Рентабельность – что это такое и как ее посчитать?

С помощью какого экономического показателя можно спрогнозировать прибыль, проанализировать конкурентоспособность компании и эффективность использования ресурсов? Разберем в статье, что такое рентабельность и как ее рассчитать.

Что такое рентабельность

Рентабельность – это экономический показатель, который отражает степень эффективности использования материальных, кадровых, сырьевых и финансовых ресурсов конкретно выбранного производства или компании. Для расчета рентабельности используются формулы.

Виды показателей рентабельности

Показатели рентабельности рассчитываются исходя из вида и требуемых величин для расчета формулы.
Виды рентабельности:
Рентабельность активов.
Рентабельность продаж.
Рентабельность основных средств.
Рентабельность оборотных активов.
Рентабельность инвестиций.
Рентабельность собственного капитала.

Рентабельность активов (ROA)
Показатель ROA позволяет оценить, какую доходность приносят активы компании. В учет берутся: оборудование и материальная база, сырье и капитал.

Формула:
ROA = П / ЦА × 100%
П – прибыль за конкретный период.
ЦА – цена активов, которые использовались в этот период.

Чем выше показатели ROA, тем лучше эффективность использования активов.

Рентабельность продаж (ROS)
Для расчета показателя чистой прибыли исследуемой компании требуется учесть размер выручки до налоговых выплат и кредитов или валовую прибыль.

Формула:
ROS = П / В × 100%.
П – прибыль.
В – выручка.

Показатели ROS дают понять, какие у компании коэффициенты операционной рентабельности и доходности продаж по валовой прибыли.

Рентабельность основных средств и производственных фондов (ROFA)
Оборудование, станки, помещения, склады, автомобили и другие производственные активы, которые подвержены износу, также являются ценными данными для расчета рентабельности компании.

Формула:
ROFA = П / Цс × 100%
П – чистая прибыль за определенный период.
Цс – цена основных средств.

Рентабельность оборотных активов (RCA)
Сырье, готовые к продаже товары на складских базах, деньги на счетах предприятия за проданные товары и другие ресурсы производственного фонда, помогают провести оценку расходов оборотных активов и понять, приносят ли они прибыль.
Формула:
RCA = П / Цо × 100%
П – чистая прибыль за выбранный период.
Цо – цена оборотных активов, которые использовали для производства в исследуемый период времени.

Рентабельность собственных средств и капитала (ROE)
Расчет коэффициента ROE помогает руководству оценить, приносят ли доход вложенные в производство и развитие компании деньги. Для формулы следует учесть акционерный или уставный капитал.

Формула:
ROE = П / К × 100%
П – прибыль.
К – капитал.

Рентабельность инвестиций (ROI)
ROI подходит для расчета рентабельности любых денежных и инвестиционных вкладов, биржевых инструментов, депозитов и ценных бумаг.

Формула:
ROI = П / Ци × 100%
П – прибыль.
Ци – цена инвестиций.

Рентабельность производства

Формула доходности производства показывает, насколько эффективно в целом идет работа. Если в рамках компании существует несколько разноплановых направлений, то расчет ведется по каждому участку и продукции отдельно, с учетом износа.

Формула:
Rпр = П / (Цс + Цо) × 100%
П – прибыль.
Цс – цена основных фондов.
Цо – цена оборотных активов с учетом амортизации и износа.

Расчет инвестиционной рентабельности нового проекта

Насколько инвестиционно привлекателен и прибылен будет новый проект? Чтобы избежать ошибку, потенциальному вкладчику или бизнесмену требуется предварительный расчет показателей. Необходимо учесть данные:
стоимость бизнеса;
объем инвестиций;
амортизацию и износ;
возможные затраты.

Расчет ведется на основании двух формул:

Формула отношения стоимости бизнеса к инвестированию:
Rп = Сб / Ци
Сб – стоимость бизнеса.
Ци – объем вложений.


Формула отношения чистой доходности и амортизационных расходов к инвестированию:
Rп = (П + А) / Ци
П – чистая прибыль.
А – амортизация.
Ци – затраты.

Расчет рентабельности магазина

Для расчета доходности магазина применяется простая формула.

Формула:
Прибыль / Выручка * 100%

Чем выше показатель, тем лучше эффективность магазина и его потенциал для бизнесмена и инвесторов.

Порог рентабельности

В ситуации, если чистая прибыль при расчете равна нулю, а выручка полностью покрывает все затраты по производству и ведению бизнеса, размер дохода называется – порог рентабельности. По сути, мы видим, что у компании нет ни убытка, ни прибыли.

Формула:
ПРд = В х Зпост / (В – Зпер)
ПРд – порог рентабельности в денежном выражении.
Зпер – переменные затраты.
Зпост – постоянные затраты.
В – выручка.

Повышение рентабельности

Для повышения показателей рентабельности используется два способа:
увеличение выручки;
уменьшение расходов, стоимости активов, инвестиций в производство, и так далее.
Для удобства расчета коэффициента рентабельности есть возможность использовать онлайн-калькуляторы. С учетом потребности можно подобрать их в интернете через профильные приложения.

Подведем итоги

Несмотря на наличие формул расчета и конкретных цифр, рентабельность – относительный показатель. Для бизнесмена полученные цифры должны помочь проанализировать свою деятельность на рынке и выбранной нише, измерить в динамике доходы и расходы. Инфляция, потенциальные экономические угрозы, например, девальвация, должны учитываться отдельно.