Фигуры в техническом анализе – что это такое и зачем нужно в инвестировании?

Фигуры в техническом анализе – что это такое и зачем нужно в инвестировании?

Для успешной торговли на фондовой бирже нужно уметь разбираться в финансовых инструментах, анализировать бесконечный поток данных и показатели фондового рынка. Технический анализ помогает инвестору разобраться с показателями и выбрать действительно эффективный и ликвидный актив. Что такое технический анализ и зачем он нужен?

Технический анализ

Технический анализ представляет из себя совокупность инструментов для прогнозирования вероятного изменения котировок цен на основании полученных ранее данных.

Цена акции на фондовом рынке отражает все, что может повлиять на ее стоимость. В ней уже зафиксированы:

• финансовые показатели компании;
• процентные ставки на рынке;
• прогнозы экспертов и аналитиков рынка;
• ситуация на рынке;
• ведение спекулятивных сделок;
• проведение инсайдерских сделок и др.
• Отслеживая только цену, можно принять решение о покупке или продаже акции.

Инструментами теханализа являются:

• уровни;
• свечные фигуры (паттерны);
• графические модели;
• индикаторы;
• тренды.

Разберем два основных направления технического анализа на фондовом рынке:
Распознавание характерных случаев (для этого ориентируются на фигуры или паттерны).
Использование индикаторов.

Фигуры

Фигуры в техническом анализе – графическое отображение ситуации на рынке и текущие тенденции, которые помогают аналитикам и инвесторам принять торговое решение.

Эксперты в сфере технического анализа и распознавании фигур считают, что графики позволяют увидеть:
потенциальное направление движения, так называемые тренды;
линии сопротивления (уровень выше которого не может подняться цена);
линии поддержки (уровень ниже которого не может опуститься цена);
полную картину по котировкам на текущий момент.

Преодоление линии поддержки или сопротивления свидетельствует о появлении на рынке нового предложения или повышения/снижения спроса. Результат очевиден: заявленная ранее цена меняется в сторону уменьшения или увеличения.

Кроме очевидных показателей на графике, опытные эксперты могут делать выводы на основании фигур технического анализа. Несмотря на необычные названия «голова-плечи», «тройная впадина», «висящий человек», «молоток», каждый кто знаком со сленгом понимает о чем идет речь, в каком положении находится сейчас рынок и какие действия стоит предпринять для открытия или закрытия позиций.

Индикаторы

При техническом анализе важна настройка индикаторов. Эти инструменты предназначены для предоставления инвестору сигналов о покупке или продаже акций. Для лучшего визуального восприятия и быстрого анализа, индикаторы изображаются в виде вспомогательных графиков с учетом усредненных показателей цен или на основе данных об изменении этих котировок.

Задача индикаторов:

• сглаживание;
• фильтрация случайных ценовых колебаний;
• помощь инвестору в быстром выявлении и показе тенденций цены акции.

В зависимости от функционала программы, индикаторы могут выглядеть в виде графика с отдельной шкалой и в отдельном окне, или располагаться рядом с ценовым графиком. Эксперты отмечают, что самые надежные индикаторы — скользящие средние линии (moving average). В данном случае графики строятся на основе средних цен с учетом нескольких последних периодов.

Закрытие и открытие позиций

Как разобраться, при каких обстоятельствах на рынке покупать или продавать, если рядом нет опытного финансового консультанта? В техническом анализе точки входа и выхода из акции не зависят от уровня установленной котировки, они появляются только при сигнале определенного характера. Например, сигнал к покупке акции дается инвестору только тогда, когда цена поднимается выше уровня скользящей средней или уровня сопротивления.

Технический анализ позволяет отслеживать показатели сразу нескольких ликвидных бумаг. При указании индикатора на одну из акций, предполагается, что инвестор ее купит и пополнит инвестиционный портфель ценным активом. После соответствующего техсигнала, акцию из портфеля можно продать. Этим способом пользуются некоторые трейдеры в случае, если в их активе высоколиквидный продукт.

Преимущества и недостатки технического анализа

Основные недостатки индикаторов технического анализа и графиков — наличие ложных сигналов и запаздывание (показатели строятся на основании предыдущих цен и не всегда успевают отследить все колебания на рынке). Какой выход?

Настроить индикаторы на максимально чувствительные параметры. Но в том случае, график будет реагировать на многочисленные колебания цен чаще, вероятность получить ложные рекомендации будет очень высока. Инвестор в результате получит много прибыльных и много убыточных сделок, которые нужно успеть проанализировать и сделать верный выбор.

Настроить индикатор только на показ сильных трендов. Однако особенность программы в том, что сигналы будут поступать с большим опозданием. Кроме того, инвестор будет получать меньше убыточных сделок и потенциально прибыльных сделок тоже станет меньше.

Технический анализ результативен при краткосрочной и спекулятивной торговле.

Эксперты отмечают, что теханализ успешно работает в тех случаях, где фундаментальный бы рекомендовал воздержаться и счел сделку рискованной. Один из примеров касается мультипликатора EV/EBITDA Tesla. Согласно фундаментальному анализу, инвестору посоветуют продать акции и не пополнять ими свой портфель. Теханализ проанализирует индикаторы, увидит устойчивый рост котировок Tesla и даст рекомендацию к покупке. В некоторых случаях не стоит ждать сигналов от индикаторов теханализа, а стоит купить дешевые после обвала активы и хорошо заработать.

Для эффективной работы на фондовом рынке инвестору мало знаний теханализа, потребуется стандартный набор: грамотное управление рисками, работающая торговая стратегия, внимательность к графическим показателям и владение ситуацией в сфере экономики и отрасли.