Что должен знать трейдер об объемах?

Здравствуйте уважаемые пользователи, продолжая цикл статей по фондовому рынку, сегодня хотелось поговорить об объемах. Это очень важно и чем быстрее вы начнете понимать их, тем будет лучше. Большое количестве дейтрейдеров вообще не понимают объемов и часто не вовремя заходят в позиции. Казалось бы, там больше немного, тут появился объем, может кто-то купил или продал, но все намного сложнее. Поэтому для дальнейшей работы и понимая моих обзоров, которые будут публиковаться каждые выходные, статей и других материалов я ознакомлю с базовым пониманием объемов.

Важно учитывать тот фактор, что я также не могу всего знать, но то, что знаю - доступно опишу и предоставлю свои примеры. Наверняка, у своей карьере трейдера вы уже сталкивались с подобными ситуациями и после прочтения вам будет вдвойне интересно сравнить мои комментарии с тем, как вы поступили. Если у вас были какие-то необычные ситуации, а еще, если остался скриншот - смело публикуйте в комментариях, постараюсь дать конструктивный ответ. Хотелось еще добавить одну важную вещь, перед тем, как преступить к основной части. Я всегда обращаю внимание на аномальный объем, на большие принты ленты, но я не могу точно знать, какой спрос/предложение будет через 5 минут. Это только маленькая подсказка, которая может помочь решить общую задачу, но использовать ее как ключ не стоит.

Как я слежу за объемами?

Пользуюсь бесплатной версией программы thinkorswim для просмотра графиков во время торговли. На рабочем компьютере я использую такие таймфреймы: 1, 5, 15 минут, а также дневной график. На 5 минутке у меня стоит простая скользящая средняя для объемов, которая помогает мне смотреть за состоянием объемов в последние 10 дней. Добавить ее можно с помощью простых команд: Stadies->Add Study-> Moving Averages->SimpleMovingAvg. После этого у вас на графике должна появиться простая линия голубым цветом, для ее дальнейшей настройки необходимо двойным щелчком левой кнопки мыши нажать ее. Параметры задавайте аналогичные, как на прикрепленном изображении ниже:


А сама линия выгладит так:


Движение цены нужно всегда рассматривать совместно с объемом. Не смотря на то, что цена опережает объем, но она является прямым индикатором состояния объема. Есть спрос - цена растет, есть предложения - цена падает. Если вы не успели попасть в движение, ожидайте его разворота, на которое обязательно укажут объемы. Также, нужно брать во внимание небольшое количество объемов, что говорит о недостаточном количестве игроков. Не смотря на это, акция может показывать хорошие движения, поэтому нужно более детально углубляться в понятие небольшие объемы. Объемы сравниваются на протяжении торговли в последние дней, а также на дневном графике и более меньших таймфреймах.

На дневном графике отлично видно сильные уровни поддержки/сопротивления, по появлению объемов при подходе к ним. На 15-минутке можно увидеть сколько акций в среднем торговалось в прошлые дни, был какой-то аномальный объем утром, есть ли на акцию дополнительный интерес в связи с выходом новости или отчета. Предоставлю пример на акции The Coca-Cola Co(KO) на дневном графике, который показывает грамотную покупку акций Баффетом. Внимательно посмотрите как повышаются объемы возле уровня 38 и все, что ниже очень быстро покупается и в больших количествах, аналогично происходит и при втором подходе через месяц, опят уровень 38, опять
объемы и акция идет от сильного уровня поддержки вверх:


Какие варианты могут быть:

► Цена - растет, объемы - растут, рынок за покупателями

Если мы говорим о постоянном увеличении объемов и одновременном росте цены, это хороший признак сильного тренда. С каждым центом желающих купить акцию становиться все больше и больше, но чем выше человек покупает, тем больше он подвергается риску попасть на откат или вовсе на разворот. Для нас это потенциальные игроки, которые первыми будут крыть свои позиции, продавая акции и создавая движение вниз.

Я люблю торговать развороты и поэтому, стараюсь заходить на разворотных точках с большим потенциалом и небольшим риском. Очень редко пытаюсь заходить по тренду, в лучших случаях, получается закрыть в ноль или в небольшой плюс. Поэтому если надеемся на разворот, ищем чрезмерное увеличение объемов на небольших свечах. Это говорит о появлении продавцов, которые могут взять инициативу как минимум на откат, а то и на разворот движения до конца дня.


► Цена - падает, объемы - падают, рынок за покупателями

Продавцы постепенно отходят, постепенно заканчивается паника и покупатели пытаются взять инициативу под свой контроль. Уменьшение объема говорит о том, что продавцы не хотят продавать в этом ценовом диапазоне и готовы ждать лучшей цены для них. Очень часто при инициативе продавцов объемы увеличиваются в средине движения.

