Вот недавно у меня спросили, что такое токены. В интернет мире токены подразумевают собой цифровую замену обычных денег и именно с приходом в мир финансов криптовалют и с развитием цифрового рынка, появлением все большего количества новых цифровых валют, возник в широком применении этот термин. Я уже с этим термином так давно сталкиваюсь, что уже думала, что практически нет людей, кто не знает, что это такое. Но как оказалось это не так, поэтому захотелось более расширенно ответить на этот вопрос тем, кто первых раз слышит о токенах, альткоинах, ICO и где эти термины применяют, какие задачи они выполняют.
Термины
Формально токены обозначают идентификацию пользователя и выглядит в виде цифирного массива, то есть определяет человека, что участвует в проекте. Есть и другие определения. Например, токены – это возникающий продукт в результате ICO, и совершенно не может в начале считаться полноценной криптовалютой. Основная цель ICO привлечение инвестиций под инновацию, взамен инвесторам выдаются новые токены – монетки, как актив, с определенным уникальным названием. В дальнейшем инвестор планирует, что при удачном проекте цена вырастет и монеты можно очень выгодно продать, получив взамен, либо более ликвидную криптовалюту, либо стандартные деньги – доллары США. Это в общем, но токены могут исполнять разные функции, быть подобием акций или просто токенами-жетонами, либо кредитными токенами, об этом подробнее в классификации.
Альткоины – это уже зарекомендованные временем криптовалюты и считаются аналогом Bitcoin или альтернативой. Несмотря на то, что существует много скептиков касательно будущего альткоинов и что развитость их сети оставляет желать лучшего, каждый альткоин в будущем может догнать по стоимости Bitcoin, так как сам процесс децентрализации у них развивается в положительную сторону, больше возможностей для экспериментов, в отличии от Bitcoin, где уже давно все стоит на месте. Не забываем и о полезности конкуренции.
Различие между криптовалютой (биткоин, альткоины) и токенами очевидно – токены выпускаются компанией, эмиссия, а криптовалюту майнят/добывают. Так же любая криптовалюта используется для осуществления операций и оплаты платежей, тогда как токены имеют более широкий смысл: с их помощью можно и оплатить товары и услуги, но при этом с их помощью вы можете участвовать в определенной программе лояльности, либо иметь долю в проекте, как если бы купили акции. Но токены работают в закрытой системе, тогда как криптовалюта имеет более глобальные масштабы. НО у токенов тоже есть шанс стать полноценной криптовалютой. Но в начале токены это больше обычные жетоны или чипы в казино, тогда как криптовалюта может больше сравниваться с универсальной валютой, с тем же долларом.
Функции и основные характеристики токенов:
- с их помощью можно покупать услуги,
- исполнять роль валюты в определенной платежной системе,
- определять долю в проекте,
- быть показателем уровня вознаграждения за выполнение определённых действий, рекламы, привлечения.
Классификация токенов
В данном случае Bitcoin никак нельзя взять примером – его протокол не поддерживает выпуск новых токенов, тогда как новые альткоины, уже вкладывают эту возможность в протоколы и могут выпускать токены как ценные бумаги для сбора инвестиций. Многие финансовые вопросы могут решиться с их помощью, так как токены могут исполнять функции внутренней платежной единицы и вполне предоставлять криптовалютам доход за услуги в сети Bitcoin.
Существуют несколько видов токенов:
1) Функциональные токены или аппкоины – как я говорила выше, конкретно исполняют роль платежного средства, что используется для оплата каких-либо услуг. Если проект имеет определенный функционал, то с помощью жетонов токенов можно получать доступ к этому функционалу, его приложениям, возможностям настройки. Причем криптовалюта и токены приложения не одно и тоже. Например, в некоторых сетях токены можно получить за дополнительное распространение определенного контента, рекламного характера, привлекая пользователей, такая себе награда за реферальство. Тогда как, например, Биткоин или эфириум можно получить только, если майнить.
