОТП Банк», рассказал Forbes об увеличении капитала украинской «дочки» в первом квартале путем конвертации субординированного долга в капитал за счет дополнительной эмиссии акций и премии, авторизованной акционером, на сумму 1,2 миллиарда гривен. Во втором квартале при поддержке и под гарантию со стороны материнского банка ОТП банк планирует осуществить пролонгацию субординированного кредита ЕБРР на $65 миллионов, чтобы учитывать его в регулятивном капитале.

Кстати, топ-менеджер опроверг вирусную новость о возможности вхождения ЕБРР в акционерный капитал ОТП банка, отметив, что в заголовках медиа было искажено суть оригинального сообщения, поскольку речь идет всего лишь о пролонгации старого субординированного кредита.

«Руководство OTP придерживается мнения, что, хотя в трудные времена в 2015 году украинская дочка объективно продолжит нести убытки, их объем должен уменьшаться вместе с сокращением расходов и реализацией комплексной программы оптимизации процессов», – объясняет Тарас Проць.

Рентабельность среднегодового капитала зарубежных банков за 2014 год, %



Российские банки оказались в нижней половине рейтинговой таблицы ввиду более низких рейтингов страны происхождения капитала, худшего качества кредитного портфеля и более низкой обеспеченности высоколиквидными активами по сравнению с западными конкурентами. Несколько лучшие места заняли Сбербанк России и ВТБ благодаря большей системной важности, сочетанию среднемесячной доходности с низкой волатильностью акций в течение 5-летнего горизонта и положительному финансовому результату.
Вместе с тем в российских акционеров Проминвестбанка и Форвард-Банка – Внешэкономбанка и банка «Русский Стандарт» – менее благоприятное сочетание рейтинговых показателей.

Петрокоммерцбанк, еще в начале года принадлежавший одноименному российскому банку, на данный момент продан 11 неизвестным физическим лицам. Его бывшая материнская структура по итогам 2014 года могла бы набрать лишь 1,95 балла, поэтому низкие позиции в рейтинге иностранных банков могут свидетельствовать о риске выхода инвесторов или сворачивания бизнеса.

Самые низкие ступени рейтинговой таблицы заняли транснациональные банки с греческим капиталом Eurobank EFG и Piraeus Bank. В частности Universal Bank, который является участником группы Eurobank, по решению акционеров в ноябре 2014 года получил увеличение капитала более чем на 500 млн грн. «Группой было утверждено трехлетнюю программу развития Universal Bank, что демонстрирует наличие долгосрочных планов Eurobank относительно банка в Украине», – убеждают в банке.

В общем следует помнить, что даже аутсайдеры рейтинга иностранных банков остаются последними среди группы лучших, ведь многие банки с отечественным капиталом находятся в более сложном положении.

Отношение отчислений в резервы под обесценение займов к кредитному портфелю, %



Банкиры – о будущем иностранных финансовых холдингов в Украине

Олег Сорока, Райффайзен Банк Аваль:

– В условиях непредсказуемости и существования многих ограничений на финансовом рынке – низкая вероятность интереса со стороны новых иностранных инвесторов. Однако при внедрении тех реформ, которые сейчас инициирует НБУ, и становлении устойчивого позитивного тренда в экономике – может стать интересной.

Вследствие изменений, происходящих в банковской системе, есть большая вероятность того, что доминирующую долю будут иметь иностранные (западные и российские), а также украинские государственные банки. Доля банков с украинским капиталом снизится.

Тарас Проць, ОТП Банк:

– О намерениях того или иного банка отчасти можно судить по принятым мерам докапитализации. Очевидно, что если иностранный материнский банк вкладывает средства в капитал украинской «дочки», он делает это не для того, чтобы завтра уйти из Украины, претерпев еще большие убытки. Свои намерения о той или иной капитализации задекларировали основные крупные западные банки.

Роман Лепак, директор Департамента организации банка, стратегии и PR ПАО «Кредобанк»:

– В ближайшие два года доля иностранного капитала в банковской системе будет сохраняться в пределах 30–35%, то есть существенно не изменится. Большинство существующих иностранных инвесторов будут оставаться в Украине в этот период. Сокращения удельного веса российского капитала также не ожидается ввиду подтвержденной готовности российских государственных банков проводить значительную докапитализацию дочерних банков.

Почти 100% притока иностранного капитала будет обусловлено необходимостью выполнения требований регулятора относительно увеличения капитала по результатам диагностического обследования банков в 2015 году. Появление новых иностранных инвесторов в банковском секторе в ближайшие два года маловероятно, а в среднесрочной перспективе зависит от результатов реформирования украинской экономики и роста ее инвестиционной привлекательности.

Автор - Роман Корнилюк
По материалам Forbes.ua