Рынок золота: частники против фондов

Золото обеспечивается спросом в целом благодаря центральным банкам и частным инвесторам; сейчас свои инвестиции в этот металл начали сокращать большие фонды.

Несмотря на уменьшение инвестиций, количество предложений на рынке относительно покупки драгоценного металла только растут— в третьем квартале 2015 года добыча золота даже достигла нового исторического рекорда, который составил 851 тонну, что на шесть тонн превышает прошлогодний показатель. Переработка же золота также достигла рекорда, превысив прошлый год уже на восемь тонн.

Говоря о потреблении золота, более семидесяти процентов приходятся на ювелирную отрасль, а показатель инвестиций в эту промышленность растет на пятьдесят тонн, что создает некий дисбаланс. Дело в том, что в основном этот рост обеспечивается частными инвесторами и покупками, которые производятся ЦБ. Регуляторы же успели купить 132 тонны золота только за прошедший квартал, российские из них — примерно 47 тонн. Основными частными покупателями все еще остаются жители Индии и Китая.

На удивление, разнообразные ETF, которые раньше ориентировались на драгоценные металлы и вкладывались в них, начали медленно сокращать эти самые вложения. Независимые эксперты продолжают утверждать, что золото — актив, который сможет уберечь инвесторов от инфляции, но в мировой экономике и близко нет риска инфляции, скорее наоборот: все старательно борются над таким явлением, как дефляция.

Котировки также абсолютно не показывают положительных результатов. В последний раз рост наблюдался в сентябре.

Если верить отчету биржи COMEX, которые являются одной из самых крупных площадок по торговле металлами, физические запасы драгоценного металла значительно снизились — до 5 тонн (151, 38 тысяч унций) — что составило новый исторический минимум.

Нарендра Моди — премьер министр Индии — в свою очередь объявляет о запуске системы монетизации уже накопленного ранее в государстве драгоценного металла. Министерство финансов страны утверждает, что планируется эмиссия облигаций государства. Также Индия собирается заняться чеканкой монет из золота.

World Gold Council — всемирный совет по вопросам золота — сообщают, что в Индии находится более двадцати тонн золота, но они не приносят абсолютно никакого дохода. Новые же технологии монетизации должны превратить эти мертвые запасы в живую силу.


Специально для MMGP.
(c) Dmitriy News

Золото сейчас точно не тот актив в который имеет смысл инвестировать, но его время ещё придет

Золото такой актив, который дает нам несколько возможностей для инвестирования. На эту тему есть много материалов. Поглазейте, например мою (есть в подписи). Будет интересно

Объясните, пожалуйста, недалекому! Предположим, у меня тонна золота, ну что я с ним буду делать, как я могу его использовать, а государство как? Как его использовать, какая в нем выгода? Почему именно золото, а не другой металл? Почему именно металл, а не дерево, или вода?..
Вот, допустим, пшеница, или гречка и т.п... Их можно использовать в пищу, значит они дают нам жизнь... Что дает золото. Кажется что вся ценность его просто в голове. Или испокон века кто-то договорился, что нужно ценностью считать именно золото, и ни какие другие больше материалы, и так продолжается до сих пор. А если так, то почему? Или именно нужно чтобы что-то ценное было в запасе?
Почему именно золото?

Сильно не пинайте, за глупые вопросы.

Запасы золота и серебра не бесконечны. Недаром его скупают Россия и Китай.

Ну скупят его со временем полностью, допустим. Дальше что, спекуляция? Другим странам будет и без золота преспокойно житься. Будут придумывать другой актив?

Поясню в части государства.
Исторически сложилось, что золото - это эквивалент денег. Условно говоря, эскимосы меняли товары на шкуры, а другие народы, в основном, на золото.
Очень долгое время, уже после появления экономической теории, все валюты основывались на золотом стандарте. То есть каждая валюта была привязана к определенному объему золота. Это было прямо закреплено международными соглашениями.
А сейчас государства добывают, скупают и хранят золото как резерв. На всякий пожарный. Мало ли что произойдет с национальной валютой. Может она обесцениться и ни кому не будет нужна в других государствах. Вот на этот случай и держат золото+доллары. Понятно объяснил?

Но почему так сложилось? Понятно, что оно не портится со временем, но тем не менее, почему именно золото? Может оно как-то приманивает своим цветом, блеском, или химическим составом, или еще чем-то? Или как-то на подсознательном уровне?.. Именно золото!

Несомненно оно приманивает своим блеском. Вспомните пиратские сундуки с золотом Да все просто на самом деле. Золото - это один из первых металлов, который люди стали добывать. И благодаря его свойствам в сравнении с другими материалами того времени (довольно прочное, но легко плавить, красиво блестит), из него стали делать ювелирку. Ну, а всякие там колечки, браслетики уже ценились во все времена...
Сегодня, конечно, есть более ценные металлы. И, кстати, ими тоже активно торгуют, держат в них резервы. Например - платина.

Ну да, что красивее золота вы видели, только камни драгоценные, а из дерева украшения или из железа - разве это красиво?

Согласен, но делать огромные резервы, потому что красиво, для меня не понятно, и это с Вашей помощью я пытаюсь выяснить.
Вот исчезнет вода на Земле, или деревья, что даст после этого большой золотой резерв? Ну металл, ну да, красивый, блестящий, можно всего себя им обвешать, дома 50 сундуков полных золотом понаставить и... Эх! Больше вопросов, чем ответов.

Не совсем верно Золото хранят не потому, что красиво, а потому, что все государства безусловно считают его ликвидным платежным средством.
Ну а если пропадет вода - тут уже неважно золото, доллары или фантики...

В теории конечно все, кроме вселенной. На практике пределы расширяются новыми технологиями. Даже в морской воде есть золото. Ну и ближайшие планеты... Так что дело не в конечности золота.
С другой стороны ряд экспертов говорят о золотом "пузыре", который скоро должен лопнуть, имея ввиду цену на золото.