2) Кредитные токены – такие монеты получают инвесторы в результате вложения обычных денег (фиатных валют) в проект по криптовалютам. То есть инвестор покупает такие токены, как дают займ, и получают определённый процент в год за использование своих средств. Часто процент могут выплачивать в самих кредитных токенах, инвесторы получают выгоду в том, что в дальнейшем, при успешном развитии проекта могут продать ликвидные токены на криптобирже, а основатели проекта инвесторам, выплачивая процент, своих средств не тратят. Такие бизнес-мождели могут быть довольно успешными. Примером может служить социальная сеть Steemit, а ее кредитные токены были Steem Dollar (SD), сейчас один стоит 1,74% согласно данным coinmarketcap.com.
3) Акционные токены – такие предложения новых монет очень частое явление. Очень похожи они на предложения на рынке IPO, но если в этом случае определенные бренды с репутацией выпускают свои акции для привлечения инвестиций, что подкреплены определенными товарами или услугами и именно репутация является залогом успешной распродажи акций, то в случае с токенами – конкуренция очень высокая и никто не хочет ждать наработки опыта в течение нескольких лет, сразу как только блокчейн сеть по новой криптовалюте начинает работу, сразу и начинается продажа акционных токенов. А их реализация в свою очередь становится основным источником привлечения капитала в новый проект. В этом году Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) приравняли такие токены-акции к ценным бумагам, что стало значительным прорывом в регулировании криптовалют.
Токены акции это приток капитала для развития сети и всяких функциональных разработок. Чем больше вера инвесторов в проект, тем больше средств может собрать проект и больше дивидендов в дальнейшем может получить инвестор. Только изредка акционные токены дают возможность права голоса в проекте и возможно голосовать за инновации, то есть выступают долями (подобный проект Digix – чем больше пакет акций тем больше количество голосов). Обычно, они просто дают право на процентный доход или определённый процент от комиссий по операциям.
Особенности появления, применения
Только относительно недавно токены стали активно использоваться в инвестировании, хотя и считается что их покупка это приобретение с высоким риском. Итак, что же повлияло на развитие или факты становления токено-мании:
- Смарт контракты стали отправной точкой появления токенов. Когда криптовалют стало большое количество и в борьбе за место под солнцем ввиду высокой конкуренции новые криптовалюты начали совершенствовать свои протоколы, именно создание Ethereum, как платформы, стало началом популяризации токенов.
- основой токенов является блокчейн и некоторые первые из них изначально были форками Bitcoin. Догекоин один из таких первых токенов, что уже считается криптовалютой. Теперь основой новых токенов является Ethereum.
- основная платформа по выпуску ICO сейчас Ethereum, но уже развиваются и прочие платформы, такие как NEM, Waves или EOS.
- с покупкой токенов вы также покупаете ключи, где указано, сколько всего вам принадлежит.
- некоторые монеты можно получить бесплатно, например с помощью участия в Bounty программах. Инвестор вкладывает свои умения в развитие проекта, взамен он получает вознаграждение.
- в последнее время токены чаще стали использоваться как объект инвестирования, все чаще ICO сравнивают со стартапами, и, как мне кажется, в технологическом аспекте уже скоро ICO полностью их заменят.
Опять же для того, чтоб не прогореть с покупкой новых токенов, нужно знать ответы на многие вопросы: его цена и насколько она оправдана? Какая ниша проекта, в который вы стремитесь попасть? Какой потенциал для роста стоимости? Какой токен вам предоставляют: акцию, монету для услуг или как вознаграждение? Как его использовать в дальнейшем?
Причем стоит знать, что не обязательно покупать все токены на всю сумму именно при PRE-ICO, когда мало что понятно в проекте и соберет ли он стартовую инвестицию. Можно затем купить немного на ICO и долее при успешности проекта купить на бирже.
Некоторые проекты могут быть очень прибыльными, но все нужно серьезно оценивать, как и риски. Конечно это только базовые знания по токенам, но надеюсь они вам в дальнейшем помогут в инвестировании.
Автор: ГераЯ
Исключительные права на статью принадлежат MMGP.RU
https://text.ru/spelling/5a19790e0cc34
25.11.2017, 19:13
