Кирка и лопата: что это за инвестиционная стратегия и как она работает?

Времена золотой лихорадки в США далеко в прошлом, но методы добычи ценных активов привлекают и современных инвесторов. Нет, никто не станет вооружаться в стенах фондового рынка киркой и лопатой! В приоритете — построение долгосрочного инвестирования с минимальными рисками. Что из себя представляет стратегия «кирка и лопата» и как она применяется на практике?

Инвестиционная стратегия «кирка и лопата» — метод долгосрочного инвестирования в акции компании, которые занимаются поставками сырья, комплектующих и инструментов для какой-либо сферы или отрасли.

Принцип работы стратегии «кирка и лопата»

Особенность стратегии с громким и необычным названием «кирка и лопата» в том, что средства инвестора вкладываются в технологию производства, а не в итоговый результат, готовый продукт или пакет услуг. Таким образом удается избежать многочисленных рисков, начиная от внедрения предложения на рынке и заканчивая маркетинговым продвижением.

Акции не связаны напрямую с готовым продуктом или пакетом услуг.

И все же, почему стратегия получила такое необычное название? История начинает свой путь в середине XIX века в США. Золотая лихорадка привлекала каждого, кто был способен удержать в руках кирку и лопату. Старатель мог не найти золотую жилу и не стать богатым, мог ограничивать себя в еде и нужных вещах, но был просто обязан купить эти два инструмента, чтобы работать на прииске. Спрос на лопаты и кирки был устойчиво высок на протяжении всего периода Золотой лихорадки. Не сложно догадаться, кто всегда был в плюсе? Предприимчивые торговцы, производители инструментов и их акционеры. Выгодная инвестиция, которая дала в свое время реальную сверхприбыль.

Риски инвестиционной стратегии

Стратегия «кирка и лопата» относится к низкорискованным инструментам на фондовом рынке, однако это не значит, что нужно опрометчиво полагаться только на нее. В эпоху экономических и политических кризисов, развития технологий, тотальной диджитализации процессов, внесений законодательных инициатив в области снижения выбросов и вредных отходов, важно внимательно подходить к подбору акций и отраслевым сегментам. Все вышеперечисленные пункты могут внести серьезные корректировки в работу компаний, а именно: влиять на снижение объемов выпускаемой продукции, приводить к сокращению заказов оборудования, комплектующих и сырья.

Возможно ли избежать рисков? Стоит выбирать только те сферы и отрасли, которые в долгосрочной перспективе выглядят более прибыльными и показывают устойчивый рост. И конечно же, дотошно проверять факты, которые вызывают сомнение. Порою даже в проплаченных статьях конкурентов можно найти нужную информацию для размышления и принятия окончательного решения.

Примеры неудачного использования стратегии

Инвестор приобретает акции компании, выпускающей для нефтеперерабатывающей отрасли буровые вышки. Казалось бы, отличный вариант для долгосрочного вложения. Однако принимается концепция устойчивого развития. Компании по добыче нефти реагируют на это сокращением темпов роста добычи сырья. На рынке происходит снижение цены за баррель нефти. Цепная реакция не может не отразиться на поставщиках бурового оборудования и комплектующих. В результате происходит уменьшение объемов производства и продаж, сокращение штата сотрудников, падение котировок их акций на фондовом рынке. Выгодный еще лет десять назад вклад оказался в инвестиционном портфеле в списке убыточных.

Примеры удачного использования стратегии

Пример успешного применения стратегии «кирка и лопата» — вклад в компании из металлургической отрасли. Несмотря на экологические тенденции в производстве, волатильность рынка и конкурентные войны, продуктовое сырье металлургических заводов и комбинатов всегда востребовано и активно используется в десятке сфер: машиностроение, строительство, приборостроение, производство техники и электроники. Исходя из этих соображений, долгосрочный вклад в компании по производству металла всегда будет приносить прибыль акционерам.

Возможны ли риски? Да, введение санкций и политические игры. Например, эти два фактора больше всего влияют на ситуацию на рынке отечественного металлопроизводства.

За счет того, что сырье используется во множестве отраслей, компании-поставщики обладают большой свободой для маневров в бизнесе. Возникли перебои или уменьшение заказов на поставку сырья? Ответ очевиден, компания-поставщик оперативно ищет клиентов в других сферах и закрывает проблему с поставками, а акционер вовремя получает дивиденды.

[H2] Пример, когда нужно провести серьезную аналитику [H2]
Мы подошли к одной из неоднозначных тем, которую часто используют, как пример успешного использования стратегии «кирка и лопата» — вклад в компании по производству комплектующих к электромобилям. Согласно текущей ситуации на фондовом рынке, такие активы считаются высоколиквидными и перспективными. Акции компаний показывают уверенный рост. Кроме этого, мировые государства поддерживают выпуск и внедрение EV-машин на законодательном уровне. Не забываем об успешной маркетинговой программе и высоком статусе в глазах обывателей владельца электромобиля. Вместе с производителями конечного продукта, эксперты рынка предлагают инвесторам обратить внимание на сервисы и компании, которые снабжают разработчиков оборудованием и комплектующими (батареи, зарядные станции, проводники и т.д.), а также на компании по поставке лития, кобальта и неодима для аккумуляторов. Список брендов и компаний, которые могут пополнить инвестиционный портфель, впечатляющий и достоин внимания.

В чем же спорность решения? Количество скептиков среди экспертов внедрения высокотехнологичных машин очень велико, и к их аргументам стоит прислушаться. Во-первых, производство комплектующих для аккумуляторов EV-машин связано с использованием редкоземельных металлов и химических элементов, месторождение которых в основном находится в коммунистическом Китае (о политическом и экономическом противостояниях между Китаем и западными странами известно каждому интересующемуся новостной повесткой) и Демократи*ческой Республике Конго (добыча кобальта происходит за счет использования детского труда, что вызывает массу вопросов о законности происходящего). Во-вторых, внедрение электромобилей в США и Европе невозможно без государственной поддержки. Смогут ли ослабленные пандемией страны продолжать субсидировать отрасль и компании? Вопрос, который стоит изучить перед инвестированием. В третьих, электромобили нуждаются в электричестве. Справятся ли электросети с возросшей нагрузкой? Насколько эффективно строить сети электрозаправок? Со стороны экологов тоже очень много вопросов. В свое время они уже внесли коррективы в работу Теслы и изменили планы Маска. Как видите, порою выигрышная стратегия может вызвать массу вопросов и выявить подводные камни.

Подведем итоги, стратегия «кирка и лопата» подходит для долгосрочных инвестиций и может принести неплохую доходность акционеру. Финансовые консультанты и эксперты считают, что лучший вариант — использовать стратегию в комплексе с разными подходами для диверсификации рисков.