Мы некогда не можем знать, сколько акций еще осталось в покупателя или продавца в текущий момент, но было должны фокусировать внимание на чрезмерном высоком объеме. Если вы продаете акцию большим лотом, после чрезмерного увеличения объема можно часть позиции закрыть и посмотреть, что будет происходить дальше. Если тенденция и дальше продолжиться можно добавить закрытую часть ранее и продолжать следить за движением.


► Цена - растет, объемы - падают, рынок за продавцами

Уменьшение объемов говорит о нерешительном состоянии всех участников рынка. Это первый звоночек того, что скоро может начаться разворот. При снижении объема происходит снижение ликвидности, что может привести к наличии спреда, медленном движении и других непонятных вещей. Я стараюсь не брать в таких моментах, жду кульминацию, которая может быть, как с увеличением объемов, так и с развитием нового движения.

Я расцениваю это, как снижения спроса, которое говорит о слишком высокой цене. Обычно в таких ситуациях цена начинает падать, но с небольшими откатами. Тогда я определяю силы быков и медведей по типу первого отката, после пробития тренда. Если откат небольшой и акцию постоянно сгоняют вниз (сверху тени над свечей), то после отката беру небольшую позицию, с дальнейшим добавлением и стопом за предыдущий откат.


► Цена - падает, объемы - растут, рынок за продавцами

Аналогичная ситуация, как в первом случае, только наоборот. Когда продавцы преобладают, акция постепенно падает с плавным увеличением объема. Иногда происходит нечто и скачки объемов просто колоссальные, объясню почему. Все инвестора, фонды как правило рассматривают акции на рост (покупают), но после плохого отчета их всех настигает паника и человеческий фактор не позволяет объективно оценивать ситуацию. Они выходят с позиции быстро, тем самым «загоняют» цену в максимально низки диапазон.

Поэтому, фактор плавности он относительный. В каждой акции ситуация может происходит индивидуально. Бывают моменты, когда кто-то начинает крыть часть своих позиций и создается картинка разворота. Как следствие, не стоит в этом случае полагаться только на объем, а нужно искать подтверждение следующих продаж с помощью других сигналов (время, уровни, ситуация в ленте, общее состояние рынка).

Выводы

С этой статья важно уяснить, что объем является важным индикатором отображения уверенности действий игроков. При постепенном увеличении объемов нужно оставаться и высиживать позицию, но когда происходит большой всплеск - нужно часто позиции закрывать и дальше наблюдать за продолжением движения. Если происходит колоссальное снижение объемов, не нужно спешить, расценивайте это как неуверенность всех игроков. Объем является вспомогательным фактором для принятия решения по входу или выходу из позиции, но не стоит на него полагаться, как на один и ключевой фактор. И напоследок помните, что хороший трейд придет к вам сам.Задавайте вопросы, добавляйте свою информацию мне будет интересно обсуждать это с вами.

------------------------
Автор: ViсtorSamus
Авторские права на статью принадлежат mmgp.ru

Простую скользящую среднюю можно накинуть на объём, только если в Chart Settings - General стоит галка Overlap volume и для Equities поставлена галка Show volume subgraph. Но тогда объём будет прямо с графиком цены. Что далеко не всегда удобно.

Чтобы иметь возможность вывести объём в отдельном графике (ниже графика цены) в TOS в разделе Studies предусмотрен VolumeAvg со встроенной функцией среднего значения.

Я использую, так как мне удобно. Спасибо за подсказку, надеюсь пользователи смогут оценить практическую пользу вашего пожелания.

Подскажите пжл, у Вас получается прибыльно торговать используя эту информацию? Если да, то покажите отчет.
Заранее спасибо.
С ув.

Denver10, спасибо за проявленный интерес. Информации много, объемы вспомогательный фактор, который помогает при анализе. Используется очень много чего, что нельзя написать и в 50 статьях, это как профессия.

Насчет торговли, пока не буду ничего говорить раньше времени. Скажу одно - получается, но не всегда стабильно. Отчеты пока показывать не буду, скоро будет блог - там возможно и буду показывать свои результаты. Сейчас, это не имеет смысла.

не соглашусь с автором, объем это показатель суммы операций и он ни как не показывает, на что нацелен рынок, на покупку или продажу. Поэтому он может быть лищь сигналом, что сейчас цена может начать сильные колебания и все

Знать бы еще действительно реальные объемы, а еще там где стопы стоят - только эта инфа, которой брокеры не особо хотят делиться Причем заметьте, если сравнить инфу по количеству открытых позиций, то у двух брокеров она может кардинально отличаться.

А это и есть реальные объемы, тут с рынком Форекс не надо сравнивать, все объемы прекрасно видны.

Инфу, там где стоят стопы никто не даст. Это может спровоцировать хорошее движение. Инфа по поводу открытых сделок отличается, но для торговли внутри дня, это не существенно.

Это мы сейчас говорим о чем?Если о фонде, то никак не могут быть разные данные об прошедших принтах, и влитом туда объеме! Если о форекс, то тут у каждого ДЦ свои данные

а когда будет блог? интересно

Наверное не скоро, появились другие обстоятельства и я отошел от торговли.