Почему криптовалютные фонды именуют себя хедж-фондами?
Первый шаг в построении своего бизнеса в сфере услуг: собрать деньги для своего нового хедж-фонда. Как? Немного сбережений и задолженности по кредитным картам, явный трастовый фонд и - неохотно - сбор инвестиционных средств.
Кратко о термине
Первый хедж-фонд был создан в 1949 году Альфредом Уинслоу Джонсом с инвестиционными активами в размере 100 тыс. долларов США. Сегодня «Ренессанс Технологии», один из крупнейших хедж-фондов в мире, управляет севером инвестиционного капитала в 45 млрд долларов.
Термин «хедж-фонд» основан на стратегии увеличения прибыли и компенсации потерь - путем хеджирования инвестиций с использованием самых разных методов, в том числе рычагов.
Для традиционных хедж-фондов часто используются долгосрочные стратегии: инвестировать в длинные позиции (что означает покупку акций) и короткие позиции (что означает продажу акций заемными деньгами, а затем их возврат позже, когда их цена в идеале упала).
Почему криптовалютные фонды именуют себя хедж-фондами?
Но если опросить владельцев действующих криптовалютных фондов, то менее 5% из них только разбирается в понимании заемных покупок и долгосрочных стратегиях. Тогда как 95% предпринимателей используют стратегию как «чистую интуицию», а свои финансовые инструменты с гордостью именуют криптовалютными хедж-фондами, так как термин «хедж» звучит круто и помогает собрать тонну денег, особенно в момент организации ICO.
Есть еще одна очевидная причина, по которым большинство криптовых инструментов называют себя хедж-фондами: зависание вложений.
В отличие от паевых фондов хедж-фонды часто стремятся генерировать доход за определенный период времени. Это называется «периодом блокировки». Инвестируйте в хедж-фонд, и вы не сможете выйти или продать акции до тех пор, пока блокировка не закончится. Подобная схема менеджмента предоставляет достаточно времени, чтобы оставаться в бизнесе, пока есть желание им заниматься.
Возврат 20%. Руководители хедж-фондов получают процент от прибыли, которую они зарабатывают для инвесторов. Типичное соотношение 2/20 означает, что 2% фонда покрывает плату за управление (зарплаты, операции) и 20% прибыли, которые поступают менеджерам фондов до того, как инвестор увидит свои 10 центов. При таком раскладе вещей получается, что иметь в наличии собственный криптовалютный хедж-фонд достаточно неплохо, в конце концов.
Развитие существующих финансовых активов
Согласно сообщению Hedge Fund Alert, по состоянию на ноябрь 2017 года было уже создано 130 Crypto Hedge Funds. Многие из названий вам уже знакомы: MetaStable, BlockTower, Multicoin Capital, Polychain. И это только хорошо разрекламированные проекты. Тогда как в тени есть сотни, а может быть, и тысячи небольших хедж-фондов, которые только развиваются.
Как было дело с автомобилями, когда возник самый первый моторный транспорт, ставший тренировочным прибором для установления доверия и спроса со стороны потребителя? Прошло время, и большинство выпущенных автомобилей теперь вместе составляют больше 10 млн. долларов США. То есть, народ оценил выгоду творения и согласился на его эксплуатацию.
Та же самая ситуация происходит сегодня с инвестиционными криптовалютными фондами. Если бросать камень в любую криптовую толпу, и вы наверняка попадете своим взглядом на фонд в размере 20-50 миллионов долларов. И у каждого из них будет своя стратегия: в центре внимания – ОИС, некоторые на токенах, кто-то акции использует или SAFT. Часть фондов выберут китайские компании-блокмены, которые будут огромными в США. Некоторые подключаются к приложениям Telegram и схемам сброса. И некоторые ... ну, зачем вообще выбирать какую-либо стратегию?
Многие из них собирают деньги из семейных офисов. Горстка все еще сосредоточена на VC и рекламных агентах. В куче упоминаются киты, так они величают проекты типа Reddit, которые могут инвестировать. Лидерство этих новых хедж-фондов удивительно непоследовательно.
Конечно, есть опытные предприниматели, а некоторые из них обладают значительным финансовым навыком в отрасли, но большинство из них практически не имеют никакого опыта, за исключением того, что у них есть тяга к криптовалютному пространству и способность поддерживать разговор о блокчейне.
Далеко немногие хорошо разбираются в нормативных рамках, необходимых для работы с чужими деньгами. Печально, конечно, осознавать этот факт. Ведь потребитель уверен, что за названием очередного инвестиционного криптовалютного фонда стоит сильная и грамотная команда. Как же им в этом случае доверять свои сбережения?
В завершение
Что тут скажешь? Сфера рынка цифровых валют еще молода. Заработать на цифровых просторах многие хотят, да не все понимают, как правильно это делать. Вот и создают как попало проекты, прикрываясь популярными терминами. А то, что опыта управления чужими финансами нету, это дело двадцатое. Как-то оно будет. Главное на рекламу денег не жалеть и языкатую поддержку для работы с клиентами организовать.
Вот и думайте теперь, с какими криптовалютными активами связываться, а какие лучше стороной обходить. Осведомленность еще никого и никогда не подводила. Без нужной информации связываться с рынком цифровых валют опасно.
Или это не так? Вы уже научились отличать стоящие инвестиционный криптовалютный фонд от проектов, скроенных на скорую руку? Или стараетесь не обращать пока своё внимание в сторону этих инструментов?
------------------------
Автор: Александра 81
Авторские права на статью принадлежат mmgp.ru
07.02.2018, 15:55
Re: Почему криптовалютные фонды именуют себя хедж-фондами